UNOxygée, un véhicule de capital-risque d'entreprise (CVC) doté de 150 millions de dollars américains pour investir dans des startups axées sur la durabilité et la transformation numérique, qui a une opération unique dans le capital-risque d'entreprise et le capital-risque, présente également un modèle inédit dans le contexte de l'entreprise, créé par le fonds pour favoriser sa culture :Le programme d'incitation à long terme basé sur des jetons.
L'initiative crée un portefeuille d'investissement accessible aux collaborateurs pour partager la création de valeur, qui résulte des investissements que le fonds réalise dans des startups, à l'image de certaines pratiques plus courantes chez les acteurs du capital-risque. En plus de la rémunération mensuelle et des avantages, l'équipe corporative d'Oxygea a également accès à une rémunération variable, convertie en unePLR(Partage des bénéfices) basé sur les résultats commerciaux et individuels et surJetonsrépartis proportionnellement à l'importance des contributions apportées par Oxygea.
Ce modèle a été créé pour attirer dans notre équipe des personnes ayant un profil entrepreneurial, partager avec les participants le succès et la création de valeur d'Oxygea auprès des startups investies, en alignant les intérêts et les risques à travers un mécanisme gagnant/gagnant ; perdant/perdant. De cette manière, nous stimulons l'appétit pour l'investissement, la rapidité dans la prise de décision et la diligence avec le capital disponible pour investir, explique la Head of People, Rafaela Marques.
Pour illustrer en pratique, supposons qu'un collaborateur qui reçoit annuellement 10 000 R$ en rémunération variable peut choisir d'investir un certain pourcentage de ce montant dans le modèle ILP (Investissement à Long Terme) via des Tokens. Si l'option est de 20 %, 2 000 R$ sont destinés au modèle ILP – qui peut se multiplier ou non, en fonction du succès des investissements – et les 8 000 R$ restants sont reçus via la part variable (PLR) ou l'ICP (Investissement à Court Terme). Chez Oxygea, l'adhésion compromet un pourcentage significatif de la rémunération variable de la direction. Pour l'équipe, la participation est volontaire pouvant atteindre 20 % de la rémunération variable dans le cadre du programme de Tokens. Il n'y a pas de restriction de postes pour participer au programme, mais il existe un rituel de validation des noms à être proposés pour participation par la direction selon des critères préétablis.
Tout comme les mécanismes d'investissement du fonds, le programme de jetons d'Oxygea est né après une série d'analyses comparatives réalisées lors de la conception du véhicule, qui ont cartographié les facteurs de succès critiques ainsi que les modèles parmi ceux qui n'ont pas réussi sur le marché du CVC, ce qui, selon Artur Faria, PDG d'Oxygea, était fondamental pour réaliser que, même en exploitant un capital-risque d'entreprise, un certain niveau d'indépendance était nécessaire pour rendre l'opération d'investissement plus compétitive :
« Nous avons observé des modèles qui ont fini par perdre en flexibilité et en compétitivité en raison du lien direct avec la société mère, confrontés à des dilemmes dans l’alignement des incitations à la prise de risque. « Notre modèle de Token est aujourd'hui un différenciateur majeur sur le marché du CVC, où la plupart utilisent encore le même format de rémunération que leur « vaisseau mère » », souligne le PDG d'Oxygea.
La proposition des Tokens est également une alternative à d'autres formes de rémunération qui ont été écartées lors de l'étude avec des références, telles que la formation de sociétés, les stock options, les actions et autres. Le modèle utilisé, qui est une création inédite, a été co-construit par de nombreuses personnes de l'Oxygea en collaboration avec sa société mère, Braskem, et la startup partenaire Distu, experte en la matière, impliquant les départements des Ressources Humaines, Juridique, Finances et Portefeuille, en comptant également avec l'ouverture et les contributions du Conseil Consultatif du fonds. Ce projet a été finaliste du Prix Think Work Innovations 2024, en compétition dans la catégorie « Rémunération et Avantages » et a été récompensé dans la catégorie « Partenaire de l'Innovation ».
