الشركات الناشئة التي تطمح إلى نمو سريع غالبًا ما يكون لديها أهداف مهمة وأدوات لتحقيقها على الطريق. واحد منهم هو زيادة حصة السوق وتسريع عرض المنتجات. إحدى الطرق لتحقيق ذلك هي عمليات الاندماج والاستحواذ، أي استحواذ الشركات.
لنجاح عملية الاندماج والاستحواذ، من الضروري أن تبدأ بالإجابة على بعض الأسئلة الرئيسية. لماذا إجراء عملية اندماج واستحواذ؟ كيف يلبي ذلك أهداف واستراتيجيات الشركة؟ هل هذا هو الوقت المناسب لاتخاذ هذه الخطوة؟ هل يمكنني أن أضمن أن "منزلي في حالة جيدة" لمرور بهذه التوسعة؟ ماذا سأحتاج للقيام به لضمان تكامل جيد بين الأنظمة والفرق؟ كل ذلك يتطلب الكثير من التحضير والدراسة.
يلعب الضغط الخارجي على الشركة أيضًا دورًا مهمًا. غالبًا ما يكون للمستثمرين توقعات عالية ويطالبون بنتائج سريعة، مما قد يضيف مستوى إضافيًا من التعقيد إلى عمليات الاندماج والاستحواذ.
وفقًا لدراسة أجرتها شركة ACE Ventures، التي أجرت مقابلات مع أكثر من 200 من رواد الأعمال في الشركات الناشئة، يخطط 57٪ من المستجيبين لبيع أو دمج شركاتهم مع شركات أخرى خلال السنوات الخمس القادمة، مما يظهر أن هذه الاستراتيجية لا تزال أولوية في السوق. على أي حال، لا يزال الوقت مناسبًا للمراهنة على الكفاءة التشغيلية، وتوفير الموارد، والسعي المستمر للبحث عن الحلول والتقنيات، وتعد تقنيات الذكاء الاصطناعي من بين الأكثر طلبًا. هنا أيضًا تطرح المسألة: هل يجب أن أتابع حركة السوق أم أن عملي يواجه أولويات وفرص أخرى؟ هل من الأفضل أن نحل أولاً أمورًا أساسية قبل إدخال الذكاء الاصطناعي إلى الأعمال؟
بمجرد تحديد أولويات العمل واستراتيجيات الشركة، حان الوقت لتقييم الوضع الحالي. للبدء، من الجدير بالذكر أن واحدة من أسوأ اللحظات لإجراء عملية اندماج واستحواذ هي عندما تكون الشركة في وضع سيء، ويتم التفكير في الدمج والاستحواذ كوسيلة إنقاذ. كما لو أن الاقتصاد المنزلي في أزمة وتجلب عائلة أخرى لمشاركة المنزل. شراء شركة جديدة يجلب موظفين جدد، ثقافة، منتجات وعوامل متنوعة يجب توازنها لظرف كان بالفعل معقدًا.
سيناريو جيد لإجراء عملية استحواذ ودمج هو قبل اللحظة التي "يصبح فيها هناك فائض من المال". الشركة في وضع مالي نسبياً مستقر، لكنها ترى فرصة لتحسين وضعها أكثر قبل الوصول إلى ذروة مالية. هذا يسمح للشركة بالاستفادة القصوى من الاستحواذ، من خلال الاستثمار بطريقة استراتيجية للنمو وتوسيع عملياتها.
بالإضافة إلى الجانب الاقتصادي، يجب أن يتوافق القرار مع استراتيجية الدخول إلى السوق (GTM)، أي ما ستكون استراتيجية الشركة لدمج المنتجات والخدمات والأسواق الجديدة للشركة المُكتَسَبة في نموذج أعمالها. لأنها خطوة جريئة، قد تتطلب استثمارًا كبيرًا. ولكن، عند تنفيذها بشكل صحيح، تضع الشركة في مقدمة المنافسين، مما يتيح نموًا سريعًا وفرص سوق جديدة.
في بعض الحالات، قد يؤدي انتظار زوال المخاطر قبل اتخاذ قرار إلى فقدان فرصة ثمينة. في سياق عمليات الاندماج والاستحواذ، تتردد شركة أحيانًا في إتمام صفقة بسبب عدم اليقين أو المخاطر المتوقعة، لكن هذا التردد قد يفتح المجال للمنافسين لاغتنام الفرصة أولاً.
قبل أن تضغط على المطرقة، لا تقلل من أهمية إجراء تدقيق شامل ومفصل. هذه العملية هي العمود الفقري لأي صفقة اندماج أو استحواذ ناجحة. كل الوقت المستغرق لتقييم الجوانب المالية والقانونية والتشغيلية والثقافية للشركة المستهدفة يُعتبر استثمارًا جيدًا. التحقيق الدقيق لا يحمي الاستثمار فحسب، بل يمنح أيضًا الوضوح اللازم لاتخاذ قرارات استراتيجية مدروسة جيدًا، ويزيد بشكل كبير من فرص تحقيق تكامل سلس، ويعزز النمو المستدام على المدى الطويل.
فيما يتعلق بمرحلة الدمج (merge، باللغة الإنجليزية)، المعروفة بأنها صدمة الواقع الكبرى وأكبر تحدٍ لعمليات الاندماج والاستحواذ، النصيحة هي إجراء تخطيط جيد، وتفويض مهام واضحة للمستويات العليا، دون أن ننسى أبدًا تحديد الأولويات والحفاظ على المواهب. شراء الشركات والتقنيات هو مجرد البداية. إعطاء الأولوية لدمج الأشخاص والقيادات هو المفتاح الرئيسي هنا، لأنهم هم من يجعلون الابتكار يحدث. في النهاية، يتطلب اللعبة بعض المخاطرة، والكثير من التحضير، وترتيب المنزل، والحوار مع أصحاب المصلحة، وفهم كيفية دمج وتقوية الثقافات المؤسسية والمواهب المتنوعة.
