Tıpkı Uber'in klasik taksi modeline meydan okuyarak taşımacılık sektöründe devrim yaratması gibi, tokenizasyon da finans sektörünü dönüştürmeyi vaat ediyor ve o zamana kadar geleneksel sistemlerin rehinesi olan ve bankalar gibi merkezileştirici kurumların dayattığı kısıtlamalar altında faaliyet gösteren piyasa acentelerine yeni fırsatlar sunuyor. ve aracı kurumlar.
Özellikle Brezilya'da fonlar, finansal ürünlerinin dağıtımı ve yönetimi için sıklıkla büyük bankalara ve aracı kurumlara başvuruyor. Stratejik kararları geciktiren ve performansı olumsuz etkileyen bürokrasi ve yavaş süreçlerin yanı sıra, bu durum onların inovasyon kapasitelerini sınırlıyor ve yüksek maliyetler getiriyor. yatırımcılara aktarılır.
Varlık yöneticileri ayrıca, genellikle ücretler ve kısıtlamalar uygulayan, diğer çeşitlendirme fırsatlarından yararlanma esnekliklerini ve çevikliklerini sınırlayan aracılar aracılığıyla varlık saklama, fon yönetimi ve mevzuata uyumla uğraşmak zorunda kaldıkları için zorluklarla da karşı karşıya kalıyorlar.
Ayrıca, ABD'de Brezilya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (CVM) gibi kurumların düzenleyici gerekliliklerindeki artış, sürekli güncelleme ve uyumluluk ihtiyacını zorunlu kılmaktadır ve bu da maliyetli ve zaman alıcı olabilir. Ayrıca yapay zeka ve yapay zeka gibi yeni teknolojilere yatırım yapma ihtiyacı büyük veri, Rekabet gücünü korumak çok önemlidir, yalnızca yüksek uygulama maliyetleri değil, aynı zamanda nitelikli yeteneklerin eğitimi ve elde tutulması da gerekir.
Sektördeki rekabet de yönetici sayısının artması ve bilgi ve yatırım araçlarına erişim kolaylığı ile yoğunlaşarak piyasada farklılaşmayı sürekli bir zorluk haline getirmiştir.Aynı zamanda yatırımcılar giderek daha fazla bilgili ve talepkar, sürdürülebilir ve sorumlu yatırımların yanı sıra finansal getiriler aramaktadır ve bu da yöneticileri stratejilerini ve ürün tekliflerini uyarlamaya zorlamaktadır.
Bir diğer önemli zorluk, birçok piyasada tarihsel olarak düşük faiz oranları ile temsil edilmektedir ve bu da geleneksel sabit gelirli yatırımlarda cazip getiriler elde etmeyi zorlaştırmaktadır.Bu engellerle yüzleşmek ve fırsatları yakalamak için, yatırım yöneticileri proaktif bir yaklaşım benimsemeli, teknolojiye yatırım yapmalı, düzenlemelere ayak uydurmalı ve stratejilerini yatırımcıların yeni taleplerine uyarlamalıdır.
Yatırım danışmanlığı firmaları yavaştır ve bankalar ve aracı kurumlarla karmaşık bir ilişkiye sahiptir. Müşterilere kişiselleştirilmiş tavsiyeler sunarken, genellikle iş anlaşmaları olan kişilerden belirli ürünleri tanıtmaları konusunda baskı görürler.
Likit olmayan varlıkları ticarete konu olan menkul kıymetlere dönüştüren menkul kıymetleştiriciler, çözümlerini dağıtacak finansal kuruluşlardan yoksundur ve çoğu zaman daha geniş piyasalara erişimde engellerle karşılaşmaktadır.
Bozulma vaadiyle ortaya çıkan fintech'ler bile sonunda ölçek kazanmak için geleneksel sistemlerle bütünleşti.Bu, orijinal tekliflerinin bir kısmının kaybolmasına yol açarak onları değiştirmeyi vaat ettikleri aracılara bağımlı hale getirdi.FIDC'lerin krizi, bu entegrasyonun nasıl başarısız olabileceğinin ve beklentilerin altında sonuçlar üretebileceğinin bir örneğidir.
Tokenizasyon ile dönüşüm
Birçok girişimci hala finansal piyasanın geleneksel kalıpları ile entegre olmayı seçerek kolay çıkış yolunu arıyor.Ancak tokenizasyon, bu acentelerin sektörü uberize etmelerine ve özerklik kazanmalarına izin veren yeni bir yaklaşım sunuyor.
Böylece yatırım fonları yapılarını farklı şekillerde tokenize edebilir, adımları ortadan kaldırabilir ve maliyetleri düşürebilir Varlık yöneticileri, portföylerini tokenize edilmiş varlıklarla genişletebilir, gayrimenkulden yeni başlayanlara, yenilerine erişebilir havuzlar dağıtımının.
Tokenizasyon aynı zamanda danışmanlık firmalarının, borçluyla birlikte masaya oturan ve komisyoncu olarak işlem yapan bir yapılandırma acentesi rolünü oynamasına da olanak tanır. Menkul kıymetleştiriciler için, likit olmayan varlıkları ticarete konu menkul kıymetlere dönüştürme sürecini basitleştirecek, teklif panelinin kendisi olacak, daha fazla netlik ve erişilebilirlik sağlayacaktır. Bu, daha çeşitli bir yatırımcı grubunu çeker ve ihraç ve yönetim maliyetlerini azaltır.
Bu nedenle, tıpkı Uber'in ulaşıma erişimi demokratikleştirerek arabası olan herkesin şoför olmasına izin vermesi gibi, tokenizasyon da daha önce bankalara ve aracı kurumlara rehin olanlara özerklik vermek için asfaltlama yaratıyor ve yatırımcılar için yeni bir finansal eğitim yaratıyor, her şeyi çok daha tutarlı ve şeffaf hale getiriyor. Bu dönüşüm, maliyetleri ve bürokrasiyi azaltmanın yanı sıra, finansal piyasanın verimliliğini ve şeffaflığını artırmanın yanı sıra pek çok aracıyı bir varlığı yapılandırmaktan kurtarıyor.
Bu paradigma değişikliği, erişimi küresel bir yatırımcı tabanına kadar genişletiyor ve finansal ürün ve hizmetlerin yaratılmasını teşvik ediyor, yenilikçiliği ve rekabet gücünü artırıyor ve aynı zamanda finans sektöründeki, ihtiyaçlarına daha uygun çözümler kullanabilen şirketlere fayda sağlıyor.