Net zoals Uber de transportsector heeft gerevolutioneerd door het klassieke taximodel uit te dagen, belooft tokenisatie de financiële sector te transformeren door nieuwe kansen te bieden voor marktdeelnemers die tot nu toe gevangen zaten in traditionele systemen en onder beperkingen stonden opgelegd door centrale instellingen zoals banken en makelaars. Deze actoren omvatten beleggingsfondsen, vermogensbeheerders, adviesbureaus voor beleggingen, securitisatiebedrijven en een klein deel fintechs.
Vooral in Brazilië wenden fondsen zich meestal tot grote banken en makelaars voor de distributie en het beheer van hun financiële producten. Naast de bureaucratie en de trage processen, die strategische beslissingen vertragen en de prestaties schaden, beperkt dit uw vermogen tot innovatie en legt het hoge kosten op, die worden doorberekend aan de investeerders.
De vermogensbeheerders staan ook voor uitdagingen, aangezien ze moeten omgaan met de bewaring van activa, het beheer van de fondsen en de naleving van regelgeving, meestal via tussenpersonen die kosten en beperkingen opleggen, waardoor hun flexibiliteit en wendbaarheid om andere diversificatiemogelijkheden te verkennen, worden beperkt.
Daarnaast vereist de toenemende regulatoire eisen van instanties zoals de Comissão de Valores Mobiliários (CVM) in Brazilië en de Securities and Exchange Commission (SEC) in de VS voortdurende bijwerking en naleving, wat kostbaar en tijdrovend kan zijn. Bovendien is er de noodzaak om te investeren in nieuwe technologieën, zoals kunstmatige intelligentie engrote gegevens, is cruciaal om de concurrentiepositie te behouden, wat niet alleen hoge implementatiekosten vereist, maar ook opleiding en behoud van gekwalificeerd talent.
De concurrentie in de sector is ook toegenomen door het groeiende aantal beheerders en de gemakkelijke toegang tot informatie en beleggingsinstrumenten, waardoor differentiatie op de markt een voortdurende uitdaging wordt. Tegelijkertijd worden investeerders steeds beter geïnformeerd en veeleisender, op zoek naar duurzame en verantwoorde investeringen, naast financiële rendementen, wat de beheerders dwingt hun strategieën en productaanbod aan te passen.
Een andere belangrijke uitdaging wordt gevormd door de historisch lage rentetarieven op veel markten, wat het moeilijk maakt om aantrekkelijke rendementen te behalen op traditionele vaste-instrumenten. Om deze obstakels het hoofd te bieden en de kansen te benutten, moeten beleggingsbeheerders een proactieve aanpak hanteren, investeren in technologie, op de hoogte blijven van de regelgeving en hun strategieën aanpassen aan de nieuwe eisen van de investeerders.
Op hun beurt zijn de beleggingsadviesbureaus traag en hebben ze een complexe relatie met banken en makelaars. Terwijl ze gepersonaliseerd advies aan klanten bieden, worden ze vaak onder druk gezet om specifieke producten te promoten van degenen met wie ze commerciële overeenkomsten hebben. Dit kan belangenconflicten veroorzaken en de actie van de adviseurs beperken.
De securitisatiebedrijven, die illiquide activa omzetten in verhandelbare effecten, missen de financiële instellingen om hun oplossingen te distribueren en worden ze vaak geconfronteerd met barrières om toegang te krijgen tot bredere markten.
Zelfs de fintechs, die met de belofte van disruptie zijn ontstaan, zijn uiteindelijk geïntegreerd in de conventionele systemen om schaal te winnen. Dit leidde tot het verlies van een deel van hun oorspronkelijke voorstel, waardoor ze afhankelijk werden van dezelfde tussenpersonen die ze hadden beloofd te vervangen. De crise van de FIDCs is een voorbeeld van hoe deze integratie kan falen, wat leidt tot teleurstellende resultaten.
De transformatie met tokenisatie
Veel ondernemers zoeken nog steeds de gemakkelijkste weg en kiezen ervoor zich aan te passen aan de traditionele normen van de financiële markt. No entanto, a tokenização oferece uma nova abordagem, permitindo que esses agentes uberizem o setor e adquiram autonomia.
Zo kunnen beleggingsfondsen hun structuur op verschillende manieren tokeniseren, waardoor stappen worden geëlimineerd en kosten worden verlaagd. Beheerders van activa kunnen hun portefeuille uitbreiden met getokeniseerde activa, van onroerend goed tot startups, en toegang krijgen tot nieuwezwembadende distributie.
De tokenisatie stelt adviesbureaus ook in staat om de rol van structurer te vervullen, degene die aan tafel zit met de kredietnemer en onderhandelt als een makelaar. Voor de securitisatoren zal het het proces vereenvoudigen van het omzetten van illiquide activa in verhandelbare effecten, door het eigen aanbodpaneel te zijn, wat meer duidelijkheid en toegankelijkheid biedt. Dit trekt een meer diverse groep investeerders aan en vermindert de emissie- en beheerskosten.
Dus, net zoals Uber de toegang tot vervoer heeft gedemocratiseerd, waardoor iedereen met een auto een chauffeur kon worden, creëert tokenisatie een weg om autonomie te geven aan degenen die voorheen afhankelijk waren van banken en makelaars, en ontwikkelt het een nieuwe financiële educatie voor beleggers, waardoor alles veel consistenter en transparanter wordt. Deze transformatie elimineert zoveel tussenpersonen vanaf de structurering van een actief, naast het verminderen van kosten en bureaucratie, en het vergroten van de efficiëntie en transparantie van de financiële markt.
Deze paradigmaverschuiving vergroot het bereik tot een wereldwijde investeerdersbasis en bevordert de creatie van financiële producten en diensten, stimuleert innovatie en concurrentievermogen, en ten goede komt aan bedrijven in de financiële sector, die meer geschikte oplossingen voor hun behoeften kunnen gebruiken.
