Janus Henderson Group, en av de främsta globala tillgångsförvaltarna, annonserade att de ingått ett slutgiltigt avtal om att förvärva en majoritetsandel i Victory Park Capital Advisors, en global förvaltare av privat kredit med nästan två decennier av erfarenhet av att tillhandahålla skräddarsydda privatkreditslösningar för etablerade och framväxande företag. En VPC kompletterar den framgångsrika franchise av säkerställd kredit från Janus Henderson och dess expertis på marknader för säkerställda offentliga tillgångar, utöver att ytterligare expandera företagets kapacitet på de privata marknaderna för sina kunder
Grundad 2007 av Richard Levy och Brendan Carroll och med huvudkontor i Chicago, en VPC investerar i olika sektorer, geografier och tillgångsklasser i namn av sin långvariga institutionella kundbas. VPC har specialiserat sig på lån som säkerställs av tillgångar sedan 2010, inklusive i finansieringen av småföretag och konsumenter, finansiella och materiella tillgångar, och bostadskrediter. Din portfölj av investeringsmöjligheter inkluderar också juridisk finansiering samt sourcing och hantering av skräddarsydda investeringar för försäkringsbolag. Dessutom, företaget erbjuder omfattande lösningar för strukturerad finansiering och kapitalmarknader genom sin affiliatplattform, Triumph Capital Markets. Sedan dess skapelse, VPC investerade ungefär 10 miljoner USD,3 miljarder¹ i mer än 220 investeringar och har tillgångar under förvaltning på cirka 6 miljarder USD².
Företaget förväntar sig att VPC ska komplettera och utöka de 36 USD,3 miljarder³ i securitiserade tillgångar under förvaltning av Janus Henderson globalt. Detta partnerskap är mycket synergistiskt och kommer att möjliggöra ömsesidigt fördelaktiga tillväxtmöjligheter. VPC:s långvariga partnerskap med globala institutionella kunder, inklusive försäkringsbolag, pensionsfonder, stiftelser och suveräna fonder, kommer att stärka Janus Hendersons position på den globala institutionella marknaden. Dessutom, investeringskapaciteterna hos VPC, anpassade för försäkringsbolag, de kommer att utöka produktutbudet från Janus Henderson för sin växande kundbas av försäkringar. Janus Hendersons globala plattform för institutionell distribution och privat kapital samt dess betydande relationer med finansiella mellanhandar kommer att stödja distributionen och utvecklingen av VPC:s produkter globalt
Detta förvärv markerar ännu en milstolpe i den kundorienterade expansionen av Janus Hendersons kapacitet inom privat kredit, efter den senaste tillkännagivandet om att företaget kommer att förvärva teamet för privata investeringar i tillväxtmarknader från National Bank of Kuwait, a NBK Capital Partners, vars vars avslutning förväntas i slutet av detta år
I takt med att vi fortsätter att genomföra vår kundorienterade strategiska vision, vi är glada att ytterligare utöka Janus Hendersons kapacitet för privat kredit tillsammans med Victory Park Capital. Lånet säkrat av tillgångar har framträtt som en betydande marknadsmöjlighet inom privat kredit, i takt med att kunderna söker diversifiera sin exponering mot privat kredit utöver direkt finansiering. Investeringskapaciteterna hos VPC inom privat kredit och dess djupa expertis inom försäkringar stämmer överens med de växande behoven hos våra kunder, de för fram vårt strategiska mål att diversifiera där vi har möjlighet och förstärker våra befintliga styrkor inom säkerställd finansiering. Vi tror att detta förvärv kommer att göra det möjligt för oss att fortsätta betjäna våra kunder, anställda och aktieägare,” sa Ali Dibadj, VD för Janus Henderson
Vi är glada att samarbeta med Janus Henderson i nästa tillväxtfas för VPC. Detta partnerskap är ett bevis på styrkan i vårt etablerade varumärke inom privat kredit och vår differentierade expertis, och vi tror att det kommer att göra det möjligt för oss att växa snabbare, diversifiera vårt produktutbud, utvidga vår distribution och geografiska räckvidd, och stärka våra egna ursprungskanaler,”sa Richard Levy, VD, CIO och grundare av VPC
Som en av de ledande aktiva förvaltarna av tillgångar med en diversifierad global närvaro, Janus Henderson är en idealisk partner för att stödja vårt högpresterande team och den fortsatta expansionen av VPC. Vi känner ledningsteamet på Janus Henderson sedan många år och vi tror att våra organisationer är i linje med vår kundfokuserade mentalitet, åtagande till disciplinerade investeringar och delade värderingar. Detta partnerskap skapar ett enormt värde för kunderna genom snabb produktutveckling och korsförsäljningsmöjligheter. Vi ser fram emot att bygga vidare på VPC:s framgångsrika historia tillsammans med Janus Henderson och fortsätta erbjuda differentierade lösningar för privat kredit till nuvarande och potentiella investerare och portföljföretag,” lade till Brendan Carroll, Senior Partner och Medgrundare av VPC
Övervägandet av förvärvet består av en kombination av kontanter och vanliga aktier i Janus Henderson och förväntas vara neutralt eller positivt för vinsten per aktie 2025. Förvärvet förväntas slutföras under fjärde kvartalet 2024 och är föremål för sedvanliga stängningsvillkor, inklusive regulatoriska godkännanden
En presentation till investerare om transaktionen finns tillgänglig på webbplatsen förInvesterarrelationer för Janus Henderson
Ardea Partners agerade som exklusiv finansiell rådgivare för VPC. Kirkland & Ellis LLP fungerade som juridisk rådgivare för VPC och Sheppard Mullin fungerade som juridisk rådgivare för Janus Henderson
