Oryx Capital, en brasiliansk kapitalförvaltare specialiserad på internationella investeringslösningar, kommer att lansera sin förstabörshandlad fond(ETF) på B3. Med planerad börsintroduktion den 27 september under koden DBOA11 kommer fonden att fokusera på fast ränta, med investeringar i konvertibla obligationer utfärdade av företag på den nordamerikanska marknaden.
"Lanseringen av denna ETF markerar början på en serie innovativa produkter som Oryx Capital planerar att introducera på den brasilianska marknaden, med fokus på att ge slutkonsumenten tillgång till de bästa investeringarna som finns tillgängliga på den nordamerikanska och europeiska marknaden," säger Verônica Pimentel, VD och medgrundare av Oryx Capital.
Fonden som heter Oryx Debêntures Conversíveis USA ETF kommer att följa Bloomberg US Convertible Liquid Bond – ETF Tracker-indexet och kommer att omfatta 274 företag som erbjuder tillväxtpotential och är aktiva inom olika sektorer som finans, hälsa och transport, med syftet att erbjuda diversifiering och konvertibilitet av obligationer till aktier vid behovstandard.
Eftersom det är en obligationstyp-ETF faller DBOA11 under undantaget i den nya lagen om källskatt, och är därför undantagen från den avgift som skulle ha införts i november, vilket ger den privata investören en möjlighet att uppnå högre avkastning på sina investeringar, förklarar chefen.
O DBOA11 gerger exponering mot den amerikanska konvertibla obligationsmarknaden, med ett emissionsvärde på minst 350 miljoner USD och ett cirkulerande nominellt värde på minst 250 miljoner USD, vilket innebär hög likviditet. Med denna fond strävar kapitalförvaltaren efter att kombinera säkerheten hos räntebärande tillgångar med avkastningen från aktiemarknaden.
Öppet för enskilda investerare kommer DBOA11 att ha en initial investering från 100 R$, med en förvaltningsavgift på 0,7% per år och en likviditet på två arbetsdagar för uttag. ETF:ns utdelningar kommer att återinvesteras automatiskt i fonden, vilket möjliggör kapitalackumulering och utökning av långsiktiga investeringar.
Under de senaste fem åren har de tillgångar som ingår i portföljen gett en genomsnittlig årlig avkastning på 14,3 %, vilket har varit kopplat till dollarns stabilitet och värdeökningen av de egna tillgångarna. Under de senaste tio åren har realen försvagats med över 130 % jämfört med dollarn. Från cirka 2,30 R$ år 2013 nådde dollarkursen 5,59 R$ år 2024.
Med tanke på dollarns stabilitet är det viktigt att överväga diversifiering av investeringarna genom tillgångar kopplade till den nordamerikanska marknaden. Denna strategi är effektiv för att skydda portföljen mot volatilitet och realens devalvering, för att minska riskerna och bevara investerarens förmögenhets värde, avslutar Verônica.
