正如 Uber 通过挑战出租车的经典模式彻底改变了运输行业一样,代币化有望改变金融部门,为市场代理人提供新的机会,在此之前,市场代理人一直是传统系统的人质,并在银行等集中机构的限制下运营和经纪公司。
特别是在巴西,基金经常求助于大型银行和经纪公司来分销和管理其金融产品。除了官僚主义和缓慢的流程会延迟战略决策并损害绩效之外,这限制了它们的创新能力并带来了高昂的成本,这些成本被转嫁给投资者。
资产管理公司还面临挑战,因为他们必须处理资产托管、基金管理和监管合规问题,通常是通过征收费用和限制的中介机构,限制他们利用其他多元化机会的灵活性和敏捷性。
此外,巴西证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(CVM)等机构监管要求的增加,需要不断更新和合规,这可能成本高昂且耗时此外,还需要投资人工智能等新技术 大数据中, 保持竞争力至关重要,不仅需要高昂的实施成本,还需要培训和留住合格的人才。
随着管理者数量的增加以及获取信息和投资工具的便利性,该行业的竞争也加剧,使市场的差异化成为持续的挑战。同时,投资者越来越知情和要求很高,寻求可持续和负责任的投资以及财务回报,这迫使管理者调整他们的策略和产品。
另一个重大挑战是许多市场历史低利率,这使得传统固定收益投资难以获得有吸引力的回报。为了面对这些障碍并抓住机遇,投资经理必须采取积极主动的方法,投资于技术,跟上步伐。法规并调整其策略以适应投资者的新需求。
投顾公司速度缓慢,与银行和经纪公司的关系复杂,在向客户提供个性化建议的同时,他们往往被迫向与其有业务协议的人推销特定产品。
证券化机构将非流动资产转变为可交易证券,缺乏金融机构来分配其解决方案,并且往往面临进入更广泛市场的障碍。
甚至连带着颠覆承诺出现的金融科技公司最终也与传统系统集成以获得规模,这导致他们失去部分最初的提案,使他们依赖于他们承诺取代的相同中介机构。 FIDC 的危机就是这种集成如何失败的一个例子,产生的结果低于预期。
带有标记化的转换
许多企业家仍然寻求简单的出路,选择与金融市场的传统模式相结合。然而,代币化提供了一种新的方法,使这些代理商能够升级该行业并获得自主权。
因此,投资基金可以通过不同的方式对其结构进行代币化,消除步骤并降低成本。资产管理公司可以通过代币化资产扩大投资组合,从房地产到初创公司,获取新资产 泳池 的分配。
Tokenization也使咨询公司能够扮演结构化代理人的角色,即与借款人坐在桌子旁并作为经纪人进行交易的人。对于证券化者来说,它将简化将非流动资产转变为可交易证券的过程,作为发行面板本身,提供更大的清晰度和可访问性。这吸引了更多样化的投资者群体,并降低了发行和管理成本。
因此,正如 Uber 民主化交通,允许任何拥有汽车的人成为司机一样,代币化也创造了铺路,为那些以前成为银行和经纪公司人质的人提供自主权,并为投资者创造了新的金融教育,使一切变得更加连贯和透明。这种转变使许多中介机构不再构建资产,除了降低成本和官僚主义,并提高金融市场的效率和透明度。
这种范式转变将影响力扩展到全球投资者基础,促进金融产品和服务的创造,提高创新和竞争力,并使金融领域的公司受益,这些公司可以使用更适合其需求的解决方案。
