Lorsque quelqu'un parle de tokenisation, on pense à créer des tokens, mais le concept va au-delà de la simple création d'actifs numériques. C'est une transformation profonde dans la manière dont les actifs sont représentés et négociés, ouvrant de nouvelles possibilités pour la liquidité et l'accessibilité sur le marché financier. Ainsi, créer des jetons n'est que le produit le plus simple de la tokenisation, puisque toute la transformation qu'elle engendre vient bien avant et est beaucoup plus importante que l'actif numérique en lui-même.
Tokenisation, à l'essence, c'est la représentation et la conversion de droits sur un actif en un token numérique sur la blockchain. Ces tokens peuvent représenter n'importe quel actif, depuis des zones pour incorporation, crédit avec des garanties comme collatéraux, actions et matières premières. La grande innovation de la tokenisation réside dans sa capacité à décentraliser l'offre et à apporter de la liquidité de manières qui n'étaient auparavant pas possibles sans l'intermédiation d'institutions financières traditionnelles telles que les banques et les courtiers.
Alors que certains acteurs du marché voient dans la tokenisation un moyen de fournir de la liquidité en décentralisant l'offre ou même en profitant de l'occasion pour servir les banques, d'autres voient l'opportunité de jouer de nouveaux rôles sur le marché. Un exemple de cela est un bureau d'agents autonomes qui aspire à devenir un courtier ou un structurant. Traditionnellement, devenir courtier est un processus coûteux et épuisant, qui implique de fortes recrutements, analyses de risque et opérationnelles, en plus de lourds impôts. Devenir un structurant implique une responsabilité qui était auparavant laissée uniquement à ceux qui ont le savoir-faire.
Avec l'infrastructure de tokenisation, ces bureaux peuvent devenir des émetteurs de tokens, agissant de manière similaire et complète, mais de manière beaucoup plus simplifiée et économique. Cela élimine la nécessité de devenir des courtiers traditionnels, leur permettant de s'asseoir à la table avec le preneur et d'offrir directement des produits d'investissement et des services financiers.
L'infrastructure de tokenisation permet aux agents de marché d'effectuer des fonctions qui étaient auparavant hors de leur portée en raison de barrières réglementaires et de coûts. En devenant des émetteurs de tokens, ils peuvent créer un environnement où la négociation d'actifs devient plus accessible et évolutive. Ce processus implique le pavage afin que la gestion et le token servent uniquement de véhicule à la transaction, remplaçant ou complétant les méthodes traditionnelles de financement et d'investissement.
Ainsi, la tokenisation fait pour les agents autonomes ce que leBanque en tant que service(BaaS) a créé un éventail d'opportunités pour les fintechs et les petites et moyennes entreprises afin qu'elles puissent tirer parti de leur base, élargir vos services et vos affaires de manière simple, rapide, bon marché et avec la sécurité d'une infrastructure technologique robuste, prête à escalader.
La tokenisation attire de nouveaux acteurs sur le marché, fournissant autonomie et décentralisation. Des entreprises qui auparavant ne consommaient que les produits financiers qu'elles produisaient, maintenant, ils peuvent devenir des participants actifs à l'émission et à l'offre de ces produits. Cela crée un écosystème plus dynamique et compétitif, où l'innovation est encouragée et les barrières à l'entrée sont réduites.
Par exemple, une entreprise qui dépendait auparavant des courtiers pour distribuer ses produits de crédit, maintenant, vous pouvez utiliser des tokens pour les offrir directement sur le marché. Cela ne réduit pas seulement les coûts, mais elle augmente également l'efficacité et la transparence des transactions. La tokenisation permet à ces entreprises de devenir des structurers de marché, créer et gérer vos propres produits financiers avec un meilleur contrôle et flexibilité.
Tokenisation et liquidité
Bien que la liquidité soit l'une des grandes promesses de la tokenisation, elle n'est pas le seul avantage. La possibilité de décentraliser l'offre d'actifs et de démocratiser l'accès aux investissements est également importante. Les tokens peuvent être facilement échangés sur des plateformes numériques, augmenter la liquidité des actifs qui étaient auparavant difficiles à transiger.
De plus, la tokenisation offre une solution opérationnelle avant même d'apporter de la liquidité. Les tokens peuvent être utilisés pour gérer des actifs, suivre la propriété et exécuter des contrats de manière automatisée, réduisant le besoin d'intermédiaires et augmentant l'efficacité des opérations.
La tokenisation change le paysage financier en permettant à de nouveaux acteurs d'entrer sur le marché et d'occuper des positions auparavant inaccessibles. À mesure que de plus en plus d'acteurs adoptent cette technologie, nous verrons une transformation continue et une augmentation des opportunités pour tous les participants du marché.
