Die zweite Amtszeit von Donald Trump begann am 20. Januar und dauert etwas mehr als einen Monat. Sie bewirkt bereits eine tiefgreifende Umgestaltung der Wirtschaftspolitik der Vereinigten Staaten. Die neuen Richtlinien des Präsidenten in den internationalen Handelsbeziehungen haben die globalen Investitionen beeinflusst und die Volatilität an den Börsen weltweit erhöht. Der sogenannte "Trump-Effekt" verändert die Art und Weise, wie die Märkte auf regulatorische Veränderungen und neue Strategien der US-Regierung reagieren.

Diese Umstrukturierung beschränkt sich nicht nur auf den internationalen Handel oder die makroökonomischen Politiken. Das Krypto-Ökosystem ist einer der am stärksten betroffenen Sektoren und durchläuft eine bedeutende Transformation. Der Ansatz der vorherigen Verwaltung, geprägt von Einschränkungen und Vorsicht gegenüber digitalen Vermögenswerten, wird durch eine Vision ersetzt, die technologische Innovation und finanzielle Freiheit priorisiert. Diese Veränderung der Haltung spiegelt nicht nur den zunehmenden Einfluss des Krypto-Sektors auf die globale Wirtschaft wider, sondern signalisiert auch eine Ausrichtung an den grundlegenden Prinzipien der Dezentralisierung und Privatsphäre der Krypto-Community.

Bitcoin eine Alternative zum traditionellen System

In den letzten Wochen drohte Trump, eine Zollrate von 25 % auf Produkte aus Mexiko und Kanada zu erheben, sowie eine zusätzliche Abgabe von 10 % auf importierte Waren aus China und 25 % auf alle Stahl- und Aluminiumimporte, die in die USA gelangen. Diese protektionistischen Maßnahmen haben ein Unsicherheitsumfeld auf den globalen Märkten geschaffen, insbesondere bei den als risikoreich eingestuften Vermögenswerten. Der Anstieg der Geschäftskosten neigt dazu, die Inflation zu drücken und Investitionen zu entmutigen, was ein herausforderndes Umfeld schafft.

„Bitcoin hat sich inmitten dieser Volatilität als verlässlicher Vermögenswert erwiesen. Während die Aktienmärkte weltweit erhebliche Verluste anhäuften, blieb Bitcoin praktisch stabil, was seine Rolle als Wertaufbewahrungsmittel in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität stärkte. Diese Widerstandsfähigkeit zeigt die zunehmende Reife digitaler Vermögenswerte und ihre Fähigkeit, Investoren anzuziehen, die Schutz vor den Unsicherheiten des traditionellen Marktes suchen“, sagt Luiz Parreira, CEO von Bipa.

Angesichts dieses Szenarios drastischer Veränderungen in der Wirtschafts- und Regulierungspolitik verfolgt die neue Trump-Administration eine positivere Haltung gegenüber Innovationen im Krypto-Sektor. Die kürzlich vom Präsidenten unterzeichneten Exekutivverordnungen spiegeln einen klaren Versuch wider, die bestehenden Vorschriften neu zu gestalten und das Wachstum des digitalen Vermögensmarktes in den Vereinigten Staaten zu fördern. Dieser pro-Krypto-Kurs markiert den Beginn einer neuen Phase für den Sektor, der nun in einem günstigeren Umfeld für die Entwicklung dezentraler Finanztechnologien und die Beteiligung großer institutioneller Investoren steht.

Durchführungsverordnungen und regulatorische Überarbeitung

Die zweite Amtszeit von Donald Trump führte zu einer tiefgreifenden Neugestaltung der regulatorischen Politik der Vereinigten Staaten im Hinblick auf das Kryptowährungsecosystem. Diese Transformation markiert einen Bruch mit dem restriktiven Ansatz der Biden-Administration und etabliert ein neues Paradigma, das Innovation und finanzielle Freiheit im Sektor priorisiert.

