Den brasilianska marknaden för fusioner och förvärv (M&A) fortsätter att mogna och integreras alltmer med ekosystemet för artificiell intelligens (AI). Mer än hälften av brasilianska startups använder tekniken, och 31 % utvecklar AI-baserade produkter, enligt forskningen "Unlocking the Potential of AI in Brazil", som genomförts av AWS. Studien visar också att 78 % av de tillfrågade företagen tror att användningen av ny teknik kan vara nyckeln till en vändpunkt i deras verksamheter under de kommande fem åren.
Undersökningen avslöjar också en annan relevant punkt: medan 31 % av företagen utvecklar nya AI-baserade produkter, riktar 37 % redan insatser mot att attrahera talanger inom teknisk utveckling och breddar sitt fokus bortom tillämpningen av artificiell intelligens.
Marcel Malczewski, VD för Quartzo Capital, observerar att startups som förbättrar sin operativa effektivitet, strukturerar sitt beslutsfattande baserat på data och införlivar automatisering och teknisk personalisering genererar en mer konkurrenskraftig positionering och följaktligen större uppmärksamhet från investerare. ”Särskilt i en mer selektiv kapitalmiljö, men fusioner och förvärv genererar bara värde när det finns en effektiv kapitalallokering”, sa Malczewski under en föreläsning om fusions- och förvärvsstrategier, som hölls i Curitiba på tisdagen (2).
Under tredje kvartalet registrerade Brasilien 252 affärer inom teknologisektorn, enligt en rapport som släppts av TTR Data. Under denna period registrerades totalt 1 303 fusioner och förvärv i landet.
Tillväxten av fusioner och förvärv förväntas förbli blygsam under 2025.
Den senaste rapporten från TTR Data, från oktober, visar en liten tillväxt på marknaden för fusioner och förvärv i Brasilien jämfört med samma period 2024. Under årets första 10 månader registrerades 1 475 transaktioner, vilket motsvarar en ökning med 5 % av antalet transaktioner och en ökning med 2 % av kapitalmobiliseringen jämfört med samma period föregående år. Enligt rapporten genererades volymen av transaktioner i Brasilien under denna period 218 miljarder rand.
Enligt Gustavo Budziak, managing partner på Quartzo Capital, är en av de viktigaste faktorerna som skrämmer investerare när de genomför en fusion och förvärv den höga räntan. Under de senaste tre åren har Selic-räntan nått rekordnivåer, varierande från 10,2 % till 15 %, och har bibehållit sin högsta nivå under de senaste sex månaderna, enligt uppgifter från centralbanken. "Att Selic-räntan bibehålls gör investerare oroliga, och de väljer att låta sina pengar stå oanvända snarare än att riskera dem i en fusion och förvärv, vilket är ett riskabelt drag", påpekade Budziak.
Enligt experten har investerare dock sökt efter alternativ för fusioner och förvärv, främst SaaS och fintechs. "Minskningen av värderingarna av dessa företag har gjort dem mer attraktiva för fusioner och förvärv, men vi ser också en förändring inom företag som inte bara vill köpa andra, utan skapar sina egna CVC:er (Corporate Venture Capital) i jakt på ny teknik att integrera i sina produkter."
