การทำโทเค็นคือการทำให้ตลาดการเงินเป็นแบบอูเบอร์

เช่นเดียวกับที่อูเบอร์ได้ปฏิวัติวงการขนส่งโดยการท้าทายรูปแบบคลาสสิกของแท็กซี่, การสร้างโทเค็นสัญญาว่าจะเปลี่ยนแปลงภาคการเงิน, เสนอโอกาสใหม่สำหรับตัวแทนตลาดที่, จนถึงตอนนั้น, พวกเขาถูกจับเป็นตัวประกันของระบบดั้งเดิมและดำเนินการภายใต้ข้อจำกัดที่กำหนดโดยสถาบันที่รวมศูนย์, เหมือนกับธนาคารและโบรกเกอร์. ตัวแทนเหล่านี้รวมถึงกองทุนการลงทุน, ผู้จัดการสินทรัพย์, สำนักงานที่ปรึกษาการลงทุน, บริษัทที่ทำการจัดการหลักทรัพย์และกลุ่มฟินเทคขนาดเล็ก

โดยเฉพาะในบราซิล, กองทุนมักจะหันไปหาธนาคารขนาดใหญ่และบริษัทนายหน้าสำหรับการจัดจำหน่ายและการบริหารผลิตภัณฑ์ทางการเงินของตน. นอกจากการทำงานเอกสารและกระบวนการที่ช้า, ที่ชะลอการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพ, นี่จำกัดความสามารถในการสร้างสรรค์ของคุณและกำหนดค่าใช้จ่ายที่สูง, ที่ถูกส่งต่อให้กับนักลงทุน

ผู้จัดการสินทรัพย์ยังเผชิญกับความท้าทาย, เนื่องจากพวกเขาต้องจัดการกับการดูแลทรัพย์สิน, การบริหารจัดการกองทุนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ, โดยทั่วไปผ่านตัวกลางที่กำหนดค่าธรรมเนียมและข้อจำกัด, จำกัดความยืดหยุ่นและความคล่องตัวของคุณในการสำรวจโอกาสอื่น ๆ ในการกระจายความเสี่ยง

นอกจากนี้, การเพิ่มขึ้นของข้อกำหนดด้านกฎระเบียบจากหน่วยงานเช่น คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (CVM), ในบราซิล, และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC), ในสหรัฐอเมริกา, กำหนดความจำเป็นในการปรับปรุงและปฏิบัติตามอย่างต่อเนื่อง, สิ่งที่อาจมีค่าใช้จ่ายสูงและใช้เวลานาน. นอกจากนี้, ความจำเป็นในการลงทุนในเทคโนโลยีใหม่, เป็นปัญญาประดิษฐ์และข้อมูลขนาดใหญ่, เป็นสิ่งสำคัญในการรักษาความสามารถในการแข่งขัน, ต้องการไม่เพียงแค่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการสูง, แต่ยังรวมถึงการฝึกอบรมและการรักษาความสามารถที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

การแข่งขันในภาคส่วนนี้ยังเข้มข้นขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้จัดการและความสะดวกในการเข้าถึงข้อมูลและเครื่องมือการลงทุน, ทำให้การสร้างความแตกต่างในตลาดเป็นความท้าทายที่ต่อเนื่อง. ขนานกัน, นักลงทุนมีข้อมูลมากขึ้นเรื่อยๆ และมีความต้องการมากขึ้น, การค้นหาการลงทุนที่ยั่งยืนและมีความรับผิดชอบ, นอกจากผลตอบแทนทางการเงิน, สิ่งที่บังคับให้ผู้จัดการต้องปรับกลยุทธ์และข้อเสนอผลิตภัณฑ์ของตน

อีกหนึ่งความท้าทายที่สำคัญคืออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ในหลายตลาด, สิ่งที่ทำให้การได้รับผลตอบแทนที่น่าสนใจจากการลงทุนแบบดั้งเดิมในตราสารหนี้เป็นเรื่องยาก. เพื่อเผชิญกับอุปสรรคเหล่านี้และใช้ประโยชน์จากโอกาส, ผู้จัดการการลงทุนควรใช้แนวทางเชิงรุก, การลงทุนในเทคโนโลยี, รักษาความทันสมัยกับกฎระเบียบและปรับกลยุทธ์ให้เข้ากับความต้องการใหม่ของนักลงทุน

