Desde su implementación en 2020, Pix ha transformado radicalmente el ecosistema financiero brasileño. Con transacciones instantáneas, gratuitas para particulares y operativas las 24 horas, el modelo ha agilizado las operaciones bancarias, impulsado la inclusión financiera y posicionado a Brasil entre los países más avanzados en pagos digitales. Ahora, con el lanzamiento de Pix Automático en junio de 2025, se abre un nuevo capítulo, y con él, surgen nuevos desafíos regulatorios, principalmente en materia de seguridad, interoperabilidad entre instituciones y protección del consumidor.
Según Renan Basso, director de negocios y cofundador de Grupo MB Labs , un ecosistema de empresas especializadas en consultoría y desarrollo de aplicaciones y plataformas digitales, la nueva funcionalidad amplía el potencial de Pix, pero también la complejidad regulatoria del sistema.
El Banco Central deberá garantizar que el entorno siga siendo seguro, competitivo y accesible. Esto implica afrontar importantes retos relacionados con la seguridad, la interoperabilidad y la protección del consumidor. El éxito de Pix se debe, en parte, a la regulación proactiva y colaborativa adoptada por el Banco Central. Con Automatic Pix, este modelo debe seguir mejorando, en constante diálogo con bancos, fintechs, empresas y consumidores, explica.
A continuación, Renan señala tres pilares regulatorios esenciales para el éxito de la nueva prestación:
Seguridad y prevención del fraude
La velocidad de Pix siempre ha generado inquietudes sobre ciberseguridad. Con la nueva actualización, el riesgo se intensifica, ya que un pago recurrente requiere una confianza constante entre las partes. Es fundamental garantizar que los usuarios tengan total transparencia en cuanto a los débitos autorizados, puedan revocar permisos fácilmente y estén protegidos contra cargos indebidos o estafas.
La regulación deberá ser aún más rigurosa en cuanto a la autenticación, el uso de datos personales y las notificaciones en tiempo real. El reto consiste en equilibrar la usabilidad, principal diferenciador de Pix, con niveles de protección que no inhiban su adopción.
Interoperabilidad entre instituciones
Una de las fortalezas de Pix es su universalidad, lo que significa que cualquier institución participante puede enviar y recibir fondos. En el caso de Pix automático, será necesario garantizar que las empresas puedan operar con clientes de diferentes instituciones financieras de forma estandarizada y eficiente.
Este nivel de interoperabilidad requiere estandarización tecnológica, reglas de integración claras y supervisión continua por parte del Banco Central. Además, la entrada de nuevos actores, como las fintechs, las billeteras digitales y las empresas de pagos sin contacto, aumenta la complejidad del panorama y exige una regulación dinámica y actualizada.
Protección del consumidor y claridad contractual
Dada la facilidad para autorizar pagos recurrentes, existe el riesgo de prácticas abusivas o contratos mal explicados. El reto regulatorio radica en garantizar que el consumidor comprenda exactamente lo que está autorizando y disponga de medios sencillos para revertir o disputar los cargos.
El Banco Central, en conjunto con organismos como Procon (organismo brasileño de protección al consumidor) y el Ministerio de Justicia, debería fortalecer los estándares de transparencia, exigir el consentimiento explícito e implementar mecanismos de disputa que no dejen desprotegidos a los consumidores.
La llegada de Pix Automático es un paso importante en la consolidación de un sistema de pagos más moderno, competitivo y digital. Pero su éxito dependerá de la capacidad regulatoria para seguir el ritmo de la innovación de forma responsable, garantizando un equilibrio entre la libertad tecnológica y la protección del sistema, concluye.
