La récente augmentation des taux de l'IOF (Impôt sur les Opérations Financières) annoncée par le Ministère de l'Économie — qui dans certains cas est passée de 0,38 % à 3,5 % — a attiré l'attention sur le coût élevé des transactions financières au Brésil, en particulier celles impliquant des devises. Le changement impacte les consommateurs et les entreprises qui effectuent des opérations internationales, allant des achats à l'étranger aux paiements et envois en devises étrangères.
Ce scénario relance le débat sur l'efficacité et les coûts du système bancaire traditionnel. Outre l'IOF, les opérations de change impliquent généralement des spreads élevés, pouvant varier de 1 % à 7 % par rapport au taux de référence (PTAX), principalement en volumes faibles — une réalité courante chez les consommateurs et les petites entreprises.
Dans ce contexte, l'intérêt pour les alternatives numériques, telles que les pièces stables— cryptomonnaies généralement échangées contre des monnaies fiduciaires comme le dollar. C'est ce que explique Bárbara Espir, Directrice Pays de Bitso au Brésil. USDT (Tether) et USDC sont des exemples de stablecoins adossées au dollar américain et qui sont largement utilisées, y compris au Brésil, pour envoyer et recevoir des fonds, protéger le patrimoine contre la dévaluation du real et même effectuer des paiements internationaux.
É devido ao fato de serem baseadas na blockchain, uma tecnologia rastreável, disponível 24×7 e que não necessita de intermediários ao longo do processo de validação, que as transações compièces stablesTendent à être plus rapides, avec une liquidation souvent instantanée, moins coûteuses et lorsque elles sont négociées en tant qu'investissement, elles sont exemptes d'IOF. De plus, les plateformes qui interviennent dans l'achat et la vente de ces monnaies numériques, comme Bitso, pratiquent souvent des frais plus compétitifs, entre 0,1 % et 0,5 %, par rapport aux taux de change traditionnels, et offrent également des avantages supplémentaires tels que des rendements similaires à ceux obtenus en investissant dans des titres publics américains.
Les données de la Banque centrale montrent qu'en 2024, le Brésil a enregistré 18,2 milliards de dollars d'importations de crypto-actifs, ce qui témoigne de l'adoption croissante de ces technologies comme moyen d'accès au marché mondial et de protection financière. Le mouvement est particulièrement important pour les petites et moyennes entreprises (PME), qui font face à des marges plus serrées et à des difficultés d'accès au crédit dans le système traditionnel — selon leSebrae88 % d'entre elles ne parviennent pas à obtenir un financement auprès des banques en raison du manque de garanties.
Ce mouvement renforce la recherche d'alternatives plus efficaces au change traditionnel, tant du point de vue économique qu'opérationnel. Dans un environnement où le coût de la transaction internationale augmente, des solutions telles quepièces stablesoffrent simplicité, transparence et un accès plus démocratique au dollar », complète Bárbara.
Avec un environnement réglementaire encore en évolution, mais en adoption croissante, lespièces stablesse consolidam como uma ferramenta promissora para reduzir custos, aumentar a previsibilidade cambial e tornar mais acessível o uso de moeda forte, sobretudo em tempos de incerteza tributária.
