Liksom Uber revolusjonerte transportbransjen ved å utfordre den klassiske taximodellen, lover tokenisering å transformere finanssektoren ved å tilby nye muligheter for markedsaktører som hittil har vært fanget av tradisjonelle systemer og operert under restriksjoner pålagt av sentraliserte institusjoner som banker og meglerhus. Disse agentene inkluderer investeringsfond, forvaltningsselskaper, investeringsrådgivningskontorer, sekuritiseringer og en liten andel fintechs.
Særlig i Brasil bruker fond ofte store banker og meglerhus til distribusjon og administrasjon av sine finansielle produkter. I tillegg til byråkratiet og de langsomme prosessene, som forsinker strategiske beslutninger og svekker ytelsen, begrenser dette din innovasjonsevne og pålegger høye kostnader som videreføres til investorene.
Aktivforvalterne står også overfor utfordringer, ettersom de må håndtere forvaltningen av eiendelene, fondsadministrasjonen og regulatorisk samsvar, vanligvis gjennom mellomledd som pålegger gebyrer og restriksjoner, noe som begrenser deres fleksibilitet og smidighet til å utforske andre diversifiseringsmuligheter.
I tillegg pålegger økningen i regulatoriske krav fra organer som Comissão de Valores Mobiliários (CVM) i Brasil og Securities and Exchange Commission (SEC) i USA behovet for kontinuerlig oppdatering og overholdelse, noe som kan være kostbart og tidkrevende. I tillegg, behovet for å investere i ny teknologi, som kunstig intelligens ogstore store datadet er avgjørende for å opprettholde konkurranseevnen, noe som krever ikke bare høye implementeringskostnader, men også opplæring og rekruttering av kvalifiserte talenter.
Konkurransen i sektoren har også blitt mer intens med økningen i antall forvaltere og enkel tilgang til informasjon og investeringsverktøy, noe som gjør differensiering i markedet til en konstant utfordring. Parallelt er investorene stadig mer informerte og krevende, og søker bærekraftige og ansvarlige investeringer, i tillegg til økonomisk avkastning, noe som tvinger forvalterne til å tilpasse sine strategier og produktutvalg.
En annen betydelig utfordring er de historisk lave rentene i mange markeder, noe som gjør det vanskelig å oppnå attraktive avkastninger på tradisjonelle fastinntektsinvesteringer. For å møte disse hindringene og utnytte mulighetene, bør investeringsforvaltere ta en proaktiv tilnærming, investere i teknologi, holde seg oppdatert på regelverk og tilpasse sine strategier til de nye kravene fra investorene.
På sin side er investeringsrådgivningskontorene trege og har et komplekst forhold til banker og meglerhus. Mens de gi tilbyr personlig rådgivning til kundene, blir de ofte presset til å fremme spesifikke produkter fra de de har forretningsavtaler med. Dette kan skape interessekonflikter og begrense rådgivernes handling.
Når det gjelder verdipapirisatorene, som omdanner illikvide eiendeler til omsettelige verdipapirer, mangler de finansinstitusjoner for å distribuere sine løsninger og møter ofte hindringer for å få tilgang til bredere markeder.
Selv om fintechs, som oppsto med løftet om disruptivitet, har de endt opp med å integrere seg i de konvensjonelle systemene for å oppnå skala. Dette førte til tap av deler av deres opprinnelige forslag, noe som gjorde dem avhengige av de samme mellomleddene som de hadde lovet å erstatte. Krisen for FIDCs er et eksempel på hvordan denne integrasjonen kan svikte, og gi resultater under forventningene.
Transformasjonen med tokeniseringen
Mange entreprenører søker fortsatt den enkleste veien, og velger å integrere seg i de tradisjonelle rammene for finansmarkedet. Imidlertid tilbyr tokenisering en ny tilnærming, som gjør det mulig for disse agentene å uberisere sektoren og oppnå autonomi.
På denne måten kan investeringsfond tokenisere strukturen på ulike måter, eliminere trinn og redusere kostnader. Aktivforvaltere kan utvide porteføljen sin med tokeniserte eiendeler, fra eiendom til oppstartsbedrifter, og få tilgang til nyebassengerfordeling
Tokeniseringen gjør det også mulig for rådgivningskontorene å fungere som strukturerere, den som setter seg ved bordet med låntakeren og forhandler som en megler. For securitization companies, it will simplify the process of transforming illiquid assets into tradable securities, serving as the offer panel itself, providing greater clarity and accessibility. Dette tiltrekker seg en mer variert gruppe investorer og reduserer utstedelses- og administrasjonskostnadene.
Derfor, akkurat som Uber demokratiserte tilgangen til transport, og lot hvem som helst med en bil bli sjåfør, skaper tokenisering en vei for å gi autonomi til de som tidligere var underlagt banker og meglerhus, og skaper en ny finansutdanning for investorer, noe som gjør alt mye mer sammenhengende og transparent. Denne transformasjonen eliminerer så mange mellomledd, fra struktureringen av en eiendel, i tillegg til å redusere kostnader og byråkrati, og øke effektiviteten og åpenheten i finansmarkedet.
Denne paradigmeskiftet utvider rekkevidden til en global investorbase og fremmer utviklingen av finansielle produkter og tjenester, driver innovasjon og konkurranseevne, samt gagner finanssektoren, som kan bruke mer tilpassede løsninger etter sine behov.
