Die zweite Amtszeit von Donald Trump begann am 20. Januar und, mit etwas mehr als einem Monat Dauer, bereits eine tiefgreifende Umgestaltung der Wirtschaftspolitik der Vereinigten Staaten fördert. Die neuen Richtlinien des Präsidenten in den internationalen Handelsbeziehungen haben die globalen Investitionen beeinflusst, die Volatilität an den Börsen weltweit erhöhen. Der sogenannte "Trump-Effekt" redefiniert die Art und Weise, wie die Märkte auf regulatorische Veränderungen und die neuen Strategien reagieren, die von der amerikanischen Regierung umgesetzt werden
Diese Rekonfiguration beschränkt sich nicht nur auf den internationalen Handel oder die makroökonomischen Politiken. Das Krypto-Ökosystem ist einer der am stärksten betroffenen Sektoren, eine bedeutende Transformation durchlaufen. Der Ansatz der vorherigen Verwaltung, geprägt von Einschränkungen und Vorsicht in Bezug auf digitale Vermögenswerte, wird durch eine Sichtweise ersetzt, die technologische Innovation und finanzielle Freiheit priorisiert. Diese Veränderung der Haltung spiegelt nicht nur den wachsenden Einfluss des Krypto-Sektors auf die globale Wirtschaft wider, sondern signalisiert auch eine Ausrichtung an den Prinzipien der Dezentralisierung und Privatsphäre, die für die Krypto-Community grundlegend sind
Bitcoin eine Alternative zum traditionellen System
In den letzten Wochen, Trump drohte, einen Satz von 25% auf Produkte aus Mexiko und Kanada zu erheben, neben der Erhebung eines Zuschlags von 10% auf aus China importierte Waren und 25% auf alle Stahl- und Aluminiumimporte in die USA. Diese protektionistischen Maßnahmen haben ein Szenario der Unsicherheit auf den globalen Märkten geschaffen, insbesondere die als risikobehaftet geltenden Vermögenswerte beeinflussend. Der Anstieg der Handelskosten neigt dazu, den Inflationsdruck zu erhöhen und Investitionen zu entmutigen, ein herausforderndes Umfeld schaffen
Bitcoin hat sich als ein zuverlässiges Asset inmitten dieser Volatilität hervorgetan. Während die Börsen weltweit erhebliche Verluste anhäufen, Bitcoin hat sich praktisch stabil gehalten, die Rolle als Wertspeicher in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität zu stärken. Diese Resilienz zeigt die wachsende Reife des digitalen Vermögenswerts und seine Fähigkeit, Investoren anzuziehen, die Schutz vor den Unsicherheiten des traditionellen Marktes suchen, behauptet Luiz Parreira, CEO von Bipa
Angesichts dieses Szenarios drastischer Veränderungen in den Wirtschafts- und Regulierungspolitiken, Die neue Trump-Administration hat eine günstigere Haltung zur Innovation im Krypto-Sektor eingenommen. Die jüngsten von dem Präsidenten unterzeichneten Exekutivbefehle spiegeln einen klaren Versuch wider, die bestehende Regulierung umzugestalten und das Wachstum des Marktes für digitale Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten zu fördern. Diese pro-Krypto-Wende markiert den Beginn einer neuen Phase für den Sektor, das jetzt über ein günstigeres Umfeld für die Entwicklung von dezentralen Finanztechnologien und die Beteiligung großer institutioneller Investoren verfügt
Durchführungsverordnungen und regulatorische Überarbeitung
Die zweite Amtszeit von Donald Trump brachte eine tiefgreifende Umgestaltung der Regulierungspolitik der Vereinigten Staaten in Bezug auf das Krypto-Ökosystem. Diese Transformation markiert einen Bruch mit dem restriktiven Ansatz der Biden-Administration, ein neues Paradigma schaffen, das Innovation und finanzielle Freiheit im Sektor priorisiert
