M&As: um jogo de perguntas, análises e desafios 

عادة ما يكون لدى الشركات الناشئة التي تهدف إلى تسريع النمو بعض الأهداف والأدوات المهمة للوصول إليها. أحدها هو اكتساب حصة في السوق وزيادة سرعة توريد المنتجات. إحدى طرق تحقيقها هي عمليات الاندماج والاستحواذ، أي الاستحواذ على الشركات.

لكي تنجح عملية الاندماج والاستحواذ، من الضروري البدء بالإجابة على بعض الأسئلة الرئيسية. لماذا تقوم بعملية الاندماج والاستحواذ؟ كيف يلبي هذا أهداف الشركة واستراتيجياتها؟ هذا هو الوقت المناسب لاتخاذ هذه الخطوة؟ يمكنني أن أضمن أن منزلي في وضع يسمح لي بالخضوع لإصلاح التوسع هذا؟ ماذا سأحتاج إلى القيام به لضمان التكامل الجيد بين الأنظمة والفرق؟ كل هذا يتطلب الكثير من الواجبات المنزلية. 

غالبًا ما يكون لدى المستثمرين توقعات عالية ويطالبون بنتائج سريعة، مما قد يضيف مستوى إضافيًا من التعقيد إلى عمليات الاندماج والاستحواذ. 

وفقًا لاستطلاع أجرته ACE Ventures، والذي أجرى مقابلات مع أكثر من 200 من رواد الأعمال المبتدئين، يخطط 57% من المشاركين للبيع أو الاندماج مع شركات أخرى في السنوات الخمس المقبلة، موضحين كيف لا تزال هذه الإستراتيجية تمثل أولوية في السوق. على أية حال، لا يزال الوقت مناسبًا للمراهنة على الكفاءة التشغيلية وتوفير الموارد والبحث المستمر عن الحلول والتقنيات، والأكثر طلبًا هو الذكاء الاصطناعي. وهنا أيضًا السؤال: هل يجب أن أتبع حركة السوق هذه أم أن عملي لديه ضرورات وفرص أخرى؟

بمجرد تحديد أولويات العمل واستراتيجيات الشركة، فقد حان الوقت لتقييم اللحظة الحالية. في البداية، يجدر بنا أن نتذكر أن أحد أسوأ الأوقات لإجراء عمليات الاندماج والاستحواذ هو عندما تسير الشركة بشكل سيء، والاندماج ويعتبر الاستحواذ بمثابة شريان الحياة. إن الأمر يشبه وجود الاقتصاد المحلي في أزمة وجلب عائلة أخرى لتقاسم المنزل. إن شراء شركة جديدة يجلب موظفين جدد وثقافة ومنتجات والعديد من العوامل التي تحتاج إلى الموازنة في موقف كان معقدًا بالفعل. 

السيناريو الجيد لإجراء عمليات الاندماج والاستحواذ يسبق بقليل الوقت الذي يتم فيه توزيع أموال “sobra. تتمتع الشركة بوضع مالي مستقر نسبيًا، ولكنها ترى الفرصة لتحسين وضعها بشكل أكبر قبل الوصول إلى الذروة المالية. وهذا يسمح للشركة بتحقيق أقصى استفادة من عملية الاستحواذ من خلال الاستثمار بشكل استراتيجي لتنمية وتوسيع عملياتها.

بالإضافة إلى الجزء الاقتصادي، يجب أن يعمل القرار على مواءمة Go to Market (GTM)، أي ما ستكون استراتيجية الشركة لدمج المنتجات أو الخدمات أو الأسواق الجديدة للشركة المستحوذ عليها في نموذج أعمالها. ولأنها خطوة جريئة، فقد تتطلب استثمارًا كبيرًا. ولكن عندما يتم ذلك بشكل صحيح، فإنه يضع الشركة في مقدمة المنافسين، مما يتيح النمو المتسارع وفرص السوق الجديدة.

في بعض المواقف، قد يؤدي انتظار تبدد المخاطر قبل اتخاذ القرار إلى فقدان فرصة قيمة. وفي سياق عمليات الاندماج والاستحواذ، تتردد الشركة أحيانًا في إتمام صفقة بسبب عدم اليقين أو المخاطر المتصورة، لكن هذا التردد يمكن أن يفسح المجال أمام المنافسين لاغتنام الفرصة أولاً.

قبل أن تضرب المطرقة، لا تقلل من أهمية العناية الواجبة الشاملة والشاملة. هذه العملية هي العمود الفقري لأي صفقة اندماج أو استحواذ ناجحة. يتم إنفاق كل الوقت المستثمر لإجراء تقييم شامل للجوانب المالية والقانونية والتشغيلية والثقافية للشركة المستهدفة بشكل جيد. إن العناية الواجبة الصارمة لا تحمي الاستثمار فحسب، بل تعطي أيضًا الوضوح اللازم لاتخاذ قرارات استراتيجية مبنية على أسس متينة، وتزيد بشكل كبير من فرص التكامل المتناغم وتعزز النمو المستدام على المدى الطويل.

فيما يتعلق بمرحلة الاندماج (الاندماج، باللغة الإنجليزية)، والتي تعتبر صدمة كبيرة للواقع والتحدي الأكبر لعمليات الاندماج والاستحواذ، فإن المجلس هو تنفيذ تخطيط جيد، وتفويض مهام واضحة إلى المستويات C، دون أن ينسى أبدًا تحديد الأولويات و الحفاظ على المواهب. شراء الشركات والتقنيات هو مجرد البداية. إن إعطاء الأولوية لتكامل الأشخاص والقادة هو المفتاح العظيم هنا، لأنهم هم الذين يصنعون الابتكار. في النهاية، تتطلب اللعبة القليل من المخاطرة، والكثير من الإعداد، والمنزل المرتب، والحوار مع أصحاب المصلحة وفهم كيفية دمج وتعزيز ثقافات ومواهب الشركات المتنوعة.