Net zoals Uber de transportsector heeft revolutionair door het klassieke taximodel uit te dagen, tokenisatie belooft de financiële sector te transformeren, nieuwe kansen biedend voor marktagenten die, tot dan, waren gijzelaars van traditionele systemen en opereerden onder beperkingen opgelegd door centraliserende instellingen, zoals banken en brokers. Deze agenten omvatten beleggingsfondsen, vermogensbeheerders, beleggingsadvieskantoren, securitisatiebedrijven en een kleine groep fintechs
Bijzonder in Brazilië, de fondsen doen vaak een beroep op grote banken en brokers voor de distributie en het beheer van hun financiële producten. Naast de bureaucratie en de trage processen, die strategische beslissingen vertragen en de prestaties schaden, dit beperkt uw innovatiecapaciteit en brengt hoge kosten met zich mee, die aan de investeerders worden doorgegeven
Vermogensbeheerders staan ook voor uitdagingen, aangezien ze met de bewaring van de activa moeten omgaan, het beheer van de fondsen en de naleving van de regelgeving, meestal via tussenpersonen die kosten en beperkingen opleggen, beperking van uw flexibiliteit en wendbaarheid om andere diversificatiemogelijkheden te verkennen
Bovendien, de toename van de regulatoire eisen door instanties zoals de Commissie voor Effecten en Beleggingen (CVM), in Brazilië, en de Securities and Exchange Commission (SEC), in de VS, stelt de noodzaak van constante bijwerking en naleving vast, wat kostbaar en tijdrovend kan zijn. Bovendien, de noodzaak om in nieuwe technologieën te investeren, hoe kunstmatige intelligentie engrote gegevens, het is cruciaal om de concurrentiepositie te behouden, vereist niet alleen hoge implementatiekosten, maar ook de opleiding en het behoud van gekwalificeerd talent
De concurrentie in de sector is ook toegenomen door de stijging van het aantal beheerders en de gemakkelijke toegang tot informatie en investeringsinstrumenten, het maken van differentiatie op de markt een constante uitdaging. Parallel, de investeerders zijn steeds beter geïnformeerd en veeleisender, op zoek naar duurzame en verantwoorde investeringen, naast financiële rendementen, wat verplicht de beheerders om hun strategieën en productaanbiedingen aan te passen
Een andere belangrijke uitdaging wordt vertegenwoordigd door de historisch lage rentetarieven in veel markten, wat het moeilijk maakt om aantrekkelijke rendementen te behalen op traditionele vastrentende beleggingen. Om deze obstakels te overwinnen en de kansen te benutten, de beleggingsbeheerders moeten een proactieve benadering aannemen, investeren in technologie, op de hoogte blijven van de regelgeving en hun strategieën aanpassen aan de nieuwe eisen van investeerders
Op zijn beurt, de beleggingsadvieskantoren zijn traag en hebben een complexe relatie met banken en brokers. Terwijl ze persoonlijke begeleiding aan klanten bieden, vaak worden ze onder druk gezet om specifieke producten van degenen met wie ze commerciële overeenkomsten hebben te promoten. Dit kan belangenconflicten creëren en de actie van de adviseurs beperken
De securitisatiebedrijven, die illiquide activa omzetten in verhandelbare effecten, ontberen financiële instellingen om hun oplossingen te verspreiden en ondervinden vaak barrières om toegang te krijgen tot bredere markten
Zelfs de fintechs, die zijn ontstaan met de belofte van disruptie, ze hebben zich geïntegreerd in de conventionele systemen om schaal te winnen. Dit leidde tot het verlies van een deel van zijn oorspronkelijke voorstel, ze afhankelijk maken van dezelfde tussenpersonen die ze beloofden te vervangen. De crisis van de FIDCs is een voorbeeld van hoe deze integratie kan falen, resultaten onder de verwachtingen genereren
De transformatie met tokenisatie
Veel ondernemers zoeken nog steeds de gemakkelijkste weg, kiezen voor integratie in de traditionele structuren van de financiële markt. Echter, tokenisatie biedt een nieuwe benadering, waardoor deze agenten de sector kunnen uberiseren en autonomie kunnen verwerven
Zo, beleggingsfondsen kunnen hun structuur op verschillende manieren tokeniseren, stappen elimineren en kosten verlagen. Vermogensbeheerders kunnen hun portefeuille uitbreiden met getokeniseerde activa, van onroerend goed tot startups, toegang tot nieuwezwembadende distributie
Tokenisatie stelt adviesbureaus ook in staat om de rol van structurer te vervullen, degene die aan tafel zit met de kredietnemer en onderhandelt als een makelaar. Voor de securitisatiebedrijven, ze zal het proces vereenvoudigen om illiquide activa om te zetten in verhandelbare effecten, zijnde het eigen aanbodpaneel, het bieden van meer duidelijkheid en toegankelijkheid. Dit trekt een meer diversifiëerde groep investeerders aan en verlaagt de uitgifte- en beheerskosten
Daarom, evenals Uber de toegang tot vervoer heeft gedemocratiseerd, waardoor iedereen met een auto een chauffeur kon worden, tokenisatie creëert een verharding om autonomie te geven aan degenen die voorheen gegijzeld waren door banken en brokers en creëert een nieuw financieel onderwijs voor investeerders, alles veel coherenter en transparanter maken. Deze transformatie vereist zoveel minder tussenpersonen vanaf de structurering van een activum, naast het verlagen van kosten en bureaucratie, en de efficiëntie en transparantie van de financiële markt te verhogen
Deze paradigmaverschuiving vergroot de reikwijdte naar een wereldwijde basis van investeerders en bevordert de creatie van financiële producten en diensten, het stimuleren van innovatie en concurrentievermogen, naast het ten goede komen van de bedrijven in de financiële sector, die meer geschikte oplossingen voor hun behoeften kunnen gebruiken
