Oryx Capital, un gestionnaire d'actifs brésilien spécialisé dans les solutions d'investissement internationales, lancera son premierFonds négocié en bourse(ETF) sur B3. Prévu pour commencer à être négocié le 27 septembre sous le code DBOA11, le fonds sera axé sur le revenu fixe, avec un investissement dans des debentures convertibles émises par des entreprises du marché nord-américain.
« Le lancement de cet ETF marque le début d'une série de produits innovants qu'Oryx Capital prévoit d'apporter sur le marché brésilien, dans le but d'offrir au consommateur final l'accès aux meilleurs investissements disponibles sur les marchés nord-américain et européen », déclare Verônica Pimentel, PDG et cofondatrice d'Oryx Capital.
Le fonds nommé Oryx Debentures Convertíveis USA ETF suivra l'indice Bloomberg US Convertible Liquid Bond – ETF Tracker et comprendra 274 sociétés offrant un potentiel de croissance et actives dans divers secteurs, tels que la finance, la santé et les transports, dans le but d'assurer la diversification et la convertibilité des obligations en actions en cas dedéfaut.
« Étant un ETF à revenu fixe, DBOA11 tombe sous le coup de l'exception de la nouvelle loi fiscale sur les quotas, il est donc exempté de la taxe prévue pour novembre, ce qui offre aux investisseurs individuels une fenêtre d'opportunité pour obtenir de meilleurs rendements sur leurs investissements », explique le dirigeant.
O DBOA11 vise à offrir une exposition au marché des obligations convertibles des États-Unis, avec une valeur d'émission à partir de 350 millions de dollars américains et une valeur nominale en circulation d'au moins 250 millions de dollars américains, ce qui représente une forte liquidité. Avec ce fonds, la gestionnaire d'actifs cherche à allier la sécurité du revenu fixe avec le rendement du revenu variable.
Ouvert aux investisseurs individuels, le DBOA11 aura un investissement initial à partir de 100 R$, avec un taux de gestion de 0,7 % par an et une liquidité de deux jours ouvrables pour le rachat. Les dividendes de l'ETF seront automatiquement réinvestis dans le fonds, ce qui permettra l'accumulation de capital et l'augmentation de l'investissement à long terme.
Au cours des cinq dernières années, les actifs composant le portefeuille ont enregistré un rendement annuel moyen de 14,3 %, lié à la stabilité du dollar et à la valorisation des actifs eux-mêmes. Au cours des dix dernières années, le real a subi une dévaluation de plus de 130 % par rapport au dollar. D'environ 2,30 R$ en 2013, le taux de change du dollar a atteint 5,59 R$ en 2024.
« Compte tenu de la stabilité du dollar, il est essentiel d’envisager une diversification des investissements par le biais d’actifs liés au marché nord-américain. « Cette stratégie est efficace pour protéger le portefeuille contre la volatilité et la dévaluation du real, afin d’atténuer les risques et de préserver la valeur des actifs de l’investisseur », conclut Verônica.
