Cinco dicas para uma operação de M&A bem-sucedida

No dinâmico mundo dos negócios, as fusões e aquisições (M&A) podem ser uma boa estratégia para a expansão de empresas e liquidação de ativos. Para que um M&A seja bem-sucedido, para além de questões econômicas, é necessário considerar diversos aspectos jurídicos que podem impactar diretamente o resultado da operação.

“As discussões no mercado giram muito em torno das sinergias na conclusão das operações, impactos financeiros, valuation e garantias. São pontos famigerados em operações de M&A, são o propósito de qualquer negociação”, afirma Gustavo Michel Arbach, Especialista em Direito Empresarial e Societário. No entanto, Gustavo ressalta que a parte jurídica também tem um grande peso nesses processos. Por isso, é importante tomar alguns cuidados e estar juridicamente preparado para garantir o sucesso das operações.

A seguir, Arbach destaca algumas dicas para que um M&A tenha mais segurança e eficiência:

Conte com profissionais experientes e de confiança

O sucesso de um M&A depende diretamente da qualidade da assessoria envolvida (principalmente jurídica e financeira). Ter ao seu lado profissionais altamente qualificados e confiáveis, que foquem exclusivamente no melhor acordo e na proteção dos seus interesses, mas nunca deixem de lado o objetivo de fazer negócio, é indispensável para evitar riscos e maximizar os ganhos.

Projete cenários e sempre considere o pior deles

Durante o processo de M&A, é importante efetuar análises detalhadas de risco e planejar diferentes cenários de forma propositiva. Um advogado sempre deve projetar e prever o pior deles, pois essa abordagem permite mitigar potenciais prejuízos e evitar surpresas desagradáveis ao longo do caminho.

Atenção aos detalhes

A complexidade dos trâmites que envolvem o M&A exige profissionais atentos e dedicados à operação. A falta de atenção e perfeccionismo pode resultar em cláusulas frágeis, ambíguas e juridicamente discutíveis. Mesmo em contratos com muitas páginas, todas as cláusulas devem estar completas e precisas e prevendo exatamente a intenção das partes no negócio. 

Atenção ao Pós-Closing e integração

O fechamento de um acordo não é o fim do processo. O Pós-Closing é uma fase importante e que pode impactar diretamente o valor da transação. Problemas na integração das empresas, falhas contratuais e disputas pós-fechamento podem comprometer todo o esforço do M&A. Sempre certifique-se que todo o processo está minuciosamente desenhado. 

Negocie com quem você confia

Um M&A não deve nem começar se não houver a mínima confiança entre as partes envolvidas. Mais do que um contrato bem elaborado e uma due diligence bem conduzida, é premissa que todas as partes envolvidas tenham sinergias e credibilidade.Isso é o melhor antídoto contra litígios e aumenta as chances de que os termos acordados sejam cumpridos de maneira transparente e benéfica para todos.

“Seguir essas diretrizes pode ser a chave para um processo de M&A bem-sucedido, reduzindo riscos e aumentando as chances de uma transação vantajosa para todas as partes”, conclui Gustavo.