Braziliaanse startups wedden op AI en betreden de bezienswaardigheden van kopers

De Braziliaanse markt voor fusies en overnames (M & A) blijft volwassen worden en steeds meer geïntegreerd in het ecosysteem van kunstmatige intelligentie (AI) Meer dan de helft van de Braziliaanse startups maakt gebruik van de technologie en 31% ontwikkelt op AI gebaseerde producten, volgens de Unlocking the Potential of AI in Brazil survey, uitgevoerd door AWS Uit het onderzoek blijkt ook dat 78% van de geïnterviewde bedrijven van mening is dat het gebruik van nieuwe technologieën het belangrijkste keerpunt in het bedrijfsleven in de komende vijf jaar kan zijn. 

Het onderzoek brengt nog een ander relevant punt: terwijl 31% van bedrijven nieuwe AI-gebaseerde producten ontwikkelen, richt 37% al inspanningen om talent in technologische ontwikkeling aan te trekken, waardoor de focus wordt uitgebreid tot buiten de toepassing van kunstmatige intelligentie. 

Marcel Malczewski, CEO van Quartz Capital, merkt op dat startups die de operationele efficiëntie bevorderen, hun besluitvorming structureren op basis van gegevens en automatisering en technologisch maatwerk integreren, een meer competitieve positionering genereren en bijgevolg meer aandacht van investeerders.“Voornamelijk in een selectiever kapitaal omgeving, maar M&A-bewegingen genereren alleen waarde als er sprake is van een efficiënte allocatie van het kapitaal van de V.S., zei Malczewski tijdens een lezing over M & A-strategieën die dinsdag in Curitiba werd gehouden (2).

In het derde kwartaal registreerde Brazilië 252 activiteiten in de technologiesector, volgens de balans vrijgegeven door TTR Data. In de periode waren er in totaal 1.303 M&A-activiteiten in het land.

M&A houdt de groei in 2025 schuchter

Het meest recente rapport van TTR Data, in oktober, laat een lichte groei zien op de markt voor fusies en overnames in Brazilië ten opzichte van dezelfde periode met 2024, In de eerste 10 maanden van het jaar werden er 1.475 geregistreerd, een groei van 5% in het aantal transacties en 2% in de kapitaalmobilisatie ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar Volgens het rapport bedroeg het volume dat in deze periode door transacties in Brazilië werd gegenereerd R$ 218 miljard.

Volgens Gustavo Budziak, managing partner van Quartz Capital, is een van de belangrijkste factoren die de belegger bang maakt bij het uitvoeren van een M & A-operatie de hoge rente In de afgelopen drie jaar bereikte de Selic-rente historisch hoge records met een variatie van 10.2% tot 15%, waarbij het maximum in de afgelopen zes maanden werd gehandhaafd, volgens gegevens van de Centrale Bank (BC).“ Het behoud van de Selic-rente maakt de belegger bang en hij kiest er uiteindelijk voor om het gestopte geld te laten riskeren in een M & A-beweging, wat een risicobeweging van” is, benadrukte Budzia.

Volgens de deskundige hebben beleggers echter gezocht naar alternatieven voor M & A-activiteiten, voornamelijk SaaS en fintechs.“De verlaging van de waarderingen van deze bedrijven heeft ze aantrekkelijker gemaakt voor M & A-activiteiten, maar we hebben ook een verandering opgemerkt binnen bedrijven die niet alleen op zoek zijn naar anderen om te kopen, maar het creëren van hun eigen CVC's (Corporate Venture Capital) op zoek naar nieuwe technologieën om in hun producten te integreren”.