Cos'è un acquirente e perché è diventato un attore chiave nel progresso delle fintech

La crescita accelerata del mercato fintech ha posto i metodi di pagamento al centro della strategia di business, secondo la società di consulenza Allied Market Research, il settore fintech globale dovrebbe crescere ad un tasso medio annuo di 23% entro il 2028, trainato principalmente da soluzioni di pagamento digitali, Banking as a Service (BaaS) e marketplace, per questo motivo la figura dell'acquirente chiamato anche accreditatore ha un ruolo strutturale per le aziende che operano con transazioni finanziarie.

L'acquirente è la società responsabile del collegamento del commerciante, dell'applicazione o della piattaforma al sistema di carte, abilitando l'autorizzazione, l'elaborazione e il regolamento delle transazioni, è lei che riceve l'operazione avviata presso il punto vendita fisico o digitale, inoltra al flag della carta e alla banca emittente e, dopo l'approvazione, organizza il trasferimento degli importi al destinatario.

“Senza l'acquirente, il pagamento con carta semplicemente non avvieneÈ la spina dorsale della transazione di”, afferma Segundo Quello di Rafael Franco, CEO di Alfacodice, società specializzata nello sviluppo di piattaforme finanziarie digitali

In pratica, quando un utente effettua un acquisto in un'applicazione o in un e-commerce, la transazione attraversa una catena che coinvolge un sistema di vendita, un acquirente, una banca di bandiera e di emissione Dopo l'autorizzazione, l'accreditatore è responsabile dell'organizzazione dei termini di regolamento, delle commissioni, delle rate e del cosiddetto programma dei crediti, un passaggio che incide direttamente sul flusso di cassa dell'attività.

Questo ruolo ha acquisito ancora più rilevanza poiché le fintech hanno assunto funzioni bancarie tradizionali. I dati dell'Associazione brasiliana delle Fintech (ABFintechs) indicano che più di 60% delle fintech brasiliane offrono già alternative complete al sistema finanziario tradizionale, inclusi conti digitali, credito e soluzioni di pagamento integrate.

L'acquisizione non è più solo un servizio operativo“Inferisce direttamente con la capacità di scalare, il tasso di conversione delle transazioni, il margine finanziario e il controllo del rischio”, spiega Franco I fallimenti di autorizzazione o l'instabilità del trattamento, ad esempio, comportano un abbandono quasi immediato dell'acquisto, soprattutto nelle applicazioni mobili.

Un altro punto sensibile è l'impatto finanziario. Le commissioni MDR, le scadenze di trasferimento e le condizioni per l'anticipazione dei crediti possono modificare significativamente il risultato delle fintech che operano con un volume transazionale elevato. Lo studio McKinsey mostra che i consumatori che utilizzano mezzi di pagamento digitali spendono, in media, 30% in più rispetto a quelli che utilizzano denaro fisico, il che aumenta la rilevanza di un’operazione di acquisizione efficiente.

Inoltre, la gestione del rischio è diventata centrale. Chargeback, frodi e controversie fanno parte della vita quotidiana delle operazioni finanziarie digitali.“Il modo in cui è strutturata l'acquisizione influenza la prevedibilità del contante e persino la salute finanziaria della società”, afferma.

La confusione tra acquirer, gateway e subacquirer è ancora comune nel mercato L'acquirente è colui che elabora e regola la transazione Il gateway funge da livello tecnologico che collega il checkout a diversi provider e può offrire routing e ridondanza Il subacquirer funge da intermediario, ampiamente utilizzato nei marketplace e nelle piattaforme con più ricevitori, facilitando l'ingresso dei commercianti nell'ecosistema.

La scelta tra questi modelli comporta dei compromessi. Ogni decisione ha chiare implicazioni in termini di costi, controllo, rischio normativo e capacità di scalare“, afferma Franco.

Quando si valuta un acquirente, gli esperti raccomandano di osservare la stabilità operativa, la qualità delle API, la capacità di supporto, le scadenze di regolamento e le politiche di chargeback. È inoltre fondamentale capire se la struttura supporta modelli più complessi come la divisione dei pagamenti, la ricorrenza e i ricevitori multipli, sempre più comuni nell'universo fintech.

“A acquisitor è un'infrastruttura critica In molti casi, definisce se il prodotto crescerà in modo prevedibile o accumulerà problemi operativi lungo il percorso, In un ecosistema finanziario sempre più digitale, la forza di questa scelta è diventata uno dei fattori che separano le operazioni scalabili da progetti che non sono altro che pilot.”, conclude Franco.