Donald Trumps andra mandatperiod började den 20 januari och, med knappt en månad, påbörjar redan en djup omstrukturering av USA:s ekonomiska politik. De nya riktlinjer från presidenten i internationella handelsrelationer har påverkat de globala investeringarna, vilket ökar volatiliteten på börserna runt om i världen. Den så kallade "Trump-effekten" omdefinierar hur marknaderna reagerar på regleringsändringar och nya strategier som införs av den amerikanska regeringen.

Denna omstrukturering är inte begränsad enbart till den internationella handeln eller makroekonomiska politik. Kryptovalutaeecosystemet är en av de mest påverkade sektorerna och genomgår en betydande omvandling. Den föregående administrationens tillvägagångssätt, präglad av restriktioner och försiktighet gentemot digitala tillgångar, ersätts nu av en syn som prioriterar teknologisk innovation och finansiell frihet. Denna förändring av hållning speglar inte bara den växande påverkan av kryptosektorn på den globala ekonomin, utan signalerar också en anpassning till de grundläggande principerna om decentralisering och integritet för kryptogemenskapen.

Bitcoin ett alternativ till det traditionella systemet

Under de senaste veckorna hotade Trump att införa en tull på 25 % på produkter från Mexiko och Kanada, samt en extra avgift på 10 % på importerade varor från Kina och 25 % på alla importerade stål- och aluminiumvaror till USA. Dessa protektionistiska åtgärder har skapat en osäkerhetssituation på de globala marknaderna, särskilt påverkat de tillgångar som anses vara riskfyllda. Ökningen av kommersiella kostnader tenderar att pressa inflationen och avskräcka investeringar, vilket skapar en utmanande miljö.

Bitcoin har utmärkt sig som en pålitlig tillgång mitt i denna volatilitet. Medan börser runt om i världen samlar på sig betydande förluster har Bitcoin förblivit nästan oförändrad, vilket stärker dess roll som ett värdebevarande i tider av ekonomisk instabilitet. Denna motståndskraft visar den växande mognaden hos den digitala tillgången och dess förmåga att attrahera investerare som söker skydd mot osäkerheten på den traditionella marknaden, säger Luiz Parreira, VD för Bipa.

Mot detta scenario av drastiska förändringar i de ekonomiska och reglerande politikernas, har den nya Trump-administrationen antagit en mer fördelaktig hållning till innovation inom kryptosektorn. De senaste verkställande order som undertecknats av presidenten återspeglar ett tydligt försök att omforma den gällande regleringen och stimulera tillväxten av marknaden för digitala tillgångar i USA. Den pro-kripto svängen markerar början på en ny fas för sektorn, som nu har en mer gynnsam miljö för utveckling av decentraliserad finansteknologi och deltagande av stora institutionella investerare.

Exekutiva order och regleringsreform

Donald Trumps andra mandatperiod innebar en djup omstrukturering av USA:s regleringspolitik gentemot kryptosystemet. Denna omvandling markerar ett avbrott med den restriktiva ansatsen från Biden-administrationen och etablerar ett nytt paradigm som prioriterar innovation och finansiell frihet inom sektorn.

Två verkställande order som påverkar kryptovaluta- och Bitcoin-sektorn avsevärt, undertecknade av Trump i januari, och som utgör de första konkreta stegen i denna förändring. Den första av dem upphävde den Biden-administrationens verkställande order 14067, som införde restriktioner för kryptosektorn och främjade utvecklingen av en digital valuta från centralbanken (CBDC). Istället har en politik för kryptovalutor införts, som uttryckligen förbjuder skapandet av CBDC:er och inrättar en "Presidial arbetsgrupp för digitala tillgångsmarknader". Dessutom fastställde Trump att alla federala myndigheter skulle granska sina regleringar av kryptotillgångar inom en period av 30 till 60 dagar. Denna ordning skyddar också rätten till självförvaring och Bitcoin-mining.

Den andra verkställande ordern fokuserade på att upphäva SAB 121, vilket eliminerade kravet på att banker och finansinstitut skulle inkludera förvarade kryptotillgångar i sina balansräkningar. Denna åtgärd tar bort ett av de främsta hindren för traditionella finansinstitut att komma in på kryptomarknaden, vilket möjliggör ett större utbud av förvarings- och relaterade produkter för digitala tillgångar.

