L'utilizzo di asset di proprietà intellettuale (PI) come garanzia per il finanziamento aziendale rappresenta una potenziale soluzione innovativa per ampliare l'accesso al credito, soprattutto per le piccole e medie imprese (PMI) nei paesi in via di sviluppo.
Secondo il manuale recentemente pubblicato dall'Organizzazione mondiale per la proprietà intellettuale (OMPI), diritti quali marchi, brevetti, disegni industriali e diritti d'autore con sfruttamento economico, compreso il software, possono essere utilizzati per garantire transazioni finanziarie.
Questo approccio è particolarmente vantaggioso per le PMI focalizzate sulla tecnologia, sul design e sui media, che spesso non dispongono di beni materiali ma possiedono preziosi diritti intellettuali, secondoLuiz Fernando Plastino, avvocato presso Barcellos Tucunduva Advogados, specialista in Proprietà Intellettuale e dottore di ricerca in Diritto Civile presso l'USP.
“Tuttavia, in teoria, qualsiasi diritto di proprietà intellettuale commerciabile può essere utilizzato per garantire finanziamenti. In paesi come gli Stati Uniti, l'uso del diritto d'autore è una tradizione almeno dalla fine del secolo scorso. Nei paesi dell'Europa continentale si discute di copyright e marchi utilizzati come garanzia fin dal XIX secolo. In Brasile abbiamo visto i marchi utilizzati come garanzie legali, ma non è ancora comune vedere questi diritti utilizzati nei finanziamenti", spiega.
Spesso le PMI, soprattutto quelle orientate alla tecnologia, al design o alla produzione di media, non possiedono attivi tangibili propri per garantire un prestito, ad esempio, ma possiedono diritti intellettuali preziosi e possono utilizzare questo valore per ottenere finanziamenti, a condizione che l'istituzione finanziaria sia disposta e preparata ad accettarli. "Molte aziende, anche le istituzioni finanziarie, non sanno nemmeno che sia possibile strutturare questo tipo di operazione, perché non è qualcosa di molto studiato e ancora non abbiamo molta giurisprudenza sull'argomento", dice Plastino.
Nella tesi di dottorato difesa presso la Facoltà di Giurisprudenza dell'USP, intitolata "Diritto patrimoniale d'autore come bene mobile: ripercussioni sui diritti di garanzia", Plastino solleva la questione che le aziende avrebbero molto da guadagnare da questa pratica. "di queste aziende possono scoprire un tesoro valutando i propri attivi intellettuali, che vengono valutati in modi diversi rispetto a quelli normalmente praticati con il patrimonio materiale, come immobili o attrezzature."
Il nuovo manuale dell'OMPI presenta diversi modelli, che vanno dalla cessione di proprietà intellettuale e licenza retroattiva alla costituzione di garanzie sul diritto stesso fino all'investimento diretto e alla cartolarizzazione dei ricavi delle royalty. Il materiale precedente dell'OMPI si concentrava su quell'ultimo formato, che divenne famoso per essere il modello inaugurato da David Bowie per finanziare le sue uscite negli anni '90, ricorda.
Per l'esperto, è importante sottolineare che il manual dell'OMPI analizza il problema dal punto di vista della negoziazione e senza assumere il diritto di alcun paese. "La mia ricerca di dottorato si è concentrata su come queste strutture debbano assumere una forma giuridica in Brasile, pensando principalmente ai diritti d'autore e ai software. È importante sapere come svolgere queste attività affinché nessuna delle parti rimanga a mani vuote", sostiene Plastino.
Il manuale WIPO (“Hands-on IP Finance: Securing Loans with Your IP Assets”) è disponibile sulla sua pagina di finanza aziendale:https://www.wipo.int/en/web/ip-financing
