Janus Henderson Groep, een van de belangrijkste wereldwijde vermogensbeheerders, heeft aangekondigd een definitieve overeenkomst te hebben bereikt voor de verwerving van een meerderheidsbelang in Victory Park Capital Advisors, een wereldwijde beheerder van private credit met bijna twee decennia ervaring in het bieden van op maat gemaakte private kredietoplossingen voor gevestigde en opkomende bedrijven. Een VPC complementeert de succesvolle franchise van gesecuritiseerde krediet van Janus Henderson en zijn expertise in de gesecuritiseerde markten van publieke activa, naast het verder uitbreiden van de mogelijkheden van het bedrijf op de particuliere markten voor zijn klanten
Opgericht in 2007 door Richard Levy en Brendan Carroll en gevestigd in Chicago, een VPC investeert in verschillende sectoren, geografieën en activaklassen namens uw langdurige institutionele klantenbasis. Een VPC is gespecialiseerd in door activa gedekte leningen sinds 2010, inclusief in de financiering van kleine bedrijven en consumenten, financiële en materiële activa, en onroerend goed krediet. Uw investeringscapaciteiten omvatten ook juridische financiering en sourcing en beheer van op maat gemaakte investeringen voor verzekeringsmaatschappijen. Bovendien, het bedrijf biedt uitgebreide oplossingen voor gestructureerde financiering en kapitaalmarkten via zijn aangesloten platform, Triumph Capital Markets. Sinds zijn oprichting, de VPC heeft ongeveer US$10 geïnvesteerd,3 miljard¹ in meer dan 220 investeringen en heeft activa onder beheer van ongeveer US$6 miljard².
Het bedrijf verwacht dat de VPC de US$36 aanvult en uitbreidt,3 miljard³ aan gesecuritiseerde activa onder beheer van Janus Henderson wereldwijd. Deze samenwerking is zeer synergetisch en zal wederzijds voordelige groeikansen bieden. De langdurige samenwerkingen van VPC met wereldwijde institutionele klanten, inclusief verzekeringsmaatschappijen, pensioensfondsen, stichtingen en soevereine fondsen, zullen de positie van Janus Henderson op de wereldwijde institutionele markt versterken. Bovendien, de investeringscapaciteiten van de VPC, aangepast voor verzekeringsmaatschappijen, ze zullen het productaanbod van Janus Henderson uitbreiden voor hun groeiende klantenkring van verzekeringen. Het wereldwijde platform voor institutionele distributie en privévermogen van Janus Henderson en zijn significante relaties met financiële tussenpersonen zullen de distributie en ontwikkeling van de VPC-producten wereldwijd ondersteunen
Deze acquisitie markeert opnieuw een mijlpaal in de door klanten gestuurde uitbreiding van de private kredietcapaciteiten van Janus Henderson, na de recente aankondiging dat het bedrijf het team voor private investeringen in opkomende markten van de National Bank of Kuwait zal overnemen, a NBK Capital Partners, wiens conclusie is gepland voor het einde van dit jaar
Naarmate we onze klantgerichte strategische visie blijven uitvoeren, we zijn tevreden om de private kredietcapaciteiten van Janus Henderson verder uit te breiden met Victory Park Capital. De lening die is gewaarborgd door activa is naar voren gekomen als een belangrijke marktkans binnen de private kredietsector, terwijl klanten hun blootstelling aan private krediet willen diversifiëren naast directe financiering. De investeringscapaciteiten van VPC in private krediet en zijn diepe expertise in verzekeringen sluiten aan bij de groeiende behoeften van onze klanten, ze bevorderen ons strategisch doel om te diversifiëren waar we de kans hebben en versterken onze bestaande krachten in gesecuritiseerde financiën. Wij geloven dat deze acquisitie ons in staat zal stellen om onze klanten te blijven bedienen, werknemers en aandeelhouders,” zei Ali Dibadj, CEO van Janus Henderson
"We zijn enthousiast om samen te werken met Janus Henderson in de volgende groeifase van VPC". Dit partnerschap is een getuigenis van de kracht van ons gevestigde merk in private krediet en van onze onderscheidende expertise, en we geloven dat het ons in staat zal stellen om sneller op te schalen, onze aanbod van producten diversifiëren, uitbreiden van onze distributie en geografisch bereik, en en versterken van onze eigen acquisitiekanalen,”zei Richard Levy, CEO, CIO en oprichter van VPC
Als een van de belangrijkste actieve vermogensbeheerders met een diverse wereldwijde aanwezigheid, Janus Henderson is een ideale partner om ons hooggekwalificeerd team en de voortdurende uitbreiding van VPC te ondersteunen. We kennen het leiderschapsteam van Janus Henderson al vele jaren en geloven dat onze organisaties zijn afgestemd op onze klantgerichte mentaliteit, verbintenis tot gedisciplineerde investeringen en gedeelde waarden. Deze samenwerking creëert enorme waarde voor klanten door de versnelde ontwikkeling van producten en cross-sell mogelijkheden. We kijken ernaar uit om voort te bouwen op het succesvolle verleden van de VPC samen met Janus Henderson en blijven onderscheidende oplossingen voor private credit te bieden aan huidige en potentiële investeerders en portfoliobedrijven,” voegde Brendan Carroll toe, Senior Partner en Co-Founder van VPC
De overweging voor de acquisitie bestaat uit een combinatie van contanten en gewone aandelen van Janus Henderson en wordt verwacht neutraal of positief te zijn voor de winst per aandeel in 2025. De overname moet worden afgerond in het vierde kwartaal van 2024 en is onderhevig aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, inclusief goedkeuringen van regelgevende instanties
Een presentatie voor investeerders over de transactie is beschikbaar op de site vanRelaties met Beleggers van Janus Henderson
Ardea Partners funge als exclusieve financiële adviseur van VPC. Kirkland & Ellis LLP funge als juridisch adviseur van VPC en Sheppard Mullin fungeert als juridisch adviseur van Janus Henderson
