连续上升的Selic利率，现在为每年13.25%——根据中央银行的Focus报告，预计将达到15%——揭示了一个有趣的现象：它既是一个挑战，也是零售业的一个机遇。 这是因为，随着基准利率的上升，信贷变得更昂贵，因此只对部分人口开放；同时，这种情况也为零售业提供了领先的机会，因为它可以为那些未被传统信贷线覆盖的人群提供良好的信用额度选择。 归根结底，无论利率、通货膨胀或美元升值的程度如何，人们仍然需要满足各种需求，无论这些需求是最基本的还是非基本的。
一些因素支持零售业的主导地位：根据Febraban的预测，今年信贷存量的增长将低于2024年，约为9%。 此外，根据FGV IBRE，消费者信心指数降至2023年2月以来的最低点，达到86.2点。 在我们目前所处的经济环境中，如上所示，非必需品如衣服和鞋子通常被置于次要位置，优先支出通常用于食品、药品和燃料等方面。
因此，如果消费者去服装店，他可能需要一条信用额度，而不会影响他与银行的品牌卡额度，用于购买一件商品，因为这部分额度已被预留用于购买基本物品，如前述。 在这种情况下，产生了提供新信贷的需求，无论是让客户购买服装，还是购买电视或冰箱，这些在不同的情境下也是必需的。
当然，这位客户将使用由拥有此资源的零售商提供的信用额度。 因此，建立了消费者与零售商之间非常重要的信任关系，这一关系通过之前提供的其他零售服务得到了加强，例如私人品牌卡和CDC。 在这种情况下，机会窗口相当大，因为零售业开始成为向终端消费者提供信贷的主要渠道之一，因为金融机构没有用于销售的消费品或用于建立关系的柜台，这些都是零售业的特点。
零售业可能面临应对消费者拖欠的挑战，但它仍然需要保持销售增长。 所以，他宁愿冒这个风险，将商品卖给客户，增加购买金额，也不愿错失这个机会。 同时，零售商知道在选择有资格获得信用额度的客户时不能犯错误，因此必须依靠良好的客户关系管理（CRM）、信贷管理和催收工具来管理整个客户生命周期，评估客户的消费类型、平均消费金额、客户的特征等——这些信息将帮助零售商在批准和提高额度方面做出决策，以便这些客户能够在其店铺购物。 这也是该行业在2025年面临挑战时的一个重大机遇。
此外，零售业相比金融机构具有一个非常重要的优势：在违约情况下，和解政策更加友好，因为该行业关心取悦客户并让客户再次光临商店以购买更多，因为他们不想失去客户。 消费者与银行的关系，往往只是经济上的。 这种交换是零售业DNA的一部分，因为即使在逆境中，客户的忠诚度也是必要的。 在这个机遇中，零售业需要非常高效、迅速、聪明且谨慎。
一种非常高效的支付模式，零售商可以作为信用卡的替代方案提供，是数字分期付款/先买后付（Buy Now, Pay Later，BNPL），它非常适合用于耐用商品的购买，因为其功能类似于传统的分期付款账单。 客户可以无限次地进行循环购买，但同时也提供了对每次购买的信用额度进行特定批准的可能性。
如今，由于支付方式变得简便，这是一款非常实用的产品，因为它经历了数字化转型：交易被代币化并通过面部生物识别进行，可以在应用内用在线账单或Pix等方式支付分期款。 这些我之前提到的信贷方式，除了作为获取信贷的工具外，更是能够推动精准营销并确保提供专门针对每位客户的产品的重要产品。
此外，它们是激活零售商已有客户基础但尚未购买的客户（即非活跃客户）的相当战略性工具。 因此，需要通过针对性的优惠重新激活旧用户和老客户，基于新的体验，在整个客户旅程中实现无摩擦，从激活到账单支付的每个环节都提供顺畅体验。
另一种趋势是基于我的专业知识，今年将会脱颖而出，那就是代币化，包括离线代币支付，超出应用程序登录环境。 通过适当的安全认证，我意识到这种类型的交易也将有助于减少零售购买时的摩擦。 我还强调了Pix的巩固，根据巴西中央银行（BACEN）的数据，2024年已实现635.1亿笔交易，但这是一项对零售商和最终客户都非常重要的支付议程，因为它为双方带来了优势。
对于零售业，资金立即进入账户，不会被金融机构或信贷中介机构占用。 对于最终客户来说，若需要信用额度再次购买，可以享受商店卡的优惠和产品折扣，但可以通过应用程序或店铺自助终端使用Pix支付账单，从而在几秒钟内恢复额度。 对双方来说，旅程变得更容易。 因此，我认为零售在信贷发放和客户关系方面处于领先地位。 因此，他甚至负责引领支付行业、购物流程和客户体验方面的数字化转型。
