Janus Henderson Group, un important administrator de active la nivel global, a anunțat că a încheiat un acord definitiv pentru achiziționarea unei participații majoritare la Victory Park Capital Advisors, un administrator de credit privat global cu aproape două decenii de experiență în furnizarea de soluții personalizate de credit privat companiilor consacrate și emergente. VPC completează franciza de credit securitizat de succes a Janus Henderson și expertiza sa pe piețele securitizate de active publice și extinde în continuare capacitățile firmei pe piețele private pentru clienții săi.
Fondată în 2007 de Richard Levy și Brendan Carroll și cu sediul central în Chicago, VPC investește într-o varietate de sectoare, zone geografice și clase de active în numele bazei sale de clienți instituționali de lungă durată. Din 2010, VPC s-a specializat în creditare garantată cu active, inclusiv finanțare pentru întreprinderi mici și consumatori, numerar și active tangibile, precum și imobiliare. Portofoliul său de capacități de investiții include, de asemenea, finanțare juridică și aprovizionare și gestionare personalizată a investițiilor pentru companiile de asigurări. În plus, firma oferă soluții complete de finanțare structurată și piețe de capital prin intermediul platformei sale afiliate, Triumph Capital Markets. De la înființare, VPC a investit aproximativ 10,3 miliarde¹ de dolari în peste 220 de investiții și are active în administrare de aproximativ 6 miliarde² de dolari.
Compania se așteaptă ca VPC să completeze și să extindă activele securitizate administrate de Janus Henderson la nivel global, în valoare de 36,3 miliarde USD³. Acest parteneriat este extrem de sinergic și va permite oportunități de creștere reciproc avantajoase. Parteneriatele de lungă durată ale VPC cu clienți instituționali globali, inclusiv companii de asigurări, fonduri de pensii, fundații și fonduri suverane, vor consolida poziția Janus Henderson pe piața instituțională globală. În plus, capacitățile de investiții ale VPC, adaptate companiilor de asigurări, vor extinde oferta de produse Janus Henderson către clientela sa de asigurări în creștere. Platforma globală de distribuție instituțională și de capital privat a Janus Henderson și relațiile semnificative cu intermediarii financiari vor sprijini distribuția și dezvoltarea produselor VPC la nivel global.
Această achiziție marchează o altă etapă importantă în extinderea, orientată spre clienți, a capacităților de credit privat ale Janus Henderson, în urma anunțului recent că firma va achiziționa echipa de investiții private pentru piețele emergente a Băncii Naționale a Kuwaitului, NBK Capital Partners, tranzacție care se așteaptă să se încheie la sfârșitul acestui an.
„Pe măsură ce continuăm să ne punem în aplicare viziunea strategică axată pe client, suntem încântați să extindem în continuare capacitățile de credit privat ale Janus Henderson cu Victory Park Capital. Împrumuturile garantate cu active au apărut ca o oportunitate semnificativă de piață în cadrul creditului privat, deoarece clienții caută să își diversifice expunerea la credite private dincolo de finanțarea directă. Capacitățile de investiții ale VPC în credite private și expertiza sa vastă în asigurări se aliniază cu nevoile în continuă evoluție ale clienților noștri, promovează obiectivul nostru strategic de a ne diversifica acolo unde avem oportunitatea și de a ne consolida punctele forte existente în domeniul finanțării securitizate. Credem că această achiziție ne va permite să continuăm să ne deservim clienții, angajații și acționarii”, a declarat Ali Dibadj, CEO al Janus Henderson.
„Suntem încântați să colaborăm cu Janus Henderson în următoarea fază de creștere a VPC. Acest parteneriat este o dovadă a puterii mărcii noastre consacrate în domeniul creditului privat și a expertizei noastre diferențiate și credem că ne va permite să ne extindem mai rapid, să diversificăm ofertele de produse, să ne extindem distribuția și acoperirea geografică și să ne consolidăm canalele de origine proprii”, a declarat Richard Levy, CEO, CIO și fondator al VPC.
„În calitate de administrator de active activ de top, cu o prezență globală diversificată, Janus Henderson este partenerul ideal pentru a sprijini echipa noastră de top și expansiunea continuă a VPC. Cunoaștem echipa de conducere Janus Henderson de mulți ani și credem că organizațiile noastre sunt aliniate în mentalitatea noastră centrată pe client, angajamentul față de investiții disciplinate și valorile comune. Acest parteneriat creează o valoare extraordinară pentru clienți prin dezvoltarea accelerată a produselor și oportunități de cross-selling. Așteptăm cu nerăbdare să consolidăm palmaresul de succes al VPC cu Janus Henderson și să continuăm să oferim soluții diferențiate de credit privat investitorilor actuali și potențiali, precum și companiilor din portofoliu”, a adăugat Brendan Carroll, Partener Senior și Co-fondator al VPC.
Contravaloarea achiziției constă într-o combinație de numerar și acțiuni ordinare Janus Henderson și se așteaptă să fie neutră sau să contribuie la creșterea câștigurilor pe acțiune în 2025. Achiziția este așteptată să se finalizeze în trimestrul al patrulea al anului 2024 și este supusă condițiilor obișnuite de închidere, inclusiv aprobărilor de către autoritățile de reglementare.
O prezentare pentru investitori despre tranzacție este disponibilă pe site-ul web Janus Henderson Investor Relations.
Ardea Partners a fost consultant financiar exclusiv pentru VPC. Kirkland & Ellis LLP a fost consultant juridic pentru VPC, iar Sheppard Mullin a fost consultant juridic pentru Janus Henderson.
