Tokenizácia je uberizácia finančného trhu

Rovnako ako Uber spôsobil revolúciu v dopravnom priemysle tým, že spochybnil klasický model taxíkov, tokenizácia sľubuje transformáciu finančného sektora a ponúka nové príležitosti pre trhových agentov, ktorí boli dovtedy rukojemníkmi tradičných systémov a fungovali pod obmedzeniami uloženými centralizujúcimi inštitúciami, ako sú banky a maklérske firmy.

Najmä v Brazílii sa fondy často uchyľujú k veľkým bankám a maklérom na distribúciu a správu svojich finančných produktov. Okrem byrokracie a pomalých procesov, ktoré odďaľujú strategické rozhodnutia a zhoršujú výkonnosť, to obmedzuje ich inovačnú kapacitu a spôsobuje vysoké náklady, ktoré sa prenášajú na investorov.

Správcovia aktív tiež čelia výzvam, pretože sa musia zaoberať úschovou aktív, správou fondov a dodržiavaním predpisov, často prostredníctvom sprostredkovateľov, ktorí ukladajú poplatky a obmedzenia, čím obmedzujú ich flexibilitu a agilnosť pri využívaní iných príležitostí na diverzifikáciu.

Okrem toho zvýšenie regulačných požiadaviek zo strany orgánov, ako je Brazílska komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) a Komisia pre cenné papiere a burzu (CVM) v USA, si vyžaduje neustálu aktualizáciu a dodržiavanie predpisov, čo môže byť nákladné a časovo náročné Okrem toho je potrebné investovať do nových technológií, ako je umelá inteligencia a veľké dáta, Je nevyhnutné zachovať konkurencieschopnosť, čo si vyžaduje nielen vysoké náklady na implementáciu, ale aj školenie a udržanie kvalifikovaných talentov.

Konkurencia v sektore sa tiež zintenzívnila s nárastom počtu manažérov a ľahkým prístupom k informáciám a investičným nástrojom, čím sa diferenciácia na trhu stáva neustálou výzvou. Investori sú zároveň čoraz informovanejší a náročnejší, hľadajú udržateľné a zodpovedné investície, ako aj finančné výnosy, čo núti manažérov prispôsobiť svoje stratégie a ponuky produktov.

Ďalšiu významnú výzvu predstavujú historicky nízke úrokové sadzby na mnohých trhoch, čo sťažuje dosahovanie atraktívnych výnosov z tradičných investícií s pevným výnosom, Aby investiční manažéri mohli čeliť týmto prekážkam a chopiť sa príležitostí, musia zaujať proaktívny prístup, investovať do technológií, držať krok s predpismi a prispôsobovať svoje stratégie novým požiadavkám investorov.

Investičné poradenské firmy sú zase pomalé a majú komplexný vzťah s bankami a maklérskymi firmami. Aj keď klientom ponúkajú personalizované poradenstvo, často sú pod tlakom, aby propagovali konkrétne produkty od tých, s ktorými majú obchodné dohody.

Sekuritizátorom, ktorí menia nelikvidné aktíva na obchodovateľné cenné papiere, chýbajú finančné inštitúcie na distribúciu svojich riešení a často čelia prekážkam v prístupe na širšie trhy.

Dokonca aj fintechy, ktoré vznikli s prísľubom narušenia, sa nakoniec integrovali s konvenčnými systémami, aby získali rozsah. To viedlo k strate časti ich pôvodného návrhu, čím sa stali závislými od tých istých sprostredkovateľov, ktorých sľúbili nahradiť. Kríza FIDC je príkladom toho, ako môže táto integrácia zlyhať a generovať výsledky pod očakávaniami.

Transformácia s tokenizáciou

Mnohí podnikatelia stále hľadajú jednoduchú cestu von, rozhodnú sa integrovať s tradičnými formami finančného trhu. Tokenizácia však ponúka nový prístup, ktorý týmto agentom umožňuje uberizovať sektor a získať autonómiu.

Investičné fondy tak môžu tokenizovať svoju štruktúru rôznymi spôsobmi, eliminovať kroky a znižovať náklady. Správcovia aktív môžu rozšíriť svoje portfólio o tokenizované aktíva, od nehnuteľností až po startupy, prístup k novým bazény distribúcie.

Tokenizácia tiež umožňuje poradenským firmám hrať úlohu štrukturujúceho agenta, toho, kto sedí za stolom s dlžníkom a obchoduje ako maklér. Pre sekuritizátorov to zjednoduší proces transformácie nelikvidných aktív na obchodovateľné cenné papiere, keďže je samotným ponukovým panelom, ktorý poskytuje väčšiu prehľadnosť a dostupnosť. To priťahuje rôznorodejšiu skupinu investorov a znižuje náklady na emisie a správu.

Preto, rovnako ako Uber demokratizoval prístup k doprave, čím umožnil každému, kto má auto, aby sa stal vodičom, tokenizácia vytvára dlažbu, aby poskytla autonómiu tým, ktorí boli predtým rukojemníkmi bánk a maklérov, a vytvára nové finančné vzdelávanie pre investorov, vďaka čomu je všetko oveľa koherentnejšie a transparentnejšie, Táto transformácia zbavuje toľko sprostredkovateľov od štruktúrovania aktíva, okrem zníženia nákladov a byrokracie a zvýšenia efektívnosti a transparentnosti finančného trhu.

Táto zmena paradigmy rozširuje dosah na globálnu investorskú základňu a podporuje vytváranie finančných produktov a služieb, podporuje inovácie a konkurencieschopnosť, ako aj prináša výhody spoločnostiam vo finančnom sektore, ktoré môžu využívať riešenia, ktoré sú vhodnejšie pre ich potreby.