Förbud mot CBDC:er

Trumps beslut att uttryckligen förbjuda utvecklingen av CBDC:er markerar en dramatisk brytning med den föregående administrationen. Den nya verkställande ordern förbjuder inte bara statliga myndigheter att främja eller utfärda CBDC:er, utan föreskriver också omedelbart avslutande av alla projekt relaterade till dessa statliga digitala valutor.

Denna åtgärd hyllades brett av kryptosamhället, som ser CBDC som ett verktyg för statlig övervakning och regeringskontroll över enskilda finansiella transaktioner. Förbudet återspeglar en politisk syn som värdesätter finansiell integritet, dollarns suveränitet och decentralisering, principer som är i linje med Bitcoin och kryptovalutors filosofi i allmänhet.

ETFer driver marknaden

De Bitcoin-ETFer som lanserades förra året överträffade marknadens förväntningar. BlackRocks IBIT och Fidelitys FBTC nådde en kombinerad volym på 4,5 miljarder dollar under den första handelsdagen. På bara 11 månader har IBIT samlat på sig imponerande 50 miljarder dollar i tillgångar, slagit rekord och lyft fram den växande efterfrågan på reglerade produkter i Bitcoin-ekosystemet.

På den brasilianska marknaden för börsnoterade indexfonder är sju av de tio ETF:erna med högst avkastning till investeraren 2024 relaterade till kryptovalutor och blockchain-nätverk, enligtundersökningfrån Quantum Finance.

"ETF:erna spelar en avgörande roll i att popularisera kryptomarknaden genom att förenkla tillgången till dessa tillgångar. De eliminerar komplexiteten med att förvara kryptovalutor, vilket möjliggör exponering för värdeökning utan bekymmer om säkerhet och lagring, och gör investeringarna mer tillgängliga och attraktiva. ETF:erna är ett intressant första steg, men det är alltid värt att komma ihåg att de inte ger tillgång till en grundläggande egenskap hos Bitcoin: möjligheten för individen att sköta sin egen förvaring. Det är genom egen förvaring som individer kan säkerställa sin finansiella suveränitet", säger Caio Leta, chef för research på Bipa.

"Bitcoinisering" av det finansiella systemet

Tillväxten av Bitcoin-ETFer innebär inte bara en anpassning till det traditionella finanssystemet, utan också en "Bitcoinisering" av detta system. Produkter som ETF:er denominerade i BTC, ETF:er för företag som har antagit "Bitcoin-standarden" och skuldinstrument inriktade på att köpa Bitcoin är exempel på denna integration.

Marknaden anpassar sig till logiken och principerna för Bitcoin, vilket förändrar dess traditionella dynamik. Det här är bara den inledande fasen av en förändring som kan omdefiniera grunderna för den globala finansmarknaden.

Centralbanken fortsätter att utöka funktionerna för Pix, och konsoliderar systemet som den främsta betalningsmetoden i Brasilien. För 2025 lovar tre stora innovationer att göra finansiella transaktioner ännu enklare: Automatisk Pix, Pix genom närhet och betalning av fakturor ("BolePix"). Nyheterna ökar bekvämligheten och säkerheten för konsumenter och företag.

Pix liknande autogiro –Med obligatoriskt utgivande för alla institutioner från den 16 juni 2025 kommer den automatiska Pix att möjliggöra återkommande debiteringar av variabla belopp, vilket ger mer förutsägbarhet och säkerhet för företag som gör periodiska betalningar, såsom gym, bostadsrättsföreningar, konsumtionsräkningar och streamingtjänster.

"Automatisk Pix utgör ett betydande framsteg för företag och konsumenter. För företagen minskar det obetalda räkningar och de operativa kostnaderna. För användarna erbjuder det bekvämlighet och förhindrar försenade betalningar av viktiga tjänster", förklararThiago Amaral, partner på Barcellos Tucunduva Advogados inom betalningsmetoder och fintechs, doktor och master i handelsrätt vid PUC/SP samt professor vid FGV/SP och Insper.

Pix via närmande –I testfasen, från och med den 28 februari 2025, kommer Pix för närhet att vara tillgängligt för allmänheten och möjliggöra snabba transaktioner via NFC-teknik. Utan att behöva öppna bankappar eller skriva in lösenord kan betalningen göras genom att bara närma smartphones till en kompatibel enhet, liknande det som redan sker med kontaktlösa kort.

