Le second mandat de Donald Trump a commencé le 20 janvier et, avec un peu plus d'un mois de durée, il favorise déjà une profonde reconfiguration des politiques économiques des États-Unis. Les nouvelles directives du président en matière de relations commerciales internationales ont impacté les investissements mondiaux, augmentant la volatilité des bourses du monde entier. L'effet appelé « effet Trump » redéfinit la façon dont les marchés réagissent aux changements réglementaires et aux nouvelles stratégies mises en œuvre par le gouvernement américain.

Cette reconfiguration ne se limite pas seulement au commerce international ou aux politiques macroéconomiques. L'écosystème crypto est l'un des secteurs les plus impactés, en pleine transformation significative. L'approche de l'administration précédente, marquée par des restrictions et de la prudence envers les actifs numériques, est en train d'être remplacée par une vision qui privilégie l'innovation technologique et la liberté financière. Ce changement de posture ne reflète pas seulement l'influence croissante du secteur crypto dans l'économie mondiale, mais signale également un alignement avec les principes de décentralisation et de confidentialité fondamentaux pour la communauté crypto.

Bitcoin, une alternative au système traditionnel

Ces dernières semaines, Trump a menacé d'appliquer un tarif de 25 % sur les produits en provenance du Mexique et du Canada, ainsi qu'une surtaxe de 10 % sur les articles importés de Chine et de 25 % pour toutes les importations d'acier et d'aluminium destinées aux États-Unis. Ces mesures protectionnistes ont créé un contexte d'incertitude sur les marchés mondiaux, impactant particulièrement les actifs considérés comme risqués. La hausse des coûts commerciaux tend à faire pression sur l'inflation et à décourager les investissements, créant un environnement difficile.

« Le Bitcoin est devenu un actif fiable dans ce contexte de volatilité. Alors que les marchés boursiers du monde entier ont accumulé des pertes importantes, le Bitcoin est resté pratiquement stable, renforçant son rôle de réserve de valeur en période d’instabilité économique. « Cette résilience démontre la maturité croissante des actifs numériques et leur capacité à attirer des investisseurs en quête de protection contre les incertitudes du marché traditionnel », déclare Luiz Parreira, PDG de Bipa.

Face à cette situation de changements radicaux dans les politiques économiques et réglementaires, la nouvelle administration Trump a adopté une position plus favorable à l'innovation dans le secteur des cryptomonnaies. Les récentes ordres exécutives signées par le président reflètent un effort clair pour remodeler la réglementation en vigueur et stimuler la croissance du marché des actifs numériques aux États-Unis. Ce virage pro-crypto marque le début d'une nouvelle phase pour le secteur, qui bénéficie désormais d'un environnement plus favorable au développement de technologies financières décentralisées et à la participation de grands investisseurs institutionnels.

Décrets exécutifs et refonte réglementaire

Le second mandat de Donald Trump a entraîné une reconfiguration profonde de la politique réglementaire des États-Unis concernant l'écosystème crypto. Cette transformation marque une rupture avec l'approche restrictive de l'administration Biden, établissant un nouveau paradigme qui privilégie l'innovation et la liberté financière dans le secteur.

Deux décrets exécutifs qui affectent de manière significative le secteur des cryptomonnaies et du Bitcoin, signés par Trump en janvier, représentent les premiers pas concrets de ce changement. La première d'entre elles a abrogé l'Ordre Exécutif 14067 de l'administration Biden, qui imposait des restrictions au secteur des cryptomonnaies et favorisait le développement d'une Monnaie Numérique de Banque Centrale (CBDC). À sa place, une politique pro-crypto a été instaurée, interdisant explicitement la création de CBDC et créant un « Groupe de Travail Présidentiel sur les Marchés d'Actifs Numériques ». De plus, Trump a ordonné à toutes les agences fédérales de revoir leurs réglementations sur les crypto-actifs dans un délai de 30 à 60 jours. Cette ordonnance protège également le droit à l'autoconservation et à l'exploitation minière de Bitcoin.

La deuxième ordonnance exécutive s'est concentrée sur l'abrogation de la SAB 121, éliminant l'exigence pour les banques et les institutions financières d'inclure les crypto-actifs détenus en garde dans leurs bilans. Cette mesure élimine l'un des principaux obstacles à l'entrée des institutions financières traditionnelles sur le marché des cryptomonnaies, permettant une offre accrue de services de garde et de produits liés aux actifs numériques.

