时值年末最后一个季度，巴西企业信贷市场——尤其是中小型企业相关领域——在此期间格外活跃。这是因为众多企业加速寻求流动资金以补充库存，并在财年结束前推动业务运营。.
研究表明，当前是巴西重要的资金流动窗口期，企业为把握黑色星期五和圣诞节等战略商机——这些是实现年度盈利目标的关键周期——正日益频繁地运用融资手段。.
根据M3 Lending的数据，2024年第四季度中小企业的融资需求较前期平均水平增长30%，且这一趋势预计将延续至2025年。.
为应对持续增长的资金需求，金融科技公司正不断拓展市场，为需要快速获取信贷的企业提供更敏捷、更简化的解决方案，其利率相较于多数银行也更具竞争力。.
市场数据印证了这一趋势。普华永道巴西与巴西数字信贷协会（ABCD）联合发布的《2025数字信贷金融科技报告》显示，2025年巴西信贷总额增长68%。协会成员企业信贷规模达到355亿雷亚尔，较上年的211亿雷亚尔显著提升。此外，金融科技服务的法人客户数量增长67%，其中微型和小型企业占比达71.7%，构成企业客户主体。同时值得注意的是，金融科技在大型企业中的渗透率也有所提升，约800家年收入超过3亿雷亚尔的企业已成为其客户。.
以专注中小企业信贷的M3 Lending为例，该公司2024年投放信贷超2000万雷亚尔，其中营运资金贷款尤为突出。预计截至今年末将实现3100万雷亚尔的信贷投放，仅第四季度即可达1000万雷亚尔。”
该公司首席执行官Gabriel Sousa César强调该时期的季节性与战略意义：“十月是中型企业获取营运资金最关键的时间窗口之一。企业正为年末消费旺季做准备，需要资金进行备货并保持现金流健康。我们的使命是通过快速、精准的信贷流程提供便捷融资，使企业能专注于运营与业务拓展。”.
M3平台单笔信贷额度最高可达50万雷亚尔。与传统银行不同，资金并非来自银行自身，而是源自平台投资者。投资者通过应用程序分析可投项目并自主选择投资标的。投资完成后，将根据获得信贷企业的还款进度收取利息。“投资门槛低至250雷亚尔，自然人与法人都可参与。”该金融科技公司说明道。.
该模式预计将持续扩张：尽管2025年尚无具体预测，但可观察到可能影响明年数字信贷格局的潜在趋势。巴西中央银行在《货币政策报告》中预测，到2026年末通胀率将维持在3.6%，这预示着更稳定的经济环境可能助推信贷增长。.
基于此前景，M3 Lending预计到2029年平台交易额将达到6亿雷亚尔。“依托技术优势与融资动机精准分析，我们能为客户提供较传统金融机构优越最高50%的信贷条件。”该公司表示。.
