Startups die streven naar snelle groei hebben meestal enkele belangrijke doelen en tools om deze te bereiken. Een daarvan is het vergroten van het marktaandeel en het versnellen van de productaanbieding. Een van de manieren om ze te bereiken zijn M&A's, oftewel de overnames van bedrijven.
Voor een succesvolle fusie en overname is het essentieel om te beginnen met het beantwoorden van enkele kernvragen. Waarom een fusie en overname uitvoeren? Hoe sluit dit aan bij de doelstellingen en strategieën van het bedrijf? Is dit het juiste moment om deze stap te zetten? Kan ik garanderen dat mijn huis in orde is om deze uitbreidingsrenovatie te ondergaan? Wat moet ik doen om een goede systeem- en teamintegratie te waarborgen? Dit alles vereist veel huiswerk.
De externe druk op het bedrijf speelt ook een belangrijke rol. Investeerders hebben vaak hoge verwachtingen en eisen snelle resultaten, wat een extra niveau van complexiteit aan fusies en overnames kan toevoegen.
Volgens een onderzoek van ACE Ventures, dat meer dan 200 startup-ondernemers heeft geïnterviewd, is 57% van de respondenten van plan om binnen de komende vijf jaar te verkopen of een fusie aan te gaan met andere bedrijven, wat aangeeft dat deze strategie nog steeds een prioriteit is op de markt. Hoe dan ook, het moment blijft gericht op het verbeteren van operationele efficiëntie, het besparen van middelen en het onophoudelijk zoeken naar oplossingen en technologieën, waarbij kunstmatige intelligentie de meest gevraagde is. Hier ligt ook de vraag: moet ik de beweging van de markt volgen of heeft mijn bedrijf andere urgenties en kansen? Is het misschien beter om eerst meer basale zaken op te lossen voordat we AI in het bedrijf introduceren?
Zodra de bedrijfsprioriteiten en strategieën zijn vastgesteld, is het tijd om het huidige moment te evalueren. Om te beginnen, is het goed om te onthouden dat een van de slechtste momenten om een fusie en overname uit te voeren, wanneer het bedrijf slecht gaat, en de fusie en overname wordt gezien als een reddingsboei. Het is alsof de huishoudelijke economie in crisis is en je nog een gezin toevoegt om het huis te delen. De aankoop van een nieuw bedrijf brengt nieuwe medewerkers, cultuur, producten en diverse factoren met zich mee die in evenwicht moeten worden gebracht voor een situatie die al ingewikkeld was.
Een goed moment voor een fusie of overname is net voordat er geld over is. Het bedrijf bevindt zich in een relatief stabiele financiële positie, maar ziet de kans om zijn situatie nog verder te verbeteren voordat het een financieel hoogtepunt bereikt. Dit stelt het bedrijf in staat om de overname optimaal te benutten door strategisch te investeren om te groeien en zijn activiteiten uit te breiden.
Naast het economische aspect moet de beslissing ook de Go to Market (GTM) afstemmen, dat wil zeggen, wat de strategie van het bedrijf zal zijn om de nieuwe producten, diensten of markten van het overgenomen bedrijf in zijn bedrijfsmodel te integreren. Omdat het een gewaagde zet is, kan het een aanzienlijke investering vereisen. Maar wanneer ze correct wordt uitgevoerd, plaatst ze het bedrijf voor de concurrentie, waardoor een versnelde groei en nieuwe marktkansen ontstaan.
In sommige situaties kan wachten tot de risico's verdwijnen voordat je een beslissing neemt, leiden tot het verlies van een waardevolle kans. In de context van M&A's aarzelt een bedrijf soms om een overeenkomst te sluiten vanwege waargenomen onzekerheden of risico's, maar die aarzeling kan ruimte bieden voor concurrenten om de kans als eerste te grijpen.
Voor u de hamer slaat, onderschat het belang niet van een grondig en uitgebreid due diligence-onderzoek. Dit proces is de ruggengraat van elke succesvolle fusie- of overnametransactie. Alle tijd die wordt besteed aan het grondig beoordelen van de financiële, juridische, operationele en culturele aspecten van het doelbedrijf, wordt goed besteed. Een grondige due diligence beschermt niet alleen de investering, maar biedt ook de nodige duidelijkheid om goed onderbouwde strategische beslissingen te nemen, de kansen op een harmonieuze integratie aanzienlijk te vergroten en duurzame groei op lange termijn te stimuleren.
Wat betreft de fusiefase (merge, in het Engels), erkend als een grote realiteitsschok en de grootste uitdaging van M&A's, is het advies om een goede planning te maken, duidelijke taken toe te wijzen aan de C-levels, zonder ooit te vergeten prioriteiten te stellen en talenten te behouden. Het kopen van bedrijven en technologieën is slechts het begin. Prioriteren van de integratie van mensen en leiderschap is hier de grote sleutel, omdat zij de innovatie laten gebeuren. Uiteindelijk vraagt het spel om een beetje risico, veel voorbereiding, een opgeruimd huis, dialoog met de stakeholders en het begrip van hoe je bedrijfsculturen en diverse talenten kunt mengen en versterken.
