La fel cum Uber a revoluționat domeniul transporturilor provocând modelul clasic al taxiurilor, tokenizarea promite să transforme sectorul financiar, oferind noi oportunități pentru agenții de piață care, până atunci, eram ostatici ai sistemelor tradiționale și operau sub restricții impuse de instituții centralizatoare, cum banci și case de brokeraj. Acești agenți includ fonduri de investiții, gestori de active, birouri de consultanță în investiții, securitizatoare și o mică parte din fintech-uri
În special în Brazilia, fondurile obișnuiesc să apeleze la bănci mari și la case de brokeraj pentru distribuția și administrarea produselor lor financiare. În afară de birocrație și de procesele lente, care întârzie deciziile strategice și afectează performanța, aceasta limitează capacitatea ta de inovație și impune costuri ridicate, care sunt transferite investitorilor
Gestionarii de active se confruntă de asemenea cu provocări, având în vedere că trebuie să se ocupe de custodia activelor, administrarea fondurilor și conformitatea reglementărilor, de obicei prin intermediari care impun taxe și restricții, limitându-i flexibilitatea și agilitatea de a explora alte oportunități de diversificare
În plus, creșterea cerințelor de reglementare de către organisme precum Comisia de Valori Mobiliare (CVM), în Brazilia, și Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC), în SUA, impune necesitatea unei actualizări constante și conformității, ceea ce poate fi costisitor și consumator de timp. În plus, nevoia de a investi în noi tehnologii, cum inteligență artificială șidate mari, este esențial pentru a menține competitivitatea, exigență nu doar costuri ridicate de implementare, dar și formarea și retenția talentelor calificate
Competiția în sector s-a intensificat și datorită creșterii numărului de gestiuni și a accesului facil la informații și instrumente de investiție, transformând diferențierea pe piață într-o provocare constantă. Paralel, investitorii sunt din ce în ce mai informați și exigenți, căutând investiții sustenabile și responsabile, pe lângă returnările financiare, ceea ce obligă gestionarii să își adapteze strategiile și ofertele de produse
O alt provocare semnificativ este reprezentat de ratele dobânzilor istoric scăzute în multe piețe, ceea ce îngreunează obținerea de randamente atractive în investițiile tradiționale în venit fix. Pentru a face față acestor obstacole și a profita de oportunități, gestorii de investiții trebuie să adopte o abordare proactivă, investind în tehnologie, menținându-se la curent cu reglementările și adaptându-și strategiile la noile cerințe ale investitorilor
La rândul său, birourile de consultanță în investiții sunt lente și au o relație complexă cu băncile și brokerii. În timp ce oferă consiliere personalizată clienților, adesea sunt presați să promoveze produse specifice celor cu care au acorduri comerciale. Aceasta poate crea conflicte de interese și limita acțiunea consilierilor
Deja securitizatoarele, care transformă activele ilichide în titluri negociabile, lipsesc de instituțiile financiare pentru a-și distribui soluțiile și se confruntă adesea cu bariere în accesarea unor piețe mai largi
Chiar și fintech-urile, care au apărut cu promisiunea de disrupție, s-au integrat în sistemele convenționale pentru a câștiga scară. Aceasta a dus la pierderea unei părți din propunerea sa originală, făcându-le dependente de aceiași intermediari pe care au promis să-i înlocuiască. Criza FIDC-urilor este un exemplu de cum această integrare poate eșua, generând rezultate sub așteptări
Transformarea prin tokenizare
Mulți antreprenori încă caută calea cea mai ușoară, opting to integrate into the traditional molds of the financial market. Cu toate acestea, tokenizarea oferă o nouă abordare, permițând acestor agenți să uberizeze sectorul și să dobândească autonomie
Astfel, fondurile de investiții pot tokeniza structura lor în moduri diferite, eliminând etape și reducând costurile. Gestorii de active pot extinde portofoliul lor cu active tokenizate, de la imobile la startupuri, accesând noipiscinede distribuție
Tokenizarea permite, de asemenea, birourilor de consultanță să îndeplinească rolul de structurant, cel care se așează la masă cu împrumutătorul și negociază ca un broker. Pentru societățile de securitizare, ea va simplifica procesul de transformare a activelor ilichide în titluri negociabile, fiind propriul panou de ofertă, oferind o mai multă claritate și accesibilitate. Aceasta atrage un grup mai diversificat de investitori și reduce costurile de emitere și administrare
Prin urmare, la fel cum Uber a democratizat accesul la transport, permițând oricărei persoane cu o mașină să devină șofer, tokenizarea creează pavimentare pentru a oferi autonomie celor care înainte erau prizonieri ai băncilor și brokerilor și creează o nouă educație financiară pentru investitori, făcând totul mult mai coerent și transparent. Această transformare elimină atât de mulți intermediari încă de la structurarea unui activ, pe lângă reducerea costurilor și a birocrației, și a crește eficiența și transparența pieței financiare
Această schimbare de paradigmă extinde accesul la o bază globală de investitori și stimulează crearea de produse și servicii financiare, împingând inovația și competitivitatea, pe lângă a beneficia companiile din sectorul financiar, care pot utiliza soluții mai adecvate nevoilor lor
