正如Uber顛覆了傳統的計程車行業，挑戰了經典的計程車模式一樣，代幣化有望徹底改變金融行業，為此前受傳統體制束縛，並受中央機構（如銀行和證券公司）制約的市場參與者提供新的機會。這些參與者包括投資基金、資產管理公司、投資顧問公司、證券公司和一小部分金融科技公司。
尤其是在巴西，基金通常依靠大型银行和经纪商来分销和管理其金融产品。除了繁琐的流程和缓慢的决策，这些都会延迟战略决策并损害业绩之外，这也限制了其创新能力，并带来高昂的成本，这些成本最终转嫁到投资者身上。
资产管理者也面临挑战，因为他们需要处理资产保管、基金管理和合规性，通常需要通过收取费用和施加限制的中间人来完成，从而限制了他们灵活探索其他多元化机会的能力。
此外，巴西证券交易委员会 (CVM) 和美国证券交易委员会 (SEC) 等监管机构日益增长的监管要求，也带来了持续更新和合规性的必要性，这可能造成成本高昂且耗时。此外，对新技术的投资，例如人工智能，也是必要的。 大數據這對於維持競爭力至關重要，不僅需要高昂的實施成本，還需要培訓和留住合格人才。
該行業的競爭也因管理公司數量增加以及投資資訊和工具的易獲取性而日益激烈，這使得在市場中創造差異化成為持續的挑戰。同時，投資者越來越了解和苛刻，他們不僅尋求財務回報，還追求可持續和負責任的投資，這迫使管理公司調整其策略和產品供應。
另一個重大的挑戰來自許多市場歷史上低利率，這使得在傳統固定收益投資中獲得吸引力的回報變得困難。為了應對這些障礙並抓住機遇，投資管理公司必須採取積極的策略，投資於科技，關注監管變化，並調整其策略以迎合投資者的新需求。
投资顾问公司则行动迟缓，与银行和经纪公司之间关系错综复杂。虽然他们为客户提供个性化建议，但常常被迫推广与之有商业协议的特定产品。这可能会造成利益冲突，并限制顾问的行动。
而证券化公司，它们将非流动资产转化为可交易证券，却缺乏金融机构来分销其解决方案，并且经常面临进入更广阔市场的障碍。
即使是金融科技公司，它們曾承諾帶來顛覆，最終也融入傳統體系以擴大規模。這導致它們的部分原始理念遭到損失，使其依賴於它們承諾取代的那些相同的中介機構。基金證券投資信託基金（FIDCs）的危機，就是這種整合可能導致表現低於預期的例子。
令牌化带来的转型
許多創業家仍然追求最簡單的道路，選擇融入傳統金融市場的模式。然而，代幣化提供了一種新的方法，讓這些代理商能夠將該行業「優步化」，並獲得自主權。
因此，投资基金可以通过多种方式对自身结构进行代币化，从而消除步骤并降低成本。资产管理公司可以将其投资组合扩展到代币化资产，从房地产到初创企业，从而进入新的 游泳池 distribution
代币化也使咨询公司能够扮演结构化者的角色，即与借款人坐在同一桌并像经纪人一样进行谈判。对于证券化公司而言，它将简化将非流动资产转变为可交易证券的过程，成为实际的供给面板，从而提高透明度和可及性。这吸引了更多元化的投资者群体，并降低了发行和管理成本。
因此，正如 Uber 使得任何擁有汽車的人都能成為司機，從而民主化了交通出行一樣，代幣化為那些過去受制於銀行和券商的人賦予了自主權，並為投資者創造了新的財務教育，使一切變得更加一致和透明。這種轉變消除了從資產結構化開始的許多中間人，並降低了成本和官僚程序，提高了金融市場的效率和透明度。
這種範式轉變擴大了投資者的全球範圍，促進了金融產品和服務的創新，推動了創新和競爭力，同時也使金融業公司受益，因為他們可以利用更符合自身需求的解決方案。
