Inkorporeringen av ESG-kriterierMiljø, Sosialt og Styringi de trinnene avdue diligence– grundig undersøkelse og analyse gjort før gjennomføring av fusjoner, oppkjøp, partnerskap eller investeringer – er en relativt ny praksis. Imidlertid har det fått økt oppmerksomhet de siste årene, noe som reflekterer en økende bekymring i markedet for ikke-finansielle risikoer som direkte påvirker omdømme, bærekraft og langsiktig verdi for selskaper.
ENdue diligenceESG oppsto som en utvikling av det tradisjonelledue diligencejuridisk, regnskapsmessig, arbeidsrettslig, skatte- og finansielt. Hun har som utgangspunkt de pressene som investorer, forbrukere og reguleringsorganer legger på, som vurderer miljømessige, sosiale og styringsfaktorer som viktige kriterier i vurderingen av risiko og muligheter. Dermed reflekterer innføringen av praksisen et paradigmeskifte: ESG-ytelsen har blitt forstått ikke bare som en konkurransefordel, men som et krav for virksomhetenes varighet.
I praksis inkluderer prosessen å vurdere om selskapet overholder miljølover og adopterer bærekraftige praksiser; å sjekke arbeidsforhold, mangfold og menneskerettigheter i verdikjeden; og å analysere styringsstrukturer, åpenhet, etikk og bekjempelse av korrupsjon. Målet er å sikre at virksomheten er ansvarlig og motstandsdyktig, og beskytte investoren mot skjulte forpliktelser.
Det første steget for å oppnådue diligenceESG er planlegging og definisjon av omfang. Dette betyr å identifisere målene fordue diligence; definere relevante ESG-kriterier i henhold til sektor, region og bedriftens størrelse; og fastsette hvem som er medlemmene av teamet ansvarlig for gjennomføringen av arbeidet. Dette kan være sammensatt av interne medarbeidere og også av fagfolk knyttet til et spesialisert konsulentselskap.
Deretter bør man samle inn informasjon, og det skal innhentes dokumenter og rapporter knyttet til miljøpolitikk (lisenser, ressursbruk, utslipp, avfall, miljørisikostyring, osv.), sosiale forhold (arbeidspraxis, mangfold, helse, sikkerhet og samfunnsforhold) og styring (kontrollstruktur, etikk,overholdelse, åpenhet og antikorrupsjon). Med alt dette på plass, er det viktig å snakke med ledelsen i selskapet som er ansvarlige for ESG og risikoområder, og om mulig, gjennomføre tekniske besøk.på stedetfor å kontrollere praksiser og fysiske strukturer.
Etter vurdering av samsvar med lover og forskrifter, tilpasning til internasjonale standarder (som GRI, SASB, TCFD og OECD) og identifisering av potensielle risikoer (lav, middels, høy) – samt muligheter for forbedringer – skal det settes i gang utarbeidelsen av en detaljert rapport. Nele, i tillegg til all innsamlet informasjon, bør det foreslås anbefalinger, som mulige korrigerende tiltak; og angis kontraktsbestemmelser eller garantier (hvis det gjelder en selskapsmessig operasjon).
For å konkludere, kan man etablere mekanismer for overvåkning og oppfølging av ESG-utviklingen i selskapet, med mulig gjennomføring av periodiske revisjoner eller KPI-er (forkortelse forNøkkelprestasjonindikatorerellerNøkkelprestasjonsindikatorersustainable. Hele prosessen bidrar til at de beslutningene som tas, blir mer informerte, presise og bærekraftige, med reduksjon av juridiske, økonomiske og omdømmemessige risikoer.
