Após registrar um aumento de 14,89% no Valor Bruto de Produção (VBP) no ano passado, atingindo R$165,9 bilhões segundo dados da Associação Brasileira da Embalagem, a indústria brasileira de embalagens deve seguir em alta em 2025, com boas perspectivas para as transações de compra e venda de ativos. Volgens een onderzoek van Redirection International, gespecialiseerd in fusies en overnames (M&A), zijn er in 2025 alleen al zes transacties geregistreerd met bedrijven uit de sector. In de afgelopen twee jaar zijn er 23 operaties aangekondigd op de markt.
De enquête omvat alle onderhandelingen met bedrijven die actief zijn in de productie en distributie van materialen die beschermen, behouden en presenteren van producten. “Ondanks het uitdagendere macro-economische landschap, met een stijging van de inflatie en hogere rente, verwachten wij dat de Braziliaanse verpakkingsmarkt in 2025 een groeipad zal volgen, gedreven door binnenlandse consumptie, de agrarische sector en exporten, vooral doordat de verzwakte wisselkoers de binnenlandse industrie bevoordeelt,” legt econoom Gabriel Loest Cardoso uit, partner bij Redirection International en een van de verantwoordelijken voor de studie, terwijl hij eraan herinnert dat de sector gestaag groeit, met een geschatte jaarlijkse groei van 4,2% tot 2029 volgens Mordor Intelligence.
Naast structurele factoren is de positieve vooruitzicht van de markt ook gebaseerd op de verandering in het profiel van de consument, zowel in Brazilië als in het buitenland, met de vooruitgang van deleveringde toename van de consumptie van bewerkte en verpakte voedingsmiddelen, de zoektocht naar functionele en innovatieve verpakkingen en de voorkeur voor milieuvriendelijke verpakkingen, bijvoorbeeld gemaakt van gerecyclede materialen of navulverpakkingen.
We observeer een nieuwe wereldwijde trend in de sector, geleid door de '4E's' van innovatie in verpakkingen: E-commerce, Efficiëntie, MilieuMilieu) en Betrokkenheid. In deze context wordt M&A een strategisch instrument om groei te versnellen, prijsstelling te optimaliseren en strategieën te adopterengrootte aanpassenom operationele synergieën te genereren. We zien vraag en kansen voor overnames voor middelgrote bedrijven in de sector. Onder de kenmerken die de aantrekkelijkheid van deze bedrijven vergroten, zou ik de omvang/relevantie van de activiteiten, een omzet van meer dan R$ 80 miljoen, een gediversifieerde klantenportefeuille, focus op speciale verpakkingen, een goed niveau van governance en efficiënte operaties benadrukken, wat leidt tot goede marges," benadrukt de econoom.
Volgens het onderzoek omvatten de M&A-transacties die de afgelopen twee jaar in de Braziliaanse verpakkingsindustrie zijn geregistreerd, zowel binnenlandse bedrijven die andere bedrijven in Brazilië of in het buitenland kopen, als internationale investeerders die op zoek zijn naar Braziliaanse activa. Aangezien de markt nog gefragmenteerd is, biedt het land ook kansen voorspelersmenores vergroten de innovatie en schalen hun bedrijfsmodel door fusies en overnames.
"De verpakkingssector, vooral die van golfkarton en papier, blijft aantrekkelijk voor consolidatie, met de nadruk op toepassingen in voedsel en dranken, cosmetica, medische en industriële verpakkingen," benadrukt Gabriel Loest Cardoso.
Onder de bewegingen in kaart gebracht door Redirection International bevinden zich de uitbreiding van Suzano – die haar internationale activiteiten in 2024 heeft versterkt met de overname van twee fabrieken van Pactiv Evergreen in de Verenigde Staten – en de transacties die door Klabin zijn uitgevoerd om haar leiderschap in de sector van duurzame verpakkingen in 2024 te consolideren.
