Uber'in klasik taksi modeline meydan okuyarak ulaşım sektörünü devrim niteliğinde değiştirdiği gibi, tokenizasyon finans sektörünü dönüştürmeyi vaat ediyor, pazar ajanları için yeni fırsatlar sunarak, o zamana kadar, geleneksel sistemlerin rehineleriydik ve merkezi kurumlar tarafından dayatılan kısıtlamalar altında çalışıyorduk, bankalar ve aracı kurumlar. Bu ajanlar yatırım fonlarını içerir, varlık yöneticileri, yatırım danışmanlığı ofisleri, sıfırdan oluşturulmuş finansal kuruluşlar ve küçük bir fintech kısmı
Özellikle Brezilya'da, Fonlar genellikle finansal ürünlerinin dağıtımı ve yönetimi için büyük bankalara ve aracı kurumlara başvurur. Bürokrasi ve yavaş süreçlerin yanı sıra, stratejik kararları geciktiren ve performansı olumsuz etkileyen, bu, yenilik kapasitenizi sınırlar ve yüksek maliyetler getirir, yatırımcılara aktarılanlar
Varlık yöneticileri de zorluklarla karşılaşıyor, varlıkların saklanmasıyla ilgilenmek zorundalar, fonların yönetimi ve düzenleyici uyum, genellikle komisyoncular aracılığıyla, ücretler ve kısıtlamalar dayatılır, esnekliğinizi ve diğer çeşitlendirme fırsatlarını keşfetme yeteneğinizi sınırlamak
Ayrıca, Sermaye Piyasası Kurulu (CVM) gibi kurumlar tarafından düzenleyici gereksinimlerin artması, Brezilya'da, ve bir Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ABD'de, sürekli güncelleme ve uyum gerekliliğini dayatır, neye mal olabileceği ve zaman alabileceği. Ayrıca, yeni teknolojilere yatırım yapma ihtiyacı, yapay zeka vebüyük veri, rekabetçiliği sürdürmek için hayati öneme sahiptir, sadece yüksek uygulama maliyetleri talep etmekte, ancak nitelikli yeteneklerin eğitimi ve tutulması da
Sektördeki rekabet, yönetim şirketlerinin sayısındaki artış ve yatırım bilgilerine ve araçlarına erişimin kolaylaşmasıyla da yoğunlaştı, pazarın farklılaştırılmasını sürekli bir zorluk haline getiriyor. Paralel olarak, yatırımcılar giderek daha fazla bilgi sahibi ve talepkar hale geliyor, sürdürülebilir ve sorumlu yatırımlar arayışı, finansal getirilerin yanı sıra, yönetim şirketlerini stratejilerini ve ürün tekliflerini uyarlamaya zorlayan şey nedir
Diğer önemli bir zorluk, birçok pazarda tarihsel olarak düşük olan faiz oranlarıdır, geleneksel sabit gelir yatırımlarında cazip getirilerin elde edilmesini zorlaştıran şey. Bu engellerle yüzleşmek ve fırsatları değerlendirmek için, yatırım yöneticileri proaktif bir yaklaşım benimsemelidir, teknolojiye yatırım yapmak, yeni yatırımcı taleplerine uyum sağlarken düzenlemelerle güncel kalmak
Kendi açısından, yatırım danışmanlığı ofisleri yavaş ve bankalarla aracı kurumlar arasında karmaşık bir ilişkiye sahiptir. Müşterilere kişiselleştirilmiş danışmanlık sunarken, sıklıkla ticari anlaşmalar yaptıkları kişilerden belirli ürünleri tanıtmaya zorlanırlar. Bu, çıkar çatışmalarına yol açabilir ve danışmanların eylemlerini sınırlayabilir
Securitizasyon şirketleri, ilişiksiz varlıkları işlem gören menkul kıymetlere dönüştüren, finansal kurumlara ihtiyaç duyuyorlar çözümlerini dağıtmak için ve sıklıkla daha geniş pazarlara erişimde engellerle karşılaşıyorlar
Hatta fintechler bile, bozulma vaadiyle ortaya çıkanlar, geleneksel sistemlere entegre oldular ve ölçek kazanmak için. Bu, orijinal teklifinin bir kısmının kaybına yol açtı, onların yerini almayı vaat eden aynı aracılara bağımlı hale getiriyor. FIDC'lerin krizi, bu entegrasyonun nasıl başarısız olabileceğine bir örnektir, beklenenin altında sonuçlar üretiyor
Tokenizasyon ile dönüşüm
Pek çok girişimci hala en kolay yolu arıyor, geleneksel finans piyasası kalıplarına entegre olmayı seçmek. Ancak, tokenizasyon yeni bir yaklaşım sunar, bu ajanların sektörü uberleştirmesine ve özerklik kazanmasına izin vermek
Böylece, yatırım fonları yapılarını farklı şekillerde tokenleştirebilir, aşamaları ortadan kaldırarak ve maliyetleri azaltarak. Varlık yöneticileri, tokenleştirilmiş varlıklarla portföylerini genişletebilirler, gayrimenkulden girişimcilere, yeni erişim sağlamahavuzlardağıtım
Tokenizasyon, danışmanlık ofislerinin yapılandırıcı rolünü üstlenmelerini de mümkün kılar, krediyi alanla masaya oturan ve bir aracı gibi pazarlık yapan kişi. Securitizasyon şirketleri için, ilişiksiz varlıkları işlem gören menkul kıymetlere dönüştürme sürecini basitleştirecek, teklif panelinin kendisi olmak, daha fazla netlik ve erişilebilirlik sağlama. Bu, daha çeşitli bir yatırımcı grubunu çekiyor ve ihraç ve yönetim maliyetlerini azaltıyor
Bu nedenle, tıpkı Uber'in ulaşım erişimini demokratikleştirmesi gibi, herhangi bir araca sahip olan herkesin bir sürücü olmasına izin vermek, tokenizasyon, daha önce bankaların ve aracı kurumların rehin aldığı kişilere özerklik sağlamak için bir altyapı oluşturur ve yatırımcılara yeni bir finansal eğitim sunar, her şeyi çok daha tutarlı ve şeffaf hale getiriyor. Bu dönüşüm, bir varlığın yapılandırılmasından itibaren birçok aracıyı gereksiz kılar, maliyetleri ve bürokrasiyi azaltmanın yanı sıra, ve finansal piyasanın verimliliğini ve şeffaflığını artırmak
Bu paradigma değişikliği, küresel bir yatırımcı tabanına erişimi genişletir ve finansal ürünler ve hizmetlerin yaratılmasını teşvik eder, yeniliği ve rekabetçiliği teşvik etme, finans sektöründeki şirketlere fayda sağlamanın yanı sıra, ihtiyaçlarına daha uygun çözümler kullanabilirler
