Brazylijski rynek fuzji i przejęć (M&A) stale dojrzewa i jest coraz bardziej zintegrowany z ekosystemem sztucznej inteligencji (AI). Ponad połowa brazylijskich startupów korzysta z tej technologii, a 31% tworzy produkty oparte na AI, zgodnie z badaniem „Uwolnienie potencjału AI w Brazylii” przeprowadzonym przez AWS. Badanie pokazuje również, że 78% ankietowanych firm uważa, że wykorzystanie nowych technologii może być kluczem do przełomu w ich działalności w ciągu najbliższych pięciu lat.
Badanie ujawnia także inny istotny punkt: podczas gdy 31% firm opracowuje nowe produkty oparte na sztucznej inteligencji, 37% już kieruje swoje wysiłki w stronę przyciągania talentów z zakresu rozwoju technologicznego, rozszerzając zakres swojej działalności poza zastosowania sztucznej inteligencji.
Marcel Malczewski, prezes Quartzo Capital, zauważa, że startupy, które zwiększają efektywność operacyjną, organizują proces decyzyjny w oparciu o dane oraz wdrażają automatyzację i personalizację technologiczną, zyskują lepszą pozycję konkurencyjną, a w konsekwencji większe zainteresowanie inwestorów. „Zwłaszcza w bardziej selektywnym środowisku kapitałowym, ale fuzje i przejęcia generują wartość tylko wtedy, gdy kapitał jest efektywnie alokowany” – powiedział Malczewski podczas wykładu na temat strategii fuzji i przejęć, który odbył się w Kurytybie we wtorek (2).
Według raportu TTR Data, w trzecim kwartale Brazylia odnotowała 252 transakcje w sektorze technologicznym. W tym okresie w kraju odnotowano łącznie 1303 transakcje fuzji i przejęć.
Oczekuje się, że wzrost fuzji i przejęć utrzyma się na umiarkowanym poziomie w 2025 roku.
Najnowszy raport TTR Data z października wskazuje na niewielki wzrost na rynku fuzji i przejęć w Brazylii w porównaniu z analogicznym okresem 2024 roku. W ciągu pierwszych 10 miesięcy roku zarejestrowano 1475 transakcji, co stanowi wzrost o 5% liczby transakcji i o 2% wzrostu mobilizacji kapitału w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Według raportu, wolumen transakcji wygenerowanych w Brazylii w tym okresie wyniósł 218 mld R$.
Według Gustavo Budziaka, partnera zarządzającego Quartzo Capital, jednym z głównych czynników odstraszających inwestorów przy transakcjach fuzji i przejęć (M&A) jest wysokie oprocentowanie. W ciągu ostatnich trzech lat oprocentowanie Selic osiągnęło rekordowy poziom, wahając się od 10,2% do 15%, utrzymując się na maksymalnym poziomie od sześciu miesięcy, według danych Banku Centralnego (BC). „Utrzymywanie się oprocentowania Selic budzi obawy inwestorów, którzy wolą pozostawić swoje pieniądze bezczynnie, niż ryzykować je w transakcji M&A, co jest ryzykowne” – podkreślił Budziak.
Jednak zdaniem eksperta inwestorzy poszukują alternatyw dla fuzji i przejęć, głównie w sektorze SaaS i fintechów. „Spadek wycen tych firm sprawił, że stały się one bardziej atrakcyjne dla fuzji i przejęć, ale obserwujemy również zmiany w firmach, które nie tylko chcą kupować inne, ale także tworzą własne fundusze CVC (Corporate Venture Capital) w poszukiwaniu nowych technologii do włączenia do swoich produktów”.
