Piața braziliană de fuziuni și achiziții (M&A) continuă să se maturizeze și este din ce în ce mai integrată cu ecosistemul inteligenței artificiale (IA). Mai mult de jumătate dintre startup-urile braziliene utilizează această tehnologie, iar 31% dezvoltă produse bazate pe IA, potrivit studiului „Deblocarea potențialului IA în Brazilia”, realizat de AWS. Studiul arată, de asemenea, că 78% dintre companiile chestionate consideră că utilizarea noilor tehnologii ar putea fi cheia unui punct de cotitură în afacerile lor în următorii cinci ani.
Sondajul relevă și un alt aspect relevant: în timp ce 31% dintre companii dezvoltă noi produse bazate pe inteligență artificială, 37% își îndreaptă deja eforturile către atragerea de talente în dezvoltarea tehnologică, lărgindu-și atenția dincolo de aplicarea inteligenței artificiale.
Marcel Malczewski, CEO al Quartzo Capital, observă că startup-urile care avansează în eficiență operațională, își structurează procesul decizional pe baza datelor și încorporează automatizarea și personalizarea tehnologică generează o poziționare mai competitivă și, în consecință, o atenție sporită din partea investitorilor. „Mai ales într-un mediu de capital mai selectiv, însă mișcările de fuziuni și achiziții generează valoare doar atunci când există o alocare eficientă a capitalului”, a declarat Malczewski în timpul unei prelegeri despre strategiile de fuziuni și achiziții, ținută la Curitiba, marți (2).
În trimestrul al treilea, Brazilia a înregistrat 252 de tranzacții în sectorul tehnologic, potrivit unui raport publicat de TTR Data. În această perioadă, în țară au fost înregistrate un total de 1.303 tranzacții de fuziuni și achiziții.
Se așteaptă ca creșterea fuziunilor și achizițiilor să rămână modestă în 2025.
Cel mai recent raport al TTR Data, din octombrie, arată o ușoară creștere a pieței de fuziuni și achiziții din Brazilia, comparativ cu aceeași perioadă a anului 2024. În primele 10 luni ale anului, au fost înregistrate 1.475 de tranzacții, ceea ce reprezintă o creștere de 5% a numărului de tranzacții și o creștere de 2% a mobilizării de capital, comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut. Conform raportului, volumul generat de tranzacțiile din Brazilia în această perioadă a fost de 218 miliarde de real.
Potrivit lui Gustavo Budziak, partenerul director al Quartzo Capital, unul dintre principalii factori care îi sperie pe investitori atunci când efectuează o tranzacție de fuziuni și achiziții este rata ridicată a dobânzii. În ultimii trei ani, rata Selic a atins maxime record, variind între 10,2% și 15%, menținându-se la nivelul maxim din ultimele șase luni, conform datelor de la Banca Centrală (BC). „Menținerea ratei Selic îi face pe investitori reticenți, iar aceștia ajung să opteze să-și lase banii inactivi, decât să-i riște într-o tranzacție de fuziuni și achiziții, ceea ce este o mișcare riscantă”, a subliniat Budziak.
Cu toate acestea, potrivit expertului, investitorii au căutat alternative pentru operațiunile de fuziuni și achiziții, în principal SaaS și fintech. „Reducerea evaluărilor acestor companii le-a făcut mai atractive pentru operațiunile de fuziuni și achiziții, dar observăm și o schimbare în cadrul companiilor care nu numai că doresc să cumpere altele, ci își creează propriile CVC-uri (Corporate Risk Capital) în căutarea de noi tehnologii pe care să le încorporeze în produsele lor.”