Zwei exekutive Anordnungen, die den Kryptowährungs- und Bitcoin-Sektor erheblich beeinflussen, unterzeichnet von Trump im Januar, stellen die ersten konkreten Schritte dieser Veränderung dar. Die erste hob die Exekutivverordnung 14067 der Biden-Administration auf, die Beschränkungen für den Kryptowährungssektor auferlegte und die Entwicklung einer Digitalwährung der Zentralbank (CBDC) förderte. An seiner Stelle wurde eine pro-Krypto Politik eingeführt, die die Schaffung von CBDCs ausdrücklich verbietet und eine „Präsidiale Arbeitsgruppe für Digitale Vermögensmärkte“ eingerichtet. Darüber hinaus hat Trump festgelegt, dass alle Bundesbehörden ihre Vorschriften zu Kryptowährungen innerhalb von 30 bis 60 Tagen überprüfen. Diese Reihenfolge schützt auch das Recht auf Selbstverwahrung und Bitcoin-Mining.

Die zweite Exekutivverordnung konzentrierte sich auf die Aufhebung der SAB 121 und eliminierte die Anforderung, dass Banken und Finanzinstitute verwahrte Krypto-Assets in ihre Bilanzen aufnehmen. Diese Maßnahme beseitigt eines der wichtigsten Hindernisse für den Eintritt traditioneller Finanzinstitute in den Kryptowährungsmarkt und ermöglicht eine größere Angebot an Verwahrungsdiensten und Produkten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten.

CBDC-Verbot

Die Entscheidung von Trump, die Entwicklung von CBDCs ausdrücklich zu verbieten, markiert einen drastischen Bruch mit der vorherigen Regierung. Die neue Exekutivverordnung verbietet nicht nur Regierungsbehörden die Förderung oder Ausgabe von CBDCs, sondern ordnet auch die sofortige Beendigung aller Projekte im Zusammenhang mit diesen staatlichen digitalen Währungen an.

Diese Maßnahme wurde von der Krypto-Community weithin gefeiert, die CBDCs als Instrument staatlicher Überwachung und staatlicher Kontrolle über individuelle Finanztransaktionen sieht. Das Verbot spiegelt eine politische Haltung wider, die finanziellen Datenschutz, die Souveränität des Dollars und die Dezentralisierung schätzt, Prinzipien, die mit der Philosophie von Bitcoin und Kryptowährungen im Allgemeinen übereinstimmen.

ETFs treiben den Markt

Die im letzten Jahr eingeführten Bitcoin-ETFs haben die Markterwartungen übertroffen. Der IBIT von BlackRock und der FBTC von Fidelity erreichten am ersten Handelstag ein kombiniertes Volumen von 4,5 Milliarden Dollar. In nur 11 Monaten hat der IBIT beeindruckende 50 Milliarden Dollar an Vermögenswerten angesammelt, Rekorde gebrochen und die zunehmende Nachfrage nach regulierten Produkten im Bitcoin-Ökosystem hervorgehoben.

Auf dem brasilianischen börsengehandelten Indexfondsmarkt beziehen sich lautUmfragevon Quantum Finance.

„ETFs spielen eine entscheidende Rolle bei der Popularisierung des Kryptomarktes, indem sie den Zugang zu diesen Vermögenswerten vereinfachen. Sie beseitigen die Komplexität der Verwahrung von Kryptowährungen und ermöglichen die Wertsteigerung ohne Bedenken hinsichtlich Sicherheit und Lagerung, wodurch Investitionen leichter zugänglich und attraktiver werden. ETFs sind ein interessanter erster Schritt, man sollte jedoch stets bedenken, dass sie keinen Zugriff auf ein Hauptmerkmal von Bitcoin bieten: die Möglichkeit für Einzelpersonen, ihre eigene Verwahrung zu verwalten. „Durch die Selbstverwahrung können Einzelpersonen ihre finanzielle Souveränität gewährleisten“, sagt Caio Leta, Forschungsleiter bei Bipa.