Ankomsten av Pix via Nära ger mer snabbhet och säkerhet för vardagens betalningar. Dessutom underlättar det upplevelsen vid e-handelsplatser, minskar övergivandet av varukorgar och gör onlineköp smidigare, betonar Amaral.

BolePix, utvecklingen av fakturan –En annan viktig innovation är BolePix, som integrerar specifika QR-koder i de traditionella fakturorna, vilket gör det möjligt för kunden att välja mellan betalning via Pix eller bankgiro. Denna funktion, som redan är tillgänglig, ger större flexibilitet för konsumenter och effektivitet för företagen.

“O BolePix påskyndar bekräftelsen av betalningar och minskar driftskostnaderna eftersom det förenar Pixs omedelbara likviditet med bekvämligheten hos bankgiro. Det är en viktig modernisering för finanssektorn,” säger Amaral.

För specialisten, med dessa innovationer, "bekräftar Pix sin position som ett av de mest innovativa betalningssystemen i världen, vilket garanterar mer bekvämlighet, säkerhet och effektivitet för användare och företag", avslutar Amaral.

NRF Retail’s Big Show 2025, den största globala detaljhandelsmässan, ägde rum i januari i New York och samlade experter för att diskutera de viktigaste trenderna på marknaden. Bland deltagarna fanns de paraguayanska företagsägarna Emilio Silva, VD för Datasoul, och Eduardo Córdova, VD för market4u, som direkt delade med sig av sina analyser och erfarenheter till medlemmarna iMasterboard-klubb, i Curitiba.

Under evenemanget lyfte Emilio Silva och Eduardo Córdova fram de viktigaste insikterna från NRF 2025 och hur dessa trender kommer att påverka den brasilianska marknaden.

Datasoul verkar inom den digitala transformationen av medelstora och stora företag, och har genomfört mer än 300 projekt i 14 länder under 15 år. För Emilio Silva, företagets VD, kommer detaljhandeln 2025 att baseras på balansen mellan teknik, personalisering och miljöansvar.

Konsumenterna kommer att söka äkta kopplingar till varumärken, värdesätta företag som främjar en känsla av gemenskap. Dessutom kommer artificiell intelligens att ersätta enskilda appar, vilket gör shoppingupplevelsen smidigare. En annan viktig punkt är varumärkens ledarskap i miljöinitiativ, med mer hållbara och långvariga produkter, förklarar Emilio, som dock varnar för risken för digital utmattning inom detaljhandeln. "Överflödet av virala trender kommer att få konsumenterna att värdesätta nostalgi och berättande allt mer som konkurrensfördelar", betonas.

Fem trender som kommer att förändra detaljhandeln 2025

market4u är den största mikroföretagsamheten i Brasilien, med över 2 185 butiker och 600 franchisetagare i landet, enligt den brasilianska franchisingföreningen (ABF). Eduardo Córdova, VD för varumärket, delade fem grundläggande trender för detaljhandeln 2025:

1- Artificiell intelligens (AI) och automation – AI-agenter kommer att revolutionera organisationen av distributionscentraler och köpupplevelsen, öka effektiviteten och minska kostnaderna.

2-A utvecklingen av fysiska butiker – Trots tillväxten av e-handel sker fortfarande 80 % av köpen personligen. För att locka kunder måste butikerna bli platser för upplevelser och underhållning.

3-Användning av data på ett strategiskt sätt – Förmågan att samla in och tolka data kommer att vara avgörande för att erbjuda anpassade och effektiva åtgärder.

4-Syfte som en konkurrensfaktor – Företag med tydliga och konsekventa uppdrag kommer att ha en konkurrensfördel eftersom det stärker engagemanget hos konsumenter, anställda och partners.

5 Nya teknologier för optimering av detaljhandeln – Innovationer som smarta armband, automatiserade självutcheckningar och leveransrobotar är redan verklighet i vissa länder och förväntas få större utrymme i Brasilien under de kommande åren.

Enligt Eduardo Córdova måste detaljhandlarna säkerställa att deras interna processer är organiserade innan de antar dessa teknologier. "Det första steget är att strukturera företagets grund. Det är meningslöst att investera i AI om företaget inte samlar in och organiserar sina data ordentligt", varnar CEO:n för market4u.

Mötet arrangerades av Masterboard Club, en gemenskap som grundades 2017 och främjar erfarenhetsutbyte, lärande och strategiska kontakter mellan företagare.