Dla tych, którzy myślą o inwestowaniu, zrozumienie, jak różne typy instytucji finansowych mogą pomóc w osiągnięciu twoich celów, jest kluczowe. Banki, brokerzy i biura rodzinne działają w różny sposób, wpływając na inwestycje na różne sposoby
Ostatnie zmiany na rynku
W 2020, na amerykańskim rynku, wynagrodzenie oparte na opłatach stanowiło 66% modeli płatności, podczas gdy wynagrodzenie z tytułu prowizji wynosiło 27%, i wynagrodzenie za doradztwo (godzina, opłata, punktualny, itd.wynosiło 6%. Już w 2023 roku, wynagrodzenie oparte na opłatach wzrosło do 83%, podczas gdy wynagrodzenie prowizyjne spadło do 8%, a wynagrodzenie za doradztwo pozostało na poziomie 8%. Ta zmiana odzwierciedla wyraźne preferencje dla modeli, które są bardziej zgodne z interesami inwestorów
Warto zauważyć, że ten trend zaczyna również zyskiwać na znaczeniu w Brazylii, który osiągnął łączną kwotę 5 R$,7 bilionów inwestycji w roku 2023, wskazując na ruch w kierunku bardziej przejrzystych modeli, które lepiej odpowiadają długoterminowym pragnieniom klientów
Modele wynagrodzenia i konflikty interesów Tradycyjne banki oferują własne produkty, a ich wynagrodzenie opiera się na prowizjach, co co może generować konflikty interesów przy priorytetyzacji bardziej dochodowych produktów dla instytucji. Brokerzy i niezależni agenci inwestycyjni (AAI) również działają na podstawie opłat i prowizji, utrzymując podobne konflikty. Rodzinne biura inwestycyjne, z drugiej strony, przyjmują spersonalizowane podejście z wynagrodzeniem opartym na stałych opłatach, eliminując konflikty interesów i dostosowując swoje usługi do celów i profilu ryzyka klientów
Znaczenie właściwego wyboru
Daniel Mazza, specjalista w planowaniu finansowym i współzałożyciel MZM Wealth, podkreśla, że kluczowe jest, aby inwestorzy zrozumieli różnice między modelami doradztwa finansowego, aby podejmować świadome decyzje. Konflikty interesów w tradycyjnych modelach mogą negatywnie wpłynąć na wyniki, podkreślając znaczenie poszukiwania przejrzystych i obiektywnych alternatyw, mówi
Mazza również zauważa, że biura rodzinne oferują usługi wykraczające poza tradycyjne inwestycje, jak planowanie sukcesji oraz doradztwo prawne i podatkowe, co może być znaczącą różnicą dla rodzin o wysokich dochodach
Zrozumienie dostępnych opcji
Dla inwestorów, jest fundamentalne zrozumienie różnych modeli doradztwa finansowego dostępnych. Banki koncentrują się na własnych i prowizyjnych produktach, brokerzy i AAI oferują produkty z otwartej półki z prowizjami, podczas gdy niezależne firmy doradcze korzystają z platform skoncentrowanych na inwestycjach z modelem stałej opłaty, eliminowanie konfliktów interesów. Wybór odpowiedniego modelu może być decydujący dla długoterminowego sukcesu finansowego
Oceniając opcje inwestycyjne, jest istotne, aby brać pod uwagę nie tylko potencjał zwrotu, ale także modele wynagrodzeń i możliwe konflikty interesów. Rodzinne biura inwestycyjne, z indywidualnym podejściem dostosowanym do interesów inwestorów, wyłaniają się jako obiecująca alternatywa, szczególnie dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej i przejrzystej usługi
