作者：Alessandro Holthausen，Global客戶成功與關係經理
黑色星期五促銷的誘惑往往在年初帳單和各種支出紛至沓來時迅速消退。由於衝動消費和臨時額外收入，許多消費者在1月就已經負債累累——這種連鎖反應不僅給家庭帶來壓力，也給零售商和供應商的現金流造成衝擊。舉例來說，根據Cielo擴展零售指數，2024年實體零售額較2023年成長17%，電子商務成長9%，均超過了疫情前的水準。
這意味著「黑色星期五」是提升銷售額的絕佳時機，但也可能導致許多人衝動消費，超越自身承受能力。雪上加霜的是，年底通常會帶來一些臨時性的額外收入，例如第13個月的薪資和獎金，這會給人一種虛假的財務安全感。而在一月和二月，消費者卻必須面對大量無法避免的帳單，包括稅金、子女學費和其他各種支出。
事實上，從 2024 年 11 月到 2025 年 3 月，逾期帳戶的消費者數量持續成長。根據巴西全國零售領導者聯合會 (CNDL) 和信貸保護服務機構 (SPC Brasil) 的數據，去年 11 月，違約者人數為 6,862 萬人（佔成年人口的 41.51%），到 3 月上升至 6,966 萬，相當於成年人口的 42.01%。
對B2B違約率的影響
黑色星期五後違約率的上升也影響企業對企業（B2B）關係，尤其是大型零售連鎖店與其供應商之間的關係。這是因為如果終端消費者延遲或違約付款，零售商可能會面臨現金流問題，並延遲向製造商和分銷商支付訂單款項。
那些未透過中介機構直接提供信用或分期付款計劃的公司，最終將終端客戶的應收帳款組合計入其資產負債表。如果許多客戶未能按時付款，公司將直接遭受損失。以信用卡銷售為例，雖然信用風險由發卡機構承擔，但零售商也可能間接受到流動性降低和財務成本上升的影響。
陷入困境的零售商會尋求延長供應商的付款期限，甚至暫時停止付款，從而將問題進一步轉移到供應鏈下游。對供應商而言，未償債務的累積會擾亂甚至中斷供應商公司的現金流。
對於供應商企業而言，始終必不可少的策略是透過加強預防性信用分析來有效管理風險。這是防止違約的第一道防線，必須在向零售商授予付款條件和採購限額之前嚴格執行。在「黑色星期五」期間，許多供應商會增加庫存並提供特殊優惠以利用旺盛的需求；然而，這種做法需要有選擇地、協調地進行。
另一項建議是，從黑色星期五之後的第一批貨款或發票開始就密切監控付款情況。如果零售客戶早在12月或1月就開始拖欠付款，這應該會引起供應商的重視，並加強監控。
信用情報工具在這預防過程中可以發揮重要作用。透過使用來自機構和行業指標的數據，供應商可以快速識別零售客戶的預警訊號，例如負債增加、債務集中或近期出現逾期付款記錄。
數據驅動的決策往往能使信貸審批更加精準，並防止進一步的延誤，尤其是在家庭違約直接給大型零售連鎖企業的現金流帶來壓力的情況下。預防性的B2B信貸分析不僅是一種審慎的措施，更是一項策略資源，能夠確保在諸如「黑色星期五」之後等高風險時期，商業關係的可持續性。
敏捷催收措施對售後服務的影響。
即使進行了周密的預防性分析，延誤仍難以避免。因此，第二道防線是在黑色星期五之後立即採取迅速有效的催收策略。這裡的黃金法則就是：遇到延誤，切勿拖延。
研究表明，行動越早，追回欠款的可能性就越大。根據全球B2B信貸回收指數（GCI），逾期10天以內的債務回收率高達82%；逾期11至20天，回收率降至70%；而逾期超過20天，回收率往往會降至50%以下。換句話說，逾期超過三週的B2B債務進入了一個關鍵時期，幾乎一半的債務都無法收回。這些數據凸顯了及時應對的重要性，需要監控付款進度，避免出現拖欠高峰，並在出現逾期時立即啟動催收程序。
實際上，這意味著在「黑色星期五」之後要製定完善的收款策略。如果發票今天到期但尚未付款，明天就應該向客戶發送友好的提醒。通常，簡單的提醒就能解決問題，尤其是在銷售旺季之後，買家可能會因為要處理大量付款而變得有些疏忽。預防性的收款策略是在到期日前幾天和到期日後立即發送付款提醒，因為最初的部分延遲是由於遺忘或一些小的行政疏忽造成的。
30天或60天后，收不到款項的機率呈指數級增長，公司需要決定在採取法律行動之前，可以等待多長時間。從這個意義上講，制定清晰的信貸和收款政策有助於避免情緒化的決定或對不同客戶區別對待。
科技進步有助於債務追討。
在漫長的促銷期結束後，同時處理大量催收案件的情況十分常見，這可能會讓信貸團隊不堪重負。幸運的是，科技可以幫助提高催收效率，甚至提升成功率。根據 IGR 的數據，如今超過一半（54%）的債務重組協議是透過數位化管道達成的，其中 WhatsApp 表現尤為突出，在 45% 的成功談判中使用了該工具。自動化技術的作用也在不斷增強，約 10% 的協議是透過人工智慧完成的。
數位化帳單的優勢之一在於其產生的大量數據。透過電腦系統，可以即時監控哪些客戶查看了資訊、點擊了付款連結或提出了問題。利用這些訊息，帳單團隊可以更聰明地進行管理，確定哪些客戶應該繼續使用自動流程，哪些客戶需要升級到電話跟進。
歸根究底，黑色星期五的成功與否並非僅取決於銷售額，而是取決於企業將這些收入轉化為淨利潤的能力。投資於預防性信用分析、建構一致的收款策略、採用數位監控工具，才是區分永續成長與曇花一現的關鍵所在。這一天既可以成為擴張的引擎，也可能成為違約的導火線——差別就在於管理。
