对于考虑投资的人来说，了解不同类型的金融机构如何帮助实现他们的目标至关重要。 银行、经纪公司和家族办公室的运作方式各不相同，影响投资的方式也各异。
近期市场变化
2020年，在美国市场，基于费用的报酬占支付模式的66%，而佣金报酬占27%，咨询（按小时、费率、一次性等）补偿占6%。 到2023年，基于费用的报酬比例上升至83%，而佣金报酬下降至8%，咨询补偿保持在8%。 这一变化反映出对更符合投资者利益的模型的明确偏好。
值得注意的是，这一趋势在巴西也开始凸显，2023年巴西的投资总额将达到5.7万亿雷亚尔，这表明巴西正朝着更加透明的模式发展，以促进长期更好地适应客户的需求。
报酬模式与利益冲突 传统银行提供自有产品，其报酬基于佣金，这可能导致利益冲突，因为优先考虑对机构更有利可图的产品。 经纪商和自主投资代理（AAIs）也以费率和佣金为基础运作，保持类似的冲突。 另一方面，家庭办公室采用个性化的方法，基于固定费用（fee-based）进行报酬，消除利益冲突，并将其服务与客户的目标和风险偏好保持一致。
正确选择的重要性
Daniel Mazza，财务规划专家、MZM Wealth 创始合伙人强调投资者理解财务咨询模型之间的差异以做出明智决策的重要性。 “传统模型中的利益冲突可能对结果产生负面影响，强调了寻找透明和客观的替代方案的重要性，”他说。
马扎还指出，家族办公室提供超出传统投资的服务，例如继任计划以及法律和税务咨询，这对于高收入家庭来说是一个重要的区别因素。
了解可用选项
对于投资者来说，了解各种可用的财务咨询模型至关重要。 银行专注于自有和佣金产品，券商和AAI提供带佣金的开放式架上产品，而独立咨询公司则使用专注于投资的固定费率平台，消除利益冲突。 选择合适的模型可能对长期财务成功起到决定性作用。
在评估投资选项时，除了考虑潜在的回报外，还必须考虑报酬模式和可能的利益冲突。 家庭办公室以其个性化的方式和与投资者利益一致的理念，成为一种有前景的选择，特别是对于那些寻求更全面、更透明服务的人来说。