Zwei Exekutivverordnungen, die den Kryptowährungs- und Bitcoin-Sektor erheblich beeinflussen, wurden von Trump im Januar unterzeichnet und stellen die ersten konkreten Schritte dieser Veränderung dar. Die erste davon hob die Exekutive Ordnung 14067 der Biden-Administration auf, die Beschränkungen für den Krypto-Sektor auferlegte und die Entwicklung einer Zentralbank-Digitalwährung (CBDC) förderte. An seiner Stelle, es wurde eine pro-Krypto-Politik etabliert, die ausdrückliche Verbote der Schaffung von CBDCs und die Einrichtung einer „Präsidialen Arbeitsgruppe für digitale Vermögensmärkte“. Außerdem, Trump hat angeordnet, dass alle Bundesbehörden ihre Vorschriften zu Krypto-Assets innerhalb von 30 bis 60 Tagen überprüfen sollen. Diese Anordnung schützt auch das Recht auf Selbstverwahrung und das Mining von Bitcoin
Die zweite Exekutiveordnung konzentrierte sich auf die Aufhebung von SAB 121, die Anforderung zu beseitigen, dass Banken und Finanzinstitute verwahrte Krypto-Assets in ihre Bilanzen aufnehmen müssen. Diese Maßnahme beseitigt eines der Haupthemmnisse für den Eintritt traditioneller Finanzinstitute in den Krypto-Markt, ermöglicht ein größeres Angebot an Verwahrungsdiensten und Produkten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten
CBDC-Verbot
Die Entscheidung von Trump, die Entwicklung von CBDCs ausdrücklich zu verbieten, markiert einen drastischen Bruch mit der vorherigen Verwaltung. Die neue Exekutiveordnung verbietet es nicht nur Regierungsbehörden, CBDCs zu fördern oder auszugeben, sondern bestimmt auch die sofortige Einstellung aller Projekte im Zusammenhang mit diesen staatlichen digitalen Währungen
Diese Maßnahme wurde von der Krypto-Community weithin gefeiert, die CBDCs als ein Instrument staatlicher Überwachung und staatlicher Kontrolle über individuelle Finanztransaktionen betrachten. Das Verbot spiegelt eine politische Sichtweise wider, die die finanzielle Privatsphäre wertschätzt, die Souveränität des Dollars und die Dezentralisierung, Prinzipien, die mit der Philosophie von Bitcoin und Kryptowährungen im Allgemeinen übereinstimmen
ETFs treiben den Markt
Die im letzten Jahr eingeführten Bitcoin-ETFs haben die Markterwartungen übertroffen. Der IBIT von BlackRock und der FBTC von Fidelity erreichten ein kombiniertes Volumen von 4,5 Milliarden Dollar am ersten Handelstag. In nur 11 Monaten, der IBIT hat beeindruckende 50 Milliarden Dollar an Vermögenswerten angesammelt, Rekorde brechend und die wachsende Nachfrage nach regulierten Produkten im Bitcoin-Ökosystem hervorhebend
Auf dem brasilianischen Markt für börsengehandelte Indexfonds, die zehn ETFs mit der höchsten Rendite für Anleger im Jahr 2024, sieben sind mit Krypto-Assets und Blockchain-Netzwerken verbunden, zweiteUmfragevon Quantum Finance
ETFs spielen eine entscheidende Rolle bei der Popularisierung des Krypto-Marktes, indem sie den Zugang zu diesen Vermögenswerten vereinfachen. Sie beseitigen die Komplexität der Verwahrung von Kryptowährungen, Ermöglicht eine Wertsteigerung ohne Sorgen um Sicherheit und Lagerung, die Investition zugänglicher und attraktiver machen. Die ETFs sind ein interessanter erster Schritt, Es ist jedoch immer wichtig zu erinnern, dass sie keinen Zugang zu einem grundlegenden Merkmal von Bitcoin gewähren: die Möglichkeit für den Einzelnen, die eigene Verwahrung durchzuführen. Es ist die Selbstverwahrung, durch die Individuen ihre finanzielle Souveränität sichern können.”, sagt Caio Leta, Leiter der Forschung bei Bipa
Die „Bitcoinisierung“ des Finanzsystems
Das Wachstum der Bitcoin-ETFs stellt nicht nur eine Kooptation durch das traditionelle Finanzsystem dar, sondern auch eine "Bitcoinisierung" dieses Systems. Produkte wie in BTC denominate ETFs, ETFs von Unternehmen, die den "Bitcoin-Standard" angenommen haben, und Schuldtitel, die auf den Kauf von Bitcoin ausgerichtet sind, sind Beispiele für diese Integration
Der Markt passt sich der Logik und den Prinzipien von Bitcoin an, transformieren Ihrer traditionellen Dynamiken. Dies ist nur die Anfangsphase einer Veränderung, die die Grundlagen des globalen Finanzmarktes neu definieren könnte
