När någon pratar om tokenisering är man snart tänkt att skapa tokens, men konceptet går utöver det enkla skapandet av digitala tillgångar. Det är en djupgående omvandling av hur tillgångar representeras och förhandlas, vilket öppnar upp för nya möjligheter för likviditet och tillgänglighet på finansmarknaden. Så att skapa tokens är bara den enklaste tokeniseringsprodukten, eftersom all transformation den främjar kommer mycket tidigare och är mycket viktigare än själva den digitala tillgången.
Tokenisering är i huvudsak representation och omvandling av rättigheter över en tillgång till en digital token på blockchain. Dessa tokens kan representera vilken tillgång som helst, från områden för bolagisering, kredit med säkerheter som garantier, aktier och råvaror. Den stora innovationen med tokenisering ligger i dess förmåga att decentralisera utbudet och skapa likviditet på sätt som tidigare inte var möjliga utan förmedling av traditionella finansiella institutioner som banker och mäklare.
Medan vissa marknadsaktörer ser i tokenisering ett sätt att tillhandahålla likviditet genom att decentralisera erbjudandet eller till och med använda möjligheten att betjäna banker, ser andra möjligheten att spela nya roller på marknaden. Ett exempel på detta är ett kontor för autonoma agenter som strävar efter att bli en mäklare eller en strukturerare. Traditionellt sett är att bli mäklarhus en dyr och uttömmande process, som innebär höga anställningar, risk- och operationsanalyser, förutom höga skatter. Och att bli struktare för med sig ett ansvar som lämnats innan bara för dem som har kunskapen.
Med tokeniseringsinfrastrukturen kan dessa kontor bli token-emittenter, som agerar på liknande sätt och fullständigt, men på ett mycket mer förenklat och ekonomiskt sätt. Detta eliminerar behovet av att bli traditionella mäklare, vilket gör att de kan sitta vid bordet med låntagaren och direkt erbjuda investeringsprodukter och finansiella tjänster.
Tokeniseringsinfrastrukturen gör det möjligt för marknadsagenter att utföra funktioner som tidigare var utom räckhåll på grund av regulatoriska och kostnadsbarriärer. Genom att bli token-emittenter kan de skapa en miljö där tillgångshandel blir mer tillgänglig och skalbar. Denna process innebär beläggning så att förvaltning och token endast fungerar som ett medel för transaktionen, ersätter eller kompletterar traditionella finansierings- och investeringsmetoder.
Således gör tokenisering för autonoma agenter vad Bank som tjänst (BaaS) har skapat för fintechs och små och medelstora företag: skapar en rad möjligheter så att de kan dra fördel av sin bas, utöka sina tjänster och verksamhet på ett enkelt, snabbt och billigt sätt och med säkerheten för en robust teknisk infrastruktur, redo att klättra.
Tokenisering lockar nya aktörer till marknaden, vilket ger autonomi och decentralisering. Företag som brukade konsumera endast de finansiella produkter de producerade nu kan bli aktiva deltagare i emission och leverans av dessa produkter. Detta skapar ett mer dynamiskt och konkurrenskraftigt ekosystem, där innovation stimuleras och inträdesbarriärer minskar.
Till exempel kan ett företag som tidigare var beroende av mäklare för att distribuera sina kreditprodukter nu använda tokens för att erbjuda dem direkt till marknaden. Detta minskar inte bara kostnaderna, utan ökar också effektiviteten och transparensen i transaktioner. Tokenisering gör att dessa företag kan bli marknadsstrukturerare, skapa och hantera sina egna finansiella produkter med större kontroll och flexibilitet.
Tokenisering och likviditet
Även om likviditet är ett av de stora löftena om tokenisering, är det inte den enda fördelen. Möjligheten att decentralisera tillgången på tillgångar och demokratisera tillgången till investeringar är lika viktig. Tokens kan enkelt handlas på digitala plattformar, vilket ökar likviditeten i tillgångar som en gång var svåra att handla.
Dessutom erbjuder tokenisering en operativ lösning redan innan likviditet ger likvid. Tokens kan användas för att hantera tillgångar, spåra fastigheter och utföra kontrakt på ett automatiserat sätt, vilket minskar behovet av mellanhänder och ökar effektiviteten i verksamheten.
Tokenisering förändrar det finansiella landskapet genom att tillåta nya aktörer att komma in på marknaden och inta tidigare otillgängliga positioner. När fler aktörer använder denna teknik kommer vi att se en kontinuerlig omvandling och en ökning av möjligheter för alla marknadsaktörer.
