Brazílsky trh s fúziami a akvizíciami (M&A) sa naďalej rozvíja a je čoraz viac integrovaný s ekosystémom umelej inteligencie (AI). Viac ako polovica brazílskych startupov túto technológiu využíva a 31 % z nich vyvíja produkty založené na umelej inteligencii, vyplýva z výskumu „Uvoľnenie potenciálu umelej inteligencie v Brazílii“, ktorý uskutočnila spoločnosť AWS. Štúdia tiež ukazuje, že 78 % opýtaných spoločností sa domnieva, že využívanie nových technológií by mohlo byť kľúčom k zlomu v ich podnikaní v nasledujúcich piatich rokoch.
Prieskum odhaľuje aj ďalší relevantný bod: zatiaľ čo 31 % spoločností vyvíja nové produkty založené na umelej inteligencii, 37 % už zameriava úsilie na prilákanie talentov do technologického vývoja a rozširuje svoje zameranie nad rámec aplikácie umelej inteligencie.
Marcel Malczewski, generálny riaditeľ spoločnosti Quartzo Capital, poznamenáva, že startupy, ktoré napredujú v prevádzkovej efektívnosti, štruktúrujú svoje rozhodovanie na základe údajov a začleňujú automatizáciu a technologickú personalizáciu, vytvárajú konkurencieschopnejšie postavenie a následne väčšiu pozornosť investorov. „Najmä v selektívnejšom kapitálovom prostredí však fúzie a akvizície vytvárajú hodnotu iba vtedy, keď existuje efektívna alokácia kapitálu,“ povedal Malczewski počas prednášky o stratégiách fúzií a akvizícií, ktorá sa konala tento utorok v Curitibe (2).
Podľa správy zverejnenej spoločnosťou TTR Data zaznamenala Brazília v treťom štvrťroku 252 obchodov v technologickom sektore. Počas tohto obdobia bolo v krajine zaznamenaných celkovo 1 303 transakcií fúzií a akvizícií.
Očakáva sa, že rast fúzií a akvizícií zostane v roku 2025 mierny.
Najnovšia správa spoločnosti TTR Data z októbra ukazuje mierny nárast trhu fúzií a akvizícií v Brazílii v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2024. Za prvých 10 mesiacov roka bolo zaregistrovaných 1 475 transakcií, čo predstavuje 5 % nárast počtu transakcií a 2 % nárast mobilizácie kapitálu v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka. Podľa správy predstavoval objem vygenerovaný transakciami v Brazílii počas tohto obdobia 218 miliárd Brazíliských realov.
Podľa Gustava Budziaka, riadiaceho partnera spoločnosti Quartzo Capital, je jedným z hlavných faktorov, ktoré desia investorov pri realizácii fúzií a akvizícií, vysoká úroková sadzba. Za posledné tri roky dosiahla Selicova sadzba rekordné maximá, pohybovala sa od 10,2 % do 15 %, pričom si udržala svoju maximálnu úroveň za posledných šesť mesiacov, vyplýva z údajov Centrálnej banky (BC). „Udržiavanie Selicovej sadzby vyvoláva u investorov obavy a nakoniec sa rozhodnú nechať svoje peniaze nečinne, než aby ich riskovali v transakcii fúzií a akvizícií, čo je riskantný krok,“ poukázal Budziak.
Podľa experta však investori hľadajú alternatívy pre fúzie a akvizície, najmä SaaS a fintech. „Zníženie ocenenia týchto spoločností ich urobilo atraktívnejšími pre fúzie a akvizície, ale zároveň vidíme posun v rámci spoločností, ktoré sa nielen snažia kúpiť iné spoločnosti, ale vytvárajú si vlastné CVC (korporátny rizikový kapitál) a hľadajú nové technológie, ktoré by mohli začleniť do svojich produktov.“