Die „Bitcoinisierung“ des Finanzsystems

Das Wachstum der Bitcoin-ETFs stellt nicht nur eine Übernahme durch das traditionelle Finanzsystem dar, sondern auch eine "Bitcoinisierung" dieses Systems. Produkte wie in BTC denominierte ETFs, ETFs von Unternehmen, die den „Bitcoin-Standard“ übernommen haben, und Schuldtitel zur Bitcoin-Anschaffung sind Beispiele für diese Integration.

Der Markt passt sich an die Logik und die Prinzipien von Bitcoin an und verändert seine traditionellen Dynamiken. Dies ist nur die Anfangsphase einer Veränderung, die die Grundlagen des globalen Finanzmarktes neu definieren könnte.

Die Zentralbank erweitert weiterhin die Funktionen des Pix und festigt das System als das wichtigste Zahlungsmittel in Brasilien. Für 2025 versprechen drei große Innovationen, Finanztransaktionen noch einfacher zu machen: das automatische Pix, das Nahfeld-Pix und die Bezahlung von Rechnungen („BolePix“). Die Neuheiten erhöhen die Praktikabilität und Sicherheit für Verbraucher und Unternehmen.

Pix ähnlich wie Lastschrift –Mit der verpflichtenden Einführung für alle Institutionen ab dem 16. Juni 2025 ermöglicht Automatic Pix die wiederkehrende Abrechnung variabler Beträge und bietet Unternehmen, die regelmäßige Zahlungen leisten, wie etwa Fitnessstudios, Eigentumswohnungen, Stromrechnungen und Streaming-Dienste, mehr Vorhersehbarkeit und Sicherheit.

„Automatic Pix stellt einen bedeutenden Fortschritt für Unternehmen und Verbraucher dar. Für Unternehmen bedeutet dies eine Reduzierung der Zahlungsausfälle und Betriebskosten. Für die Benutzer ist es praktisch und vermeidet Verzögerungen bei der Bezahlung wichtiger Dienste“, erklärt er.Thiago Amaral, Partner bei Barcellos Tucunduva Advogados in den Bereichen Zahlungsmethoden und Fintechs, PhD und Master in Handelsrecht von PUC/SP und Professor bei FGV/SP und Insper.

Bilder nach Nähe –Bereits in der Testphase, ab dem 28. Februar 2025, wird die Nahbereichs-Pix verfügbar sein, die sofortige Transaktionen über NFC-Technologie ermöglicht. Ohne die Notwendigkeit, Banking-Apps zu öffnen oder Passwörter einzugeben, kann die Zahlung einfach durch Näherung des Smartphones an ein kompatibles Gerät erfolgen, ähnlich wie bei kontaktlosen Karten.

„Die Einführung von Pix via Proximity wird mehr Flexibilität und Sicherheit in alltägliche Zahlungen bringen. Darüber hinaus wird es das E-Commerce-Erlebnis erleichtern, die Zahl der abgebrochenen Warenkörbe verringern und das Online-Shopping flüssiger gestalten“, betont Amaral.

BolePix, die Weiterentwicklung des Boleto –Eine weitere bedeutende Innovation ist BolePix, das spezifische QR-Codes in die traditionellen Rechnungen integriert und dem Kunden die Wahl zwischen Zahlung per Pix oder Banküberweisung ermöglicht. Diese Funktion, die bereits verfügbar ist, bietet mehr Flexibilität für Verbraucher und Effizienz für Unternehmen.

„BolePix beschleunigt die Zahlungsbestätigung und senkt die Betriebskosten, da es die sofortige Liquidität von Pix mit der Zweckmäßigkeit eines Bankbelegs kombiniert. Dies ist eine wesentliche Modernisierung für den Finanzsektor“, sagt Amaral.

Für den Experten bedeutet dies, dass „Pix mit diesen Neuerungen seine Position als eines der innovativsten Zahlungssysteme der Welt bekräftigt und Nutzern und Unternehmen mehr Komfort, Sicherheit und Effizienz bietet“, so Amaral abschließend.

