Een van de uitbreidingsstrategieën van een bedrijf kan liggen in de overname van andere of in een fusie. Een beweging die twee kanten omvat – die van de organisaties die willen kopen (buy-side) en die van degenen die op de markt verschijnen om verkocht te worden (sell-side). Voor beide partijen is planning en methodologie noodzakelijk.
Vooral voor de buy-side, want dat is de kant die op zoek is naar deze groei in haar activiteit. Volgens de bedrijfsadviseur Leonardo Grisotto, medeoprichter en managing partner van Zaxo, een boutique voor M&A (fusies en overnames), een bedrijf dat gespecialiseerd is in het bieden van op maat gemaakte begeleiding aan beide zijden van het proces, vereist de beslissing om de markt te betreden voor de aankoop van vraag strikte naleving van bepaalde procedures.
De specialist vat deze maatregelen samen in een checklist. "Het zijn stappen die, indien goed geobserveerd en nageleefd, de buy-side versterken voor een succesvolle onderhandeling," zegt hij. Bekijk de punten die door de consultant zijn benadrukt
1 – Marktonderzoek, voor de beoordeling van de conjuncturele omstandigheden, prognoses en perspectieven;
2 – In kaart brengen van kansen, zodat degene die het beste aansluit bij de doelen en specificiteiten van de buy-side kan worden geïdentificeerd;
3 – Strategische analyse: het is niet genoeg om alleen te in kaart te brengen en te identificeren. Een strategische analyse is nodig, zowel intern als extern (de conjunctuur, de markt en aan de andere kant, dat wil zeggen, de sell-side, de bedrijven die te koop staan);
3 – Framework, een belangrijk element van strategische analyse, maar met een meer specifieke focus op een bepaald aspect van het proces;
4 – Uitvoering van de onderhandeling, zodat het een M&A-proces wordt met een win-winsituatie, dat wil zeggen, voordelig voor beide partijen, gezond voor de markt;
5 – Een integratieplan voor de post-aankoop (na fusie of overname). Dit omvat alles, van de integratie van de teams en medewerkers van de betrokken organisaties tot systemen en procedures.
Volgens Grisotto is elke fase van cruciaal belang. Maar hij vestigt speciale aandacht op de PMIPost-merger integratie, dat wil zeggen, de integratie na de overname). "De integratie tussen de organisatie die heeft gekocht en de organisatie die is verkocht, is vaak het meest delicate en kritieke punt. Niet altijd zijn de bedrijven en de mensen voorbereid om deze integratie uit te voeren," merkt hij op.
De Zaxo-specialist legt uit dat de term buy-side wordt gebruikt op de financiële markt, verwijzend naar de koper/kandidaat-investeerder, zoals beleggingsfondsen zelf, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, vermogensbeheerders en natuurlijk middelgrote en grote bedrijven. Echter, wordt ook toegepast op middelgrote en grote bedrijven die geïnteresseerd zijn in fusies en overnames. "Het M&A-proces vereist een methodologie voor beide kanten, de koper- en de verkoperskant," herhaalt hij.
Volgens Grisotto blijft de fusie- en overnamemarkt, ondanks dat de wereldwijde situatie wordt beïnvloed door lopende gewapende conflicten (in het Midden-Oosten en de oorlog Rusland versus Oekraïne), actief. Corporações, vooral uit de Verenigde Staten en China, doen koopbewegingen in verschillende landen, van lokale bedrijven, in de meest uiteenlopende economische activiteiten.
In Brazilië wijzen interne analyses ook op een beweging van fusies en overnames. Alleen in de eerste maand van het jaar zijn minstens 85 van hen in kaart gebracht door PwC Brasil. In een rapport dat in maart werd gepubliceerd, kondigde de consultancy aan dat de fusies en overnames in het land in 2024 zullen toenemen ten opzichte van 2023.
