Podobnie jak Uber zrewolucjonizował branżę transportową, kwestionując klasyczny model taksówek, tokenizacja obiecuje przekształcić sektor finansowy, oferują nowe możliwości dla agentów rynkowych którzy, do tego czasu, byliśmy ofiarami tradycyjnych systemów i działaliśmy w ramach ograniczeń narzuconych przez instytucje centralizujące, jak banki i biura maklerskie. Ci ci agenci obejmują fundusze inwestycyjne, zarządzające aktywami, biura doradcze inwestycji, securytyzatory i mała część fintechów
Szczególnie w Brazylii, fundusze zazwyczaj korzystają z dużych banków i domów maklerskich do dystrybucji i zarządzania swoimi produktami finansowymi. Oprócz biurokracji i wolnych procesów, które opóźniają decyzje strategiczne i szkodzą wydajności, to ogranicza twoją zdolność do innowacji i nakłada wysokie koszty, które są przekazywane inwestorom
Zarządzający aktywami również stają przed wyzwaniami, biorąc pod uwagę, że muszą zająć się zarządzaniem aktywami, zarządzanie funduszami i zgodność z regulacjami, zazwyczaj przez pośredników, którzy nakładają opłaty i ograniczenia, ograniczając swoją elastyczność i zwinność w poszukiwaniu innych możliwości dywersyfikacji
Ponadto, wzrost wymagań regulacyjnych ze strony organów takich jak Komisja Papierów Wartościowych (CVM), w Brazylii, i Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), w USA, narzuca potrzebę ciągłej aktualizacji i zgodności, co może być kosztowne i czasochłonne. Ponadto, konieczność inwestowania w nowe technologie, jak sztuczna inteligencja iduże dane, jest kluczowe dla utrzymania konkurencyjności, wymagając nie tylko wysokich kosztów wdrożenia, ale także kształcenie i zatrzymywanie wykwalifikowanych talentów
Konkurencja w sektorze również się nasiliła wraz ze wzrostem liczby zarządzających oraz łatwością dostępu do informacji i narzędzi inwestycyjnych, czyniąc różnicowanie na rynku stałym wyzwaniem. Równolegle, inwestorzy są coraz bardziej poinformowani i wymagający, szukając zrównoważonych i odpowiedzialnych inwestycji, oprócz zwrotów finansowych, co to zmusza zarządzających do dostosowania swoich strategii i ofert produktów
Innym znaczącym wyzwaniem są historycznie niskie stopy procentowe na wielu rynkach, co to utrudnia uzyskanie atrakcyjnych zwrotów z tradycyjnych inwestycji w instrumenty dłużne. Aby stawić czoła tym przeszkodom i wykorzystać możliwości, zarządzające inwestycjami powinny przyjąć proaktywne podejście, inwestując w technologię, utrzymując się na bieżąco z regulacjami i dostosowując swoje strategie do nowych wymagań inwestorów
Z kolei, biura doradcze inwestycji są powolne i mają skomplikowane relacje z bankami i domami maklerskimi. Podczas gdy oferują klientom spersonalizowane doradztwo, wielokrotnie są zmuszani do promowania konkretnych produktów tych, z którymi mają umowy handlowe. To może stworzyć konflikty interesów i ograniczyć działanie doradców
Już sekurytyzatory, które przekształcają aktywa illikwidne w papiery wartościowe, brakuje im instytucji finansowych do dystrybucji swoich rozwiązań i często napotykają bariery w dostępie do szerszych rynków
Nawet fintechy, które pojawiły się z obietnicą zakłócenia, zintegrowali się z systemami konwencjonalnymi, aby zyskać skalę. To doprowadziło do utraty części jej pierwotnej propozycji, czyniąc je zależnymi od tych samych pośredników, których obiecano zastąpić. Kryzys FIDC-ów jest przykładem tego, jak ta integracja może zawieść, generowanie wyników poniżej oczekiwań
Transformacja z tokenizacją
Wielu przedsiębiorców wciąż szuka najłatwiejszej drogi, decydując się na integrację z tradycyjnymi ramami rynku finansowego. Jednakże, tokenizacja oferuje nowe podejście, pozwalając tym agentom na uberyzację sektora i zdobycie autonomii
Tak więc, fundusze inwestycyjne mogą tokenizować swoją strukturę na różne sposoby, eliminując etapy i redukując koszty. Zarządzający aktywami mogą rozszerzyć swoje portfolio o aktywa tokenizowane, od nieruchomości po startupy, uzyskując nowebasenydystrybucji
Tokenizacja umożliwia również biurom doradczym pełnienie roli strukturyzatora, ten ten, który siada przy stole z kredytobiorcą i negocjuje jak pośrednik. Dla sekurytyzatorów, ona uprości proces przekształcania aktywów illikwidnych w papiery wartościowe do obrotu, będąc samym panelem oferty, zapewniając większą przejrzystość i dostępność. To przyciąga bardziej zróżnicowaną grupę inwestorów i obniża koszty emisji i zarządzania
Zatem, tak jak Uber zdemokratyzował dostęp do transportu, pozwalając każdemu, kto ma samochód, stać się kierowcą, tokenizacja tworzy nawierzchnię, aby dać autonomię tym, którzy wcześniej byli zakładnikami banków i domów maklerskich, oraz tworzy nową edukację finansową dla inwestorów, czyniąc wszystko znacznie bardziej spójnym i przejrzystym. Ta transformacja eliminuje tylu pośredników od momentu strukturyzacji aktywa, oprócz redukcji kosztów i biurokracji, i zwiększyć efektywność i przejrzystość rynku finansowego
Ta zmiana paradygmatu poszerza zasięg na globalną bazę inwestorów i wspiera tworzenie produktów i usług finansowych, napędzając innowacje i konkurencyjność, oprócz korzyści dla firm z sektora finansowego, które mogą korzystać z rozwiązań lepiej dostosowanych do ich potrzeb