Die NRF Retail’s Big Show 2025, die größte globale Veranstaltung der Einzelhandelsbranche, fand im Januar in New York statt und versammelte Experten, um die wichtigsten Trends des Marktes zu diskutieren. Zu den Teilnehmern gehörten die paranaischen Unternehmer Emilio Silva, CEO von Datasoul, und Eduardo Córdova, CEO von market4u, die ihre Analysen und Erfahrungen direkt an die Mitglieder desMasterboard Club, in Curitiba.

Während der Veranstaltung hoben Emilio Silva und Eduardo Córdova die wichtigsten Erkenntnisse aus NRF 2025 hervor und zeigten auf, wie sich diese Trends auf den brasilianischen Markt auswirken sollten.

A Datasoul ist in der digitalen Transformation von mittelständischen und großen Unternehmen tätig und hat in 15 Jahren mehr als 300 Projekte in 14 Ländern umgesetzt. Für Emilio Silva, CEO des Unternehmens, wird der Einzelhandel im Jahr 2025 auf dem Gleichgewicht zwischen Technologie, Personalisierung und Umweltverantwortung basieren.

Die Verbraucher werden nach authentischen Verbindungen zu Marken suchen und Unternehmen schätzen, die ein Gemeinschaftsgefühl fördern. Außerdem wird künstliche Intelligenz einzelne Apps ersetzen und das Einkaufserlebnis reibungsloser gestalten. Ein weiterer wichtiger Punkt wird die Führungsrolle der Marken bei Umweltinitiativen sein, mit langlebigeren und nachhaltigeren Produkten, erklärt Emilio, der jedoch vor dem Risiko digitaler Ermüdung im Einzelhandel warnt. „Der Überschuss an viralen Trends wird dazu führen, dass Verbraucher Nostalgie und Storytelling zunehmend als Wettbewerbsvorteile schätzen“, betont er.

Fünf Trends, die den Einzelhandel im Jahr 2025 verändern werden

Der market4u ist die größte Microfranchise Brasiliens, mit über 2.185 Filialen und 600 Franchisenehmern im ganzen Land, laut der Brazilian Franchise Association (ABF). Eduardo Córdova, CEO der Marke, teilte fünf grundlegende Trends für den Einzelhandelssektor im Jahr 2025:

1-Künstliche Intelligenz (KI) und Automatisierung – KI-Agenten werden die Organisation von Vertriebszentren und das Einkaufserlebnis revolutionieren, die Effizienz steigern und die Kosten senken.

2-Die Entwicklung der stationären Geschäfte – Trotz des Wachstums des E-Commerce finden 80 % der Einkäufe immer noch persönlich statt. Um die Kunden anzuziehen, müssen Geschäfte zu Erlebnis- und Unterhaltungsorten werden.

3-Strategische Nutzung von Daten – Die Fähigkeit, Daten zu sammeln und zu interpretieren, ist entscheidend für das Anbieten personalisierter und effektiver Maßnahmen.

4-Zweck als Faktor der Wettbewerbsfähigkeit – Unternehmen mit klaren und konsistenten Missionen werden einen Wettbewerbsvorteil haben, da dies das Engagement von Verbrauchern, Mitarbeitern und Partnern stärkt.

5-Neue Technologien zur Optimierung des Einzelhandels – Innovationen wie intelligente Armbänder, automatisierte Self-Checkouts und Lieferroboter sind in einigen Ländern bereits Realität und dürften in den kommenden Jahren auch in Brasilien an Boden gewinnen.

Laut Eduardo Córdova müssen Einzelhändler, bevor sie diese Technologien einführen, sicherstellen, dass ihre internen Prozesse gut organisiert sind. Der erste Schritt besteht darin, die Grundlage des Geschäfts zu schaffen. Es nützt nichts, in KI zu investieren, wenn das Unternehmen seine Daten nicht gut sammelt und organisiert, warnt der CEO von market4u.

Das Treffen wurde vom Masterboard Club gefördert, einer 2017 gegründeten Community, die den Erfahrungsaustausch, das Lernen und die strategische Vernetzung zwischen Unternehmern fördert.