ในทางกลับกัน, สำนักงานที่ปรึกษาการลงทุนช้าและมีความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนกับธนาคารและบริษัทหลักทรัพย์. ในขณะที่ให้คำปรึกษาที่ปรับให้เหมาะกับลูกค้า, บ่อยครั้งถูกกดดันให้ส่งเสริมผลิตภัณฑ์เฉพาะจากผู้ที่มีข้อตกลงทางการค้า. สิ่งนี้อาจสร้างความขัดแย้งทางผลประโยชน์และจำกัดการทำงานของที่ปรึกษา

ในขณะที่บริษัทหลักทรัพย์, ที่เปลี่ยนสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องให้เป็นหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้, ขาดแคลนสถาบันการเงินในการกระจายโซลูชันของตนและมักเผชิญกับอุปสรรคในการเข้าถึงตลาดที่กว้างขึ้น

แม้แต่ฟินเทค, ที่เกิดขึ้นพร้อมกับสัญญาของการเปลี่ยนแปลง, พวกเขาได้รวมเข้ากับระบบดั้งเดิมเพื่อขยายขนาด. สิ่งนี้นำไปสู่การสูญเสียส่วนหนึ่งของข้อเสนอเดิมของเขา, ทำให้พวกเขาขึ้นอยู่กับคนกลางเดียวกันที่สัญญาว่าจะเปลี่ยนแทน. วิกฤตของ FIDCs เป็นตัวอย่างว่าแนวทางการรวมกันนี้อาจล้มเหลว, สร้างผลลัพธ์ต่ำกว่าที่คาดหวัง

การแปลงด้วยการทำโทเค็น

ผู้ประกอบการหลายคนยังคงมองหาหนทางที่ง่ายที่สุด, เลือกที่จะรวมเข้ากับรูปแบบดั้งเดิมของตลาดการเงิน. อย่างไรก็ตาม, การสร้างโทเค็นนำเสนอวิธีการใหม่, อนุญาตให้ตัวแทนเหล่านี้ทำให้ภาคส่วนเป็นแบบอูเบอร์และได้รับความเป็นอิสระ

ดังนั้น, กองทุนรวมสามารถทำการโทเคนไนซ์โครงสร้างของตนได้หลายวิธี, การกำจัดขั้นตอนและลดค่าใช้จ่าย. ผู้จัดการสินทรัพย์สามารถขยายพอร์ตโฟลิโอของตนด้วยสินทรัพย์ที่ถูกโทเค็น, ตั้งแต่อสังหาริมทรัพย์ไปจนถึงสตาร์ทอัพ, การเข้าถึงใหม่สระน้ำการจัดจำหน่าย

การทำโทเค็นยังช่วยให้สำนักงานที่ปรึกษาสามารถทำหน้าที่เป็นผู้จัดโครงสร้างได้, ผู้ที่นั่งที่โต๊ะกับผู้กู้เงินและเจรจาเหมือนกับนายหน้า. สำหรับบริษัทหลักทรัพย์, เธอจะทำให้กระบวนการแปลงสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องเป็นหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ง่ายขึ้น, เป็นแผงเสนอเอง, ให้ความชัดเจนและการเข้าถึงที่มากขึ้น. สิ่งนี้ดึงดูดกลุ่มนักลงทุนที่หลากหลายมากขึ้นและลดต้นทุนการออกและการบริหารจัดการ

ดังนั้น, เช่นเดียวกับที่ Uber ทำให้การเข้าถึงการขนส่งเป็นประชาธิปไตย, อนุญาตให้ทุกคนที่มีรถกลายเป็นคนขับรถ, การสร้างโทเค็นทำให้เกิดการปูพื้นเพื่อให้ความเป็นอิสระแก่ผู้ที่เคยเป็นเชลยของธนาคารและโบรกเกอร์ และสร้างการศึกษาทางการเงินใหม่ให้กับนักลงทุน, ทำให้ทุกอย่างมีความสอดคล้องและโปร่งใสมากขึ้น. การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ต้องการคนกลางมากมายตั้งแต่การจัดโครงสร้างของสินทรัพย์, นอกจากการลดค่าใช้จ่ายและความยุ่งยาก, และเพิ่มประสิทธิภาพและความโปร่งใสของตลาดการเงิน

การเปลี่ยนแปลงแนวคิดนี้ขยายขอบเขตไปยังฐานนักลงทุนทั่วโลกและส่งเสริมการสร้างผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน, ขับเคลื่อนนวัตกรรมและความสามารถในการแข่งขัน, นอกจากจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทในภาคการเงิน, ที่สามารถใช้โซลูชันที่เหมาะสมกับความต้องการของพวกเขามากขึ้น