Бразильский рынок слияний и поглощений (M&A) продолжает развиваться и всё больше интегрируется с экосистемой искусственного интеллекта (ИИ). Согласно исследованию «Раскрытие потенциала ИИ в Бразилии», проведённому AWS, более половины бразильских стартапов используют эту технологию, а 31% разрабатывают продукты на основе ИИ. Исследование также показывает, что 78% опрошенных компаний считают, что использование новых технологий может стать ключом к переломному моменту в их бизнесе в ближайшие пять лет.
Опрос также выявил еще один важный момент: в то время как 31% компаний разрабатывают новые продукты на базе ИИ, 37% уже направляют усилия на привлечение талантов в сферу технологического развития, расширяя сферу своего внимания за пределы применения искусственного интеллекта.
Марсель Мальчевски, генеральный директор Quartzo Capital, отмечает, что стартапы, которые повышают операционную эффективность, структурируют процесс принятия решений на основе данных и внедряют автоматизацию и технологическую персонализацию, обеспечивают себе более конкурентоспособное позиционирование и, следовательно, привлекают больше внимания инвесторов. «Особенно в условиях более избирательного подхода к капиталу, сделки слияния и поглощения создают стоимость только при эффективном распределении капитала», — сказал Мальчевски на лекции о стратегиях слияний и поглощений, состоявшейся в Куритибе во вторник (2).
Согласно отчёту TTR Data, в третьем квартале в Бразилии было зарегистрировано 252 сделки в технологическом секторе. За этот период в стране было зарегистрировано в общей сложности 1303 сделки M&A.
Ожидается, что в 2025 году рост числа слияний и поглощений останется умеренным.
Последний отчёт TTR Data, опубликованный в октябре, демонстрирует небольшой рост рынка слияний и поглощений в Бразилии по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. За первые 10 месяцев года было зарегистрировано 1475 сделок, что на 5% больше по количеству сделок и на 2% больше по объёму привлеченного капитала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно отчёту, объём сделок в Бразилии за этот период составил 218 млрд реалов.
По словам Густаво Будзяка, управляющего партнёра Quartzo Capital, одним из главных факторов, отпугивающих инвесторов при проведении сделок M&A, является высокая процентная ставка. Согласно данным Центрального банка (БК), за последние три года ставка Selic достигла рекордных значений, варьируясь от 10,2% до 15%, сохраняя максимальный уровень за последние шесть месяцев. «Сохранение ставки Selic вызывает опасения у инвесторов, и они в итоге предпочитают оставить свои деньги без движения, чем рисковать ими в сделке M&A, что является рискованным шагом», — отметил Будзяк.
Однако, по словам эксперта, инвесторы ищут альтернативы для сделок слияний и поглощений, в основном в сегменте SaaS и финтеха. «Снижение стоимости этих компаний сделало их более привлекательными для сделок слияний и поглощений, но мы также видим сдвиг внутри компаний, которые не только стремятся покупать другие, но и создают собственные венчурные фонды (CVC) в поисках новых технологий для внедрения в свои продукты».
