スタートアップが融資を受ける上で直面する4つの最大の課題

ブラジルでは、中小企業が全体企業数の99%を占め、正規雇用者の半分以上を担っているにもかかわらず、融資へのアクセスは依然として事業者にとって大きな課題の一つです。この問題は新しくなく、機会を阻害し、投資を制限し、成長の可能性を縮小する目に見えない壁として依然存在しています。

SEBRAEのデータによると、同国には640万の事業所が存在し、そのうち600万社超が中小企業です。しかし、実際には、これらの企業の多くは、巨大企業向けに構築された、中小企業向けではない金融市場に直面しています。

この件についてコメントするのは、M3 LendingのCEOであるガブリエル・セザール氏です。同社は、企業のクレジットへのアクセスを容易にするフィンテック企業です。氏は、中小企業（SME）が直面する主な課題として、官僚主義、厳しい要求、信用履歴の不足を指摘しています。これらの壁は、企業の成長を制限しています。しかし、問題を克服するための代替案があります。ご確認ください。

1 – 保証の要求

保証の要求は、中小企業（SME）が融資を受ける上で直面する大きな課題の一つです。これらの企業の多くは、銀行に提供できる十分な資産や財産を保有しておらず、そのため融資選択肢が制限され、特に事業の確立期にある企業にとって融資は困難になります。この状況は、適切な融資へのアクセスがなければ、事業拡大、近代化、競争力の強化への投資が難しくなるため、企業の成長を阻害します。

さらに、中小企業は性質と規模からリスクが高いと見なされるため、金融機関は、不動産や高額な設備など、より堅固な保証を求める傾向があります。これは、多くの場合、これらの企業にとって手の届かないものです。そのため、多くの起業家は、従来の融資ルートから漏れてしまうのです。

2 – 貸金の歴史

中小企業が直面する大きな課題の1つは、信用履歴の欠如です。これは、融資を受けることを困難にしています。良好な財務信用を構築するためには企業は信用を得る必要がありますが、過去に信用履歴がない場合、銀行は融資をしばしば拒否します。この悪循環は、小規模事業の成長を阻害し、その拡大と投資の機会を制限します。

さらに、多くの起業家は、資金運用能力と利益創出能力を実証するのに苦労しており、これは融資を受ける上で重要な要素です。そのため、個人融資のような選択肢は、しばしば高額であり、長期的な企業成長を支えるには不向きです。

3 – 財務の乱雑さ

財務の無秩序さも、融資の獲得における隘路となります。正確で体系的な情報が不足しているため、銀行は企業の財務状況を分析する際に困難を経験します。「整理された貸借対照表とフォーマット化された書類がないと、多くの事業は融資申請を開始することさえできません。煩雑な手続きを満たすことが難しいため、プロセスが遅れるだけでなく、起業家は時間と機会を損なってしまうのです。」と、セザールは説明しました。

したがって、財務管理は単なる事務手続きの問題ではなく、企業の成功のための戦略的なツールと見なすべきです。厳格な会計記録の維持、キャッシュフロー計画、税務義務の整理といった優れた財務管理の実践を採用することは、融資の獲得を容易にするだけでなく、長期的な事業の持続可能性と成長を保証する上で不可欠です。

4 – 間違ったラインの選択

さらに、適切な融資ラインを選ばないことが、真の落とし穴になりかねません。「高金利とキャッシュフローに合わない返済期間は、中小企業にとってさらに深刻な財務の不均衡を引き起こすことが頻繁にあります」と、CEOは警告します。既に滞納債務や延滞歴を抱えている企業にとって、この課題はさらに大きくなります。「財政上の問題を抱える企業は高リスクと見なされるため、銀行からの対応は常に同じ、つまり拒絶です」と付け加えます。

さらに、多くの金融機関は、一見有利に見える信用枠を提供していますが、長期的に見ると、有害な場合があります。企業の財務状況をより詳細に分析しないことで、中小企業の収益創出能力に見合わない支払条件になる可能性があります。適切な計画が不足すると、他の状況であれば立て直す能力があったにもかかわらず、事業の倒産につながる可能性もあります。

プラットフォームは、より高い金額と低い金利で支援します。

その結果、フィンテックやデジタルクレジットプラットフォームといった選択肢が力をつけてきています。例えば、M3 Lendingは、資金を必要とする企業と収益を求める投資家をつなぐ直接接続型のモデルを採用しています。「従来の銀行と比べて金利は22%低く、かつデジタル化と簡素化されたプロセスです」と、セザール氏は述べています。

このフィンテック企業の提案は、中小企業への融資を、手頃な価格、透明性、そして簡素化された手続きで実現することです。「当社の目標は、中小企業が、しばしば優先順位として見なされないシステムに囚われることなく、成長機会を得られるようにすることです。テクノロジーによってそれは可能になり、我々はまさにその橋渡しをするためにここにいます」と、CEOは結論づけています。

2021年にベロ・オリゾンテ（MG）で設立されたM3 Lendingは、事業を開始しました。このフィンテックは、資金調達を求める中小企業と、これらの企業への投資を希望する個人投資家、特に個人を結び付けます。投資家は、わずかR$ 250でプラットフォームに参加し、投資を多様化しながら、ブラジルの起業家の成長を促進することができます。

現在、M3には、借り手と投資家の両方の形で2,000人以上が接続されています。CEOはそう語っています。「これは、資金繰りが必要な企業と投資しようとする企業を結びつける、より包摂的な融資モデルです。企業の成長に貢献します。」

同社によると、クレジットを求める主な理由としては、次のものがあります。 新規在庫の購入 (20%)、新規店舗の開設 (25%)、施設の拡張 (15%)、事業の拡大 (40%)。M3のCEOであるガブリエル・ソウサ・シーザー氏は、「これは、企業が成長し、運転資金を強化するためにクレジットを求めていることを示している」と指摘しています。

このように、Fintechは、従来の銀行と比較しても、より良い融資条件を提供することができます。同じケースにおいて、最高経営責任者（CEO）によると、利用可能な資金総額は、従来型の金融機関が提供する金額よりも50%以上多い可能性があります。