우버가 택시의 전통적인 모델에 도전하여 교통 분야에 혁신을 가져온 것처럼, 토큰화는 금융 부문을 변화시킬 것을 약속하며, 지금까지 전통적인 시스템에 얽매여 있던 시장 참여자들에게 은행이나 증권사와 같은 중앙집중식 기관이 부과한 제약 아래 운영되던 새로운 기회를 제공합니다. 이들 기관에는 투자 펀드, 자산 운용사, 투자 자문 사무소, 증권화 회사 및 소수의 핀테크 기업이 포함됩니다.
특히 브라질에서는 펀드가 금융 상품의 배포 및 관리를 위해 대형 은행과 증권사를 자주 이용합니다. 관료제와 느린 절차 외에도, 이는 전략적 의사결정을 지연시키고 성과를 저해하며, 혁신 능력을 제한하고 높은 비용을 초래하여 투자자에게 전가됩니다.
자산 운용사들도 자산 보관, 펀드 관리, 규제 준수 등과 같은 도전에 직면해 있으며, 이는 일반적으로 수수료와 제한을 부과하는 중개자를 통해 이루어져 있어 유연성과 민첩성을 제한하고 다른 분산 투자 기회를 탐색하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
또한, 브라질의 증권거래위원회(CVM)와 미국의 증권거래위원회(SEC)와 같은 기관의 규제 요구 사항이 증가함에 따라 지속적인 업데이트와 준수의 필요성이 대두되며, 이는 비용이 많이 들고 시간이 오래 걸릴 수 있습니다. 또한, 인공지능과 같은 새로운 기술에 투자할 필요성,빅데이터경쟁력을 유지하는 데 매우 중요하며, 이는 높은 구현 비용뿐만 아니라 유능한 인재의 교육과 유지도 요구합니다.
이 분야의 경쟁도 관리자의 수 증가와 정보 및 투자 도구에 대한 접근 용이성으로 인해 강화되어 시장에서의 차별화가 지속적인 도전이 되었습니다. 한편, 투자자들은 점점 더 정보에 밝아지고 까다로워지며, 재무적 수익뿐만 아니라 지속 가능하고 책임 있는 투자를 추구하여, 운용사들이 전략과 상품 제공을 조정하도록 강요하고 있다.
또 다른 중요한 도전은 많은 시장에서 역사적으로 낮은 금리로 인해 전통적인 고정 수입 투자에서 매력적인 수익을 얻기 어렵다는 점입니다. 이러한 장애물을 극복하고 기회를 활용하기 위해 투자 관리자는 적극적인 접근 방식을 채택해야 하며, 기술에 투자하고 규제에 대한 최신 정보를 유지하며 투자자의 새로운 요구에 맞게 전략을 조정해야 합니다.
그에 따라 투자 자문 사무소는 느리고 은행 및 증권사와 복잡한 관계를 맺고 있습니다. 개인 맞춤 상담을 제공하는 동안, 종종 거래 계약을 맺은 고객에게 특정 제품을 홍보하라는 압력을 받습니다. 이것은 이해 충돌을 일으키고 조언자의 행동을 제한할 수 있습니다.
증권화 회사들은 유동성 없는 자산을 거래 가능한 증권으로 전환하는데, 이들은 금융 기관이 필요하며 더 넓은 시장에 접근하는 데 종종 장애물에 직면합니다.
심지어 혁신을 약속하며 등장한 핀테크들도 규모를 확장하기 위해 기존 시스템에 통합되었다. 이로 인해 원래 제안의 일부가 손실되어 교체를 약속했던 동일한 중개인들에게 의존하게 되었습니다. FIDC 위기의 예는 이러한 통합이 어떻게 실패할 수 있는지 보여주며 기대 이하의 결과를 초래합니다.
토큰화와 함께하는 변환
많은 창업가들은 여전히 가장 쉬운 길을 찾으며 전통적인 금융 시장의 틀에 맞추는 것을 선택하고 있습니다. 그러나 토큰화는 새로운 접근 방식을 제공하여 이러한 에이전트들이 업계를 우버화하고 자율성을 획득할 수 있게 합니다.
이렇게 투자 펀드들은 다양한 방식으로 구조를 토큰화하여 단계들을 제거하고 비용을 절감할 수 있습니다. 자산 운용사들은 부동산에서 스타트업까지 토큰화된 자산으로 포트폴리오를 확장하여 새로운 기회에 접근할 수 있습니다.수영장배포.
토큰화는 또한 자문 사무소가 구조화 역할을 수행할 수 있게 하며, 이는 신용 대출자와 함께 앉아 중개인처럼 협상하는 역할입니다. 증권화 회사들에게 이는 비유동 자산을 거래 가능한 증권으로 전환하는 과정을 간소화하여, 자체 제안 패널을 통해 더 높은 명확성과 접근성을 제공할 것입니다. 이것은 더 다양한 투자자 그룹을 유치하고 발행 및 관리 비용을 줄입니다.
따라서 Uber가 누구나 차를 가지고 운전자가 될 수 있도록 교통수단에 대한 접근을 민주화한 것처럼, 토큰화는 은행과 중개업체에 얽매였던 사람들에게 자율성을 부여하는 길을 열어주고, 투자자들에게 새로운 금융 교육을 제공하여 모든 것이 훨씬 더 일관되고 투명하게 만듭니다. 이러한 전환은 자산의 구조화부터 많은 중개자를 배제하며, 비용과 관료주의를 줄이고, 금융 시장의 효율성과 투명성을 높입니다.
이 패러다임의 변화는 글로벌 투자자 기반에 대한 접근을 확대하고 금융 상품 및 서비스의 창출을 촉진하여 혁신과 경쟁력을 높이며, 금융 부문의 기업들이 자신의 필요에 더 적합한 솔루션을 활용할 수 있도록 혜택을 제공합니다.