Interdiction des CBDC

La décision de Trump d'interdire explicitement le développement des CBDC marque une rupture radicale avec l'administration précédente. La nouvelle ordonnance exécutive interdit non seulement aux agences gouvernementales de promouvoir ou d'émettre des CBDC, mais ordonne également la fermeture immédiate de tout projet lié à ces monnaies numériques d'État.

Cette mesure a été largement saluée par la communauté crypto, qui considère les CBDC comme un instrument de surveillance étatique et de contrôle gouvernemental sur les transactions financières individuelles. L'interdiction reflète une vision politique qui valorise la vie privée financière, la souveraineté du dollar et la décentralisation, principes alignés avec la philosophie du Bitcoin et des cryptomonnaies en général.

Les ETF stimulent le marché

Les ETF sur le Bitcoin lancés l'année dernière ont dépassé les attentes du marché. L'IBIT de BlackRock et le FBTC de Fidelity ont atteint un volume combiné de 4,5 milliards de dollars lors du premier jour de négociation. En seulement 11 mois, l'IBIT a accumulé d'impressionnants 50 milliards de dollars d'actifs, battant des records et mettant en évidence la demande croissante pour des produits réglementés dans l'écosystème Bitcoin.

Sur le marché brésilien des fonds indiciels négociés en bourse, parmi les dix ETF qui ont généré le rendement le plus élevé pour les investisseurs en 2024, sept sont liés aux actifs cryptographiques et aux réseaux blockchain, selonlevée da Quantum Finance.

« Les ETF jouent un rôle crucial dans la popularisation du marché des crypto-monnaies en simplifiant l’accès à ces actifs. Ils éliminent la complexité de la garde des crypto-monnaies, permettant une exposition à l'appréciation sans problèmes de sécurité et de stockage, rendant l'investissement plus accessible et plus attrayant. Les ETF sont une première étape intéressante, mais il est toujours bon de rappeler qu'ils ne donnent pas accès à une fonctionnalité clé du Bitcoin : la possibilité pour les particuliers de conserver leur propre garde. « C’est grâce à l’auto-protection que les individus peuvent garantir leur souveraineté financière », explique Caio Leta, responsable de la recherche au Bipa.

La « Bitcoinisation » du système financier

La croissance des ETF sur le Bitcoin ne représente pas seulement une cooptation par le système financier traditionnel, mais aussi une « Bitcoinisation » de ce système. Des produits tels que les ETF libellés en BTC, les ETF d'entreprises ayant adopté la « norme Bitcoin » et les titres de créance destinés à l'achat de Bitcoin en sont des exemples.

Le marché s'adapte à la logique et aux principes du Bitcoin, transformant ses dynamiques traditionnelles. Ceci n'est que la phase initiale d'un changement qui pourrait redéfinir les bases du marché financier mondial.

La Banque centrale continue à élargir les fonctionnalités du Pix, consolidant le système comme le principal outil de paiement au Brésil. Pour 2025, trois grandes innovations promettent de faciliter encore plus les transactions financières : le Pix Automatique, le Pix par Approche et le paiement de billets ("BolePix"). Les nouveautés renforcent la praticité et la sécurité pour les consommateurs et les entreprises.

Pix similaire au prélèvement automatique –Avec un lancement obligatoire pour toutes les institutions à partir du 16 juin 2025, Automatic Pix permettra la facturation récurrente de montants variables, apportant plus de prévisibilité et de sécurité aux entreprises qui effectuent des paiements périodiques, telles que les gymnases, les copropriétés, les factures de services publics et les services de streaming.

« Automatic Pix représente une avancée significative pour les entreprises et les consommateurs. Pour les entreprises, cela réduit les défauts de paiement et les coûts d’exploitation. « Pour les utilisateurs, cela offre une commodité et évite les retards de paiement pour les services essentiels », explique-t-il.Thiago Amaral, associé chez Barcellos Tucunduva Advogados dans les domaines des moyens de paiement et des Fintechs, docteur et master en droit commercial de la PUC/SP et professeur à la FGV/SP et à l'Insper.

Pix par Proximité –Déjà en phase de test, à partir du 28 février 2025, le Pix par proximité sera disponible au public, permettant des transactions instantanées via la technologie NFC. Sans avoir besoin d'ouvrir des applications bancaires ou de saisir des mots de passe, le paiement peut être effectué simplement en approchant le smartphone d'un dispositif compatible, comme cela se fait déjà avec les cartes sans contact.

« L’arrivée de Pix by Proximity apportera plus d’agilité et de sécurité aux paiements du quotidien. « De plus, cela facilitera l’expérience de commerce électronique, en réduisant l’abandon de panier et en rendant les achats en ligne plus fluides », souligne Amaral.

