Janus Henderson Group, wiodący globalny zarządzający aktywami, ogłosił zawarcie ostatecznej umowy na nabycie większościowego pakietu udziałów w Victory Park Capital Advisors, globalnym prywatnym zarządzającym kredytami, z blisko dwudziestoletnim doświadczeniem w dostarczaniu spersonalizowanych rozwiązań kredytowych dla ugruntowanych i rozwijających się firm. VPC uzupełnia udaną franczyzę kredytową Janus Henderson w zakresie sekurytyzacji i doświadczenie na rynkach sekurytyzacji aktywów publicznych, a także dodatkowo rozszerza możliwości firmy w zakresie rynków prywatnych dla jej klientów.
Założona w 2007 roku przez Richarda Levy'ego i Brendana Carrolla, z siedzibą w Chicago, firma VPC inwestuje w różnych sektorach, regionach i klasach aktywów w imieniu swojej długoletniej bazy klientów instytucjonalnych. Od 2010 roku VPC specjalizuje się w kredytach zabezpieczonych aktywami, w tym w finansowaniu małych firm i konsumentów, gotówce i aktywach materialnych oraz nieruchomościach. Portfolio możliwości inwestycyjnych firmy obejmuje również finansowanie prawne oraz spersonalizowane pozyskiwanie i zarządzanie inwestycjami dla firm ubezpieczeniowych. Ponadto firma oferuje kompleksowe rozwiązania w zakresie finansowania strukturalnego i rynków kapitałowych za pośrednictwem swojej powiązanej platformy Triumph Capital Markets. Od momentu powstania VPC zainwestowało około 10,3 miliarda dolarów¹ w ponad 220 inwestycji i zarządza aktywami o wartości około 6 miliardów dolarów².
Spółka oczekuje, że VPC uzupełni i rozszerzy globalnie zarządzane aktywa sekurytyzowane Janus Henderson o wartości 36,3 mld USD³. To partnerstwo ma charakter synergistyczny i stworzy korzystne dla obu stron możliwości wzrostu. Długotrwałe partnerstwa VPC z globalnymi klientami instytucjonalnymi, w tym firmami ubezpieczeniowymi, funduszami emerytalnymi, fundacjami i państwowymi funduszami majątkowymi, wzmocnią pozycję Janus Henderson na globalnym rynku instytucjonalnym. Ponadto, możliwości inwestycyjne VPC, dostosowane do potrzeb firm ubezpieczeniowych, poszerzą ofertę produktów Janus Henderson dla rosnącej liczby klientów ubezpieczeniowych. Globalna platforma dystrybucji funduszy instytucjonalnych i private equity Janus Henderson oraz rozbudowane relacje z pośrednikami finansowymi będą wspierać globalną dystrybucję i rozwój produktów VPC.
To przejęcie stanowi kolejny kamień milowy w rozwoju potencjału kredytowego Janus Henderson, zorientowanego na potrzeby klientów. Stało się to po niedawnym ogłoszeniu, że Spółka przejmie zespół ds. inwestycji prywatnych na rynkach wschodzących National Bank of Kuwait, NBK Capital Partners. Transakcja ta ma zostać sfinalizowana jeszcze w tym roku.
„Kontynuując realizację naszej strategicznej wizji zorientowanej na klienta, z przyjemnością rozszerzamy możliwości Janus Henderson w zakresie kredytów prywatnych dzięki Victory Park Capital. Pożyczki zabezpieczone aktywami stały się istotną szansą rynkową w sektorze kredytów prywatnych, ponieważ klienci dążą do dywersyfikacji swojego zaangażowania w kredyty prywatne, wykraczając poza bezpośrednie finansowanie. Możliwości inwestycyjne VPC w zakresie kredytów prywatnych i bogate doświadczenie w zakresie ubezpieczeń odpowiadają zmieniającym się potrzebom naszych klientów, wspierają nasz strategiczny cel, jakim jest dywersyfikacja tam, gdzie mamy ku temu okazję, oraz budują nasze mocne strony w obszarze finansowania sekurytyzowanego. Wierzymy, że to przejęcie pozwoli nam nadal obsługiwać naszych klientów, pracowników i akcjonariuszy” – powiedział Ali Dibadj, prezes Janus Henderson.
„Z entuzjazmem nawiązujemy współpracę z Janusem Hendersonem w kolejnym etapie rozwoju VPC. To partnerstwo świadczy o sile naszej ugruntowanej marki w sektorze kredytów prywatnych i naszej zróżnicowanej wiedzy specjalistycznej. Wierzymy, że pozwoli nam ono szybciej się rozwijać, zdywersyfikować ofertę produktów, rozszerzyć dystrybucję i zasięg geograficzny oraz wzmocnić nasze autorskie kanały pozyskiwania kredytów” – powiedział Richard Levy, dyrektor generalny, dyrektor ds. informatyki i założyciel VPC.
„Jako wiodący aktywny zarządzający aktywami o zdywersyfikowanym globalnym zasięgu, Janus Henderson jest idealnym partnerem, który wesprze nasz znakomity zespół i dalszą ekspansję VPC. Znamy zespół zarządzający Janus Henderson od wielu lat i wierzymy, że nasze organizacje są zbieżne pod względem podejścia zorientowanego na klienta, zaangażowania w zdyscyplinowane inwestowanie oraz wspólnych wartości. To partnerstwo tworzy ogromną wartość dla klientów poprzez przyspieszony rozwój produktów i możliwości cross-sellingu. Z niecierpliwością oczekujemy na kontynuację udanych doświadczeń VPC z Janus Henderson i kontynuowanie oferowania zróżnicowanych rozwiązań w zakresie kredytów prywatnych obecnym i potencjalnym inwestorom oraz spółkom portfelowym” – dodał Brendan Carroll, Starszy Partner i Współzałożyciel VPC.
Wynagrodzenie za przejęcie obejmuje połączenie gotówki i akcji zwykłych Janus Henderson i oczekuje się, że będzie neutralne lub zwiększy zysk na akcję w 2025 r. Przejęcie ma zostać sfinalizowane w czwartym kwartale 2024 r. i podlega zwyczajowym warunkom zamknięcia, w tym uzyskaniu zgód organów regulacyjnych.
Prezentację dla inwestorów na temat transakcji można znaleźć na stronie internetowej Janus Henderson Investor Relations.
Ardea Partners pełniła funkcję wyłącznego doradcy finansowego VPC. Kirkland & Ellis LLP pełniła funkcję doradcy prawnego VPC, a Sheppard Mullin był doradcą prawnym Janusa Hendersona.
