Het gebruik van intellectuele eigendomsrechten (IE) als onderpand voor bedrijfsfinancieringen is een mogelijke innovatieve oplossing om de toegang tot krediet te vergroten, vooral voor kleine en middelgrote ondernemingen (KMO's) in ontwikkelingslanden.
Volgens het onlangs uitgebrachte handboek van de Wereldorganisatie voor Intellectueel Eigendom (WIPO) kunnen rechten zoals geregistreerde merken, patenten, industrieel ontwerpen en auteursrechten met economische exploitatie, inclusief software, worden gebruikt om financiële transacties te waarborgen.
Deze aanpak is vooral voordelig voor KMO's gericht op technologie, design en media, die vaak geen tastbare activa hebben, maar wel waardevolle intellectuele eigendomsrechten bezitten, volgensLuiz Fernando Plastino, advocaat bij Barcellos Tucunduva Advogados, gespecialiseerd in Intellectueel Eigendom en doctor in Burgerlijk Recht aan USP.
“Maar in theorie kan elk verhandelbaar intellectueel eigendomsrecht worden gebruikt als onderpand voor financiering. In landen zoals de Verenigde Staten is er al sinds het einde van de vorige eeuw een geschiedenis van het gebruik van auteursrechten. In de landen van Continentaal Europa worden auteursrechten en merken al sinds de 19e eeuw besproken als zekerheden. In Brazilië zien we merken als onderpand worden gebruikt in gerechtelijke garanties, maar het is nog niet gebruikelijk dat deze rechten worden gebruikt voor financiering,” legt hij uit.
Vaak beschikken KMO's, vooral die gericht zijn op technologie, design of mediaproductie, niet over eigen tastbare activa om bijvoorbeeld een lening te garanderen, maar bezitten ze waardevolle intellectuele eigendomsrechten en kunnen ze deze waarde gebruiken om financiering te verkrijgen, mits de financiële instelling bereid en in staat is deze te accepteren. "Verschillende bedrijven, zelfs financiële instellingen, weten niet eens dat het mogelijk is om dit soort operatie te structureren, omdat het niet iets is dat goed bestudeerd is en we nog niet veel jurisprudentie over het onderwerp hebben," zegt Plastino.
In het proefschrift verdedigd aan de Faculteit der Rechtsgeleerdheid van de USP, getiteld "Het patrimoniale auteursrecht als roerend goed: repercussies op zekerheidsrechten", brengt Plastino naar voren dat bedrijven veel te winnen zouden hebben met deze praktijk. Van deze bedrijven kunnen ze een schat ontdekken door de waardering van hun intellectuele activa, die op verschillende manieren wordt gedaan dan gebruikelijk is bij materieel vermogen, zoals onroerend goed of apparatuur.
De nieuwe handleiding van WIPO bevat verschillende modellen, variërend van overdracht van intellectueel eigendom en teruglicentie en het vestigen van zekerheden op het eigen recht tot directe investering en securitisatie van royalty-ontvangsten. Het eerdere materiaal van OMPI richtte zich meestal op dat laatste formaat, dat beroemd werd omdat het het model was dat door David Bowie werd geïntroduceerd om zijn releases in de jaren 1990 te financieren, herinnert hij zich.
Voor de specialist is het belangrijk te benadrukken dat het handboek van de WIPO het probleem analyseert vanuit een onderhandelingsperspectief en zonder zich te baseren op het recht van een land. "Mijn promotieonderzoek richtte zich op hoe deze structuren juridische vormen moeten aannemen in Brazilië, vooral met het oog op auteursrechten en software. Het is belangrijk om te weten hoe deze activiteiten uit te voeren zodat geen van de partijen in de problemen komt," verdedigt Plastino.
De handleiding van de WIPO (“Hands-on IP Finance: Securing Loans with Your IP Assets”) is beschikbaar op hun pagina over financiering voor bedrijvenhttps://www.wipo.int/en/web/ip-financing
