Precis som Uber revolutionerade transportbranschen genom att utmana den klassiska taximodellen, lovar tokenisering att förändra den finansiella sektorn genom att erbjuda nya möjligheter för marknadsaktörer som hittills varit fångna i traditionella system och verkat under restriktioner från centraliserade institutioner som banker och mäklare. Dessa agenturer inkluderar investeringsfonder, kapitalförvaltare, rådgivningsbyråer för investeringar, securitiseringsföretag och en liten andel fintechs.
Speciellt i Brasilien vänder sig fonder ofta till stora banker och mäklare för distribution och förvaltning av sina finansiella produkter. Förutom byråkratin och de långsamma processerna, som fördröjer strategiska beslut och skadar prestandan, begränsar detta din innovationsförmåga och medför höga kostnader som vidarebefordras till investerarna.
Aktieförvaltarna står också inför utmaningar eftersom de måste hantera tillvaron av tillgångarna, förvaltningen av fonderna och efterlevnaden av regleringar, ofta genom mellanhänder som pålägger avgifter och restriktioner, vilket begränsar deras flexibilitet och snabbhet att utforska andra diversifieringsmöjligheter.
Dessutom innebär ökningen av regulatoriska krav från myndigheter som Comissão de Valores Mobiliários (CVM) i Brasilien och Securities and Exchange Commission (SEC) i USA att det är nödvändigt med ständig uppdatering och efterlevnad, vilket kan vara kostsamt och tidskrävande. Dessutom, behovet av att investera i ny teknik, som artificiell intelligens ochbig datadet är avgörande för att behålla konkurrenskraften, vilket kräver inte bara höga implementeringskostnader utan också utbildning och behållning av kvalificerade talanger.
Konkurrensen inom sektorn har också intensifierats med ett ökat antal förvaltare och lättare tillgång till information och investeringsverktyg, vilket gör differentiering på marknaden till en ständig utmaning. Samtidigt blir investerare allt mer informerade och krävande, söker hållbara och ansvarsfulla investeringar förutom finansiella avkastningar, vilket tvingar förvaltarna att anpassa sina strategier och produktutbud.
En annan betydande utmaning är de historiskt låga räntorna på många marknader, vilket gör det svårt att få attraktiva avkastningar på traditionella ränteinvesteringar. För att möta dessa hinder och utnyttja möjligheterna måste investeringsförvaltarna anta en proaktiv strategi, investera i teknik, hålla sig uppdaterade med regleringarna och anpassa sina strategier till de nya kraven från investerare.
I gengäld är investeringsrådgivningsbyråerna långsamma och har en komplex relation med banker och mäklare. Medan de erbjuder personlig rådgivning till kunderna, pressas de ofta att marknadsföra specifika produkter från de med vilka de har affärsavtal. Det kan skapa intressekonflikter och begränsa rådgivarnas handlingsutrymme.
Sedan finns securitiseringsbolagen, som omvandlar illikvida till värdepapper som kan handlas, brist på finansiella institutioner för att distribuera sina lösningar och möter ofta hinder för att få tillgång till bredare marknader.
Även fintechs, som uppstod med löftet om disruption, har slutat integreras i de konventionella systemen för att nå skala. Det ledde till att en del av deras ursprungliga förslag gick förlorat, vilket gjorde dem beroende av samma mellanmän som de hade lovat att ersätta. Krisen för FIDC är ett exempel på hur denna integration kan misslyckas, vilket ger resultat under förväntan.
Transformeringen med tokenisering
Många entreprenörer söker fortfarande den enklaste vägen och väljer att integrera sig i de traditionella ramarna för finansmarknaden. Men dock erbjuder tokenisering ett nytt tillvägagångssätt som gör det möjligt för dessa agenter att uberisera sektorn och få självständighet.
Således kan investeringsfonder tokenisera sin struktur på olika sätt, vilket eliminerar steg och minskar kostnader. Förvaltningsbolag kan utöka sin portfölj med tokeniserade tillgångar, från fastigheter till startups, och få tillgång till nyapoolerfördelning.
Tokeniseringen möjliggör också för rådgivningsbyråer att fungera som strukturerare, den som sitter vid bordet med kreditgivaren och förhandlar som en mäklare. För securitiseringsbolagen kommer det att förenkla processen att omvandla illikvida tillgångar till handelbara värdepapper, genom själva erbjudandepanelen, vilket ger större tydlighet och tillgänglighet. Det lockar en mer diversifierad grupp av investerare och minskar emissions- och förvaltningskostnaderna.
Precis som Uber demokratiserade tillgången till transport, vilket gjorde att vem som helst med en bil kunde bli förare, skapar tokeniseringen en väg för att ge självständighet till dem som tidigare var fångade av banker och mäklare och skapar en ny finansiell utbildning för investerare, vilket gör allt mycket mer sammanhängande och transparent. Denna omvandling eliminerar så många mellanhänder från strukturen av en tillgång, förutom att minska kostnader och byråkrati, samt öka effektiviteten och transparensen på den finansiella marknaden.
Denna paradigmförändring utökar räckvidden till en global investerarbasis och främjar skapandet av finansiella produkter och tjänster, driver innovation och konkurrenskraft, samt gynnar finanssektorns företag som kan använda mer lämpliga lösningar för sina behov.
