Uber がタクシーの古典的なモデルに挑戦して運輸業界に革命を起こしたのと同じように、トークン化は金融セクターを変革することを約束し、それまで伝統的なシステムの人質であり、銀行などの集中機関によって課された制限の下で運営されていた市場エージェントに新たな機会を提供します。そして証券会社。
特にブラジルでは、ファンドは金融商品の流通と管理のために大手銀行や証券会社に頼ることが多い。官僚主義やプロセスの遅さに加え、戦略的意思決定が遅れ、パフォーマンスが損なわれるため、イノベーションの能力が制限され、高いコストが課せられ、それが転嫁される。投資家へ。
資産運用会社はまた、多くの場合、手数料や制限を課す仲介業者を通じて、資産保管、資金管理、規制遵守に対処しなければならないため、他の分散機会を活用するための柔軟性や機敏性が制限されるため、課題にも直面しています。
また、ブラジル証券取引委員会 (SEC) や米国証券取引委員会 (CVM) といった機関による規制要件の増加により、継続的な更新とコンプライアンスの必要性が生じ、コストと時間がかかるほか、人工知能などの新技術への投資も必要となっています ビッグデータ、高い実装コストだけでなく、トレーニングと資格のある人材の維持も必要となる、競争力を維持することが重要です。
また、このセクターにおける競争は、マネージャーの数が増加し、情報や投資ツールへのアクセスが容易になったことで激化し、市場での差別化が常に課題となっています。同時に、投資家はますます情報を得て要求が厳しくなり、持続可能で責任ある投資、財務上の利益を追求しているため、マネージャーは戦略や製品の提供を適応させる必要があります。
もう 1 つの重要な課題は、多くの市場で歴史的に低い金利に代表されており、従来の債券投資で魅力的な収益を達成することが困難になっています。これらの障害に直面し、機会をつかむには、投資マネージャーは積極的なアプローチをとり、テクノロジーに投資し、規制を遵守し、投資家の新たな需要に戦略を適応させる必要があります。
投資顧問会社は時間がかかり、銀行や証券会社と複雑な関係にあります。彼らは顧客に個別のアドバイスを提供する一方で、ビジネス契約を結んでいる企業から特定の商品を宣伝するよう圧力をかけられることがよくあります。
非流動資産を取引可能な有価証券に変える証券化企業には、ソリューションを配布する金融機関が不足しており、より広範な市場へのアクセスにおいて障壁に直面することがよくあります。
混乱を約束して出現したフィンテックでさえ、最終的には規模を拡大するために従来のシステムと統合されました。これにより、当初の提案の一部が失われ、代替すると約束したのと同じ仲介者に依存するようになりました。 FIDC の危機は、この統合がどのように失敗し、予想を下回る結果を生み出す可能性があるかを示す一例です。
トークン化による変換
多くの起業家は依然として簡単な方法を求めており、金融市場の伝統的な型と統合することを選択しています。しかし、トークン化は新しいアプローチを提供し、これらのエージェントがセクターをユーバー化して自律性を獲得できるようにします。
このように、投資ファンドは、ステップを排除し、コストを削減する、さまざまな方法でその構造をトークン化することができます資産運用会社は、トークン化された資産でポートフォリオを拡大することができます, 不動産からスタートアップへ, 新しいものにアクセス プール 流通 の.
トークン化により、アドバイザリー会社は借り手とテーブルに着いてブローカーとして取引するストラクチャリングエージェントの役割を果たすことも可能になり、証券化者にとって、非流動性資産を取引可能な有価証券に変えるプロセスが簡素化され、オファリングパネル自体となり、より明確でアクセスしやすい投資家グループを引き付け、発行コストと管理コストを削減します。
したがって、Uber が交通機関へのアクセスを民主化し、車を持っている人なら誰でも運転手になれるようにしたのと同じように、トークン化は舗装を生み出し、以前は銀行や証券会社の人質だった人々に自主性を与え、投資家のための新しい金融教育を生み出し、すべてをより一貫性と透明性を高めます。この変革により、非常に多くの仲介業者が資産の構築から離れ、コストと官僚主義が削減され、金融市場の効率と透明性が向上します。
このパラダイムシフトは、世界的な投資家層にリーチを広げ、金融商品やサービスの創出を促進し、イノベーションと競争力を高めるだけでなく、ニーズにより適したソリューションを使用できる金融セクターの企業に利益をもたらします。