BolePix, l'évolution du boleto –Une autre innovation importante est le BolePix, qui intégrera des codes QR spécifiques aux billets traditionnels, permettant au client de choisir entre le paiement via Pix ou boleto bancaire. Cette fonctionnalité, qui est déjà disponible, garantit plus de flexibilité pour les consommateurs et plus d'efficacité pour les entreprises.

« BolePix accélère la confirmation des paiements et réduit les coûts d'exploitation, car il combine la liquidité immédiate de Pix avec la praticité d'un bordereau bancaire. « Il s’agit d’une modernisation essentielle pour le secteur financier », affirme Amaral.

Pour l'expert, avec ces innovations, « Pix réaffirme sa position comme l'un des systèmes de paiement les plus innovants au monde, garantissant plus de commodité, de sécurité et d'efficacité pour les utilisateurs et les entreprises », conclut Amaral.

Le NRF Retail’s Big Show 2025, le plus grand événement mondial du secteur de la vente au détail, a eu lieu en janvier à New York, réunissant des spécialistes pour discuter des principales tendances du marché. Parmi les participants figuraient les entrepreneurs paranaenses Emilio Silva, PDG de Datasoul, et Eduardo Córdova, PDG de market4u, qui ont partagé leurs analyses et expériences directement avec les membres duMasterboard Club, à Curitiba.

Lors de l'événement, Emilio Silva et Eduardo Córdova ont souligné les principaux enseignements tirés du NRF 2025 et la manière dont ces tendances devraient avoir un impact sur le marché brésilien.

A Datasoul intervient dans la transformation numérique des entreprises de taille moyenne et grande, ayant déjà réalisé plus de 300 projets dans 14 pays au cours de 15 ans. Pour Emilio Silva, PDG de l'entreprise, le commerce de détail en 2025 sera basé sur l'équilibre entre technologie, personnalisation et responsabilité environnementale.

Les consommateurs rechercheront des connexions authentiques avec les marques, valorisant les entreprises qui favorisent un sentiment de communauté. De plus, l'intelligence artificielle remplacera les applications individuelles, rendant l'expérience d'achat plus fluide. Un autre point essentiel sera la leadership des marques dans les initiatives environnementales, avec des produits plus durables et écologiques, explique Emilio, qui met en garde contre le risque de fatigue numérique dans le commerce de détail. « L'excès de tendances virales amènera les consommateurs à valoriser de plus en plus la nostalgie et le storytelling comme des différenciateurs compétitifs », souligne-t-il.

Cinq tendances qui transformeront le commerce de détail en 2025

O market4u est la plus grande microfranchise du Brésil, avec plus de 2 185 magasins et 600 franchisés à travers le pays, selon l'Association Brésilienne de la Franchise (ABF). Eduardo Córdova, PDG de la marca, a partagé cinq tendances fondamentales pour le secteur de la vente au détail en 2025 :

1-Intelligence artificielle (IA) et automatisation – Les agents IA révolutionneront l’organisation des centres de distribution et l’expérience d’achat, augmentant l’efficacité et réduisant les coûts.

2-L'évolution des magasins physiques – Malgré la croissance du commerce électronique, 80 % des achats se font encore en personne. Pour attirer les consommateurs, les magasins devront devenir des espaces d'expérience et de divertissement.

3-Utilisation stratégique des données – La capacité à collecter et interpréter les données sera déterminante pour proposer des actions personnalisées et efficaces.

4-La raison d’être comme facteur de compétitivité – Les entreprises ayant des missions claires et cohérentes auront un avantage concurrentiel, car cela renforce l’engagement des consommateurs, des employés et des partenaires.

5-Nouvelles technologies pour l’optimisation du commerce de détail – Des innovations telles que les bracelets intelligents, les caisses automatiques et les robots de livraison sont déjà une réalité dans certains pays et devraient gagner du terrain au Brésil dans les années à venir.

Selon Eduardo Córdova, avant d'adopter ces technologies, les détaillants doivent s'assurer que leurs processus internes sont bien organisés. « La première étape consiste à structurer la base de l'entreprise. Il ne sert à rien d'investir dans l'IA si l'entreprise ne collecte pas et n'organise pas bien ses données », avertit le PDG de market4u.

La rencontre a été promue par Masterboard Club, une communauté créée en 2017 qui encourage l'échange d'expériences, l'apprentissage et les connexions stratégiques entre entrepreneurs.