Despegar, ägare av Decolar i Brasil – ett teknikföretag för resor – tillkännagav idag att de har ingått ett definitivt fusionavtal för att bli förvärvade av Prosus, ett ledande globalt teknikföretag, till ett pris av 19,50 USD per aktie i en helt kontant transaktion, vilket motsvarar ett företagsvärde på cirka 1,7 miljarder USD för Despegar.
Transaktionspriset motsvarar en premie på cirka 34 % över det volymviktade genomsnittspriset för Despegar-aktiernas pris under de 90 handelsdagar som slutar den 20 december 2024.
Styrelsen för Despegar godkände avtalet och beslutade att rekommendera aktieägarna i Despegar att rösta för antagandet av avtalet och godkännandet av den fusion som omfattas av det. Denna godkännande följer den enhälliga rekommendationen från en transaktionskommitté i styrelsen bestående uteslutande av oberoende styrelseledamöter som bildades i samband med transaktionen (”Transaktionskommittén”).
Prosus har en beprövad historia av att skapa ledande teknikföretag över hela världen. Despegar kommer att dra nytta av de betydande resurserna, den operativa erfarenheten och de avancerade AI-verktygen som tillhandahålls av Prosus.
Transaktionen understryker Despegars position som en viktig aktör på marknaden, med framgångsrik kommersiell genomförande, konsekvent ledande innovation och ett kontinuerligt fokus på marginalutvidgning. Under mer än tjugo år har Despegar varit en transformerande kraft inom turistsektorn i Latinamerika. Som en del av Prosus-gruppen är Despegar redo att accelerera sin tillväxtstrategi. Denna strategiska förändring ökar inte bara Despegars närvaro på marknaden utan stärker också dess förmåga att innovera och konkurrera.
Damian Scokin, VD för Despegarsa: "Vi är entusiastiska över att gå med i Prosus-gruppen eftersom det innebär ett betydande steg i vårt uppdrag att utöka vår marknadsledarskap och expandera våra tjänster i Latinamerika. Denna transaktion kommer att göra det möjligt för oss att dra nytta av Prosus omfattande nätverk av företag och starka balansräkning, vilket accelererar våra tillväxt- och innovationsstrategier. Transaktionen utgör ett betydande värde för Despegar-aktieägarna och är ett bevis på vårt teams engagemang och hårda arbete, samt ett spännande steg för Despegar. Våra kunder kommer att dra nytta av tillgång till fler tjänster, förbättrade upplevelser, större lojalitetsförmåner och mer omfattande lösningar anpassade efter deras behov. Tillsammans förbereder vi marken för en ny reseera präglad av ökad anslutning, innovation och värde."
Fabricio Bloisi, VD för Prosus Group, sade: "Despegar tillför betydande till vårt starka ekosystem i Latinamerika, en marknad med otrolig tillväxtpotential. Dagens tillkännagivande handlar om möjligheter och tillväxt – ensam är Despegar ett framgångsrikt företag med goda fundament och ett motiverat ledningsteam; tillsammans kommer både Despegar och Prosus att bli ännu starkare. Vår ambition är att säkerställa att Despegar drar nytta av vårt bredare ekosystem så att vi kan arbeta tillsammans och erbjuda den bästa OTA-reslösningen i Latinamerika."
Transaktionsdetaljer
Enligt villkoren i avtalet kommer ett helägt dotterbolag till Prosus att fusionera med Despegar, där Despegar fortsätter som den överlevande enheten, och varje utestående aktie kommer att omvandlas till rätt att få 19,50 USD i kontanter per aktie.De Preferensaktier Serie A i omlopp från Despegar kommer att annulleras och omvandlas till rätt att få betalning av det belopp som är förfallen enligt deras villkor.
För närvarande förväntas transaktionen slutföras under andra kvartalet 2025, förutsatt godkännande från Despegar-aktieägarna, erhållande av nödvändiga regulatoriska tillstånd och andra vanliga avslutningsvillkor.
Vissa aktieägare i företaget, inklusive innehavaren av Preferensaktier Serie A i Despegar, ingick röstande och stödjande avtal med Prosus och förband sig att rösta för transaktionen.
Transaktionen är inte föremål för finansieringsvillkor. Efter att transaktionen är slutförd kommer Despegar att bli ett privatägt företag, dess stamaktier kommer att tas bort från New York Stock Exchange och det kommer inte längre att vara noterat på någon offentlig marknad.
Goldman Sachs & Co. LLC fungerar som exklusiv finansiell rådgivare för Transaktionskommittén; A&O Shearman fungerar som juridisk rådgivare för Despegar.
En Morgan Stanley & Co. International PLC fungerade som exklusiv finansiell rådgivare för Prosus i transaktionen, och Davis Polk & Wardell LLP var juridisk rådgivare